Вероятность дальнейшего роста нефти высока

Цена на нефть упала на 10% 

Цена на нефть марки Brent за понедельник потеряла более 10% и опустилась в район $96/б. В настоящее время торги вновь ведутся чуть выше $100/б. 

Причиной стал TACO-фактор от американского президента (напомним, что на рынке есть поговорка, что Трамп всегда струсит – Trump Always Chickens Out). Д. Трамп вначале заявил о том, что Штаты провели конструктивные переговоры с Ираном. В Truthsocial Трамп написал о том, что поручил Министерству обороны отложить любые военные удары по иранским электростанциям и энергетической инфраструктуре на пять дней, при условии успешного завершения текущих встреч и обсуждений. На этом фоне, цены на нефть, естественно, развернулись вниз. После этого последовало опровержение с иранской стороны. В частности, М. Пезешкиан написал, что подобные высказывания являются попыткой снизить цены на энергоносители и выиграть время. В то же время Иран ведёт переговоры исключительно со странами Ближнего Востока, например, с Оманом. Иранское агентство NAYA со ссылкой на источник в иранском МИДе подтвердило, что никаких переговоров не ведется, а Иран не примет никаких переговоров до достижения целей в войне.

Al Jazeera со своей стороны написала, что вопрос об установке мин в проливе является открытым и зависит от дальнейших действий США. Информагенство также сослалось на иранского чиновника, который заявил, что у Трампа нет полномочий устанавливать условия или сроки для переговоров. 

Между тем, эксперты обращают внимание, что в понедельник через Ормузский пролив прошли два танкера Jag Vasant и Pine Gas, которые следовали под индийским флагом. Ранее также сообщалось о прохождении через пролив судов Shivalik и Nanda Devi. Это свидетельствует о том, что договоренности с Индией работают и какая-то часть энергоносителей, предназначенных для Индии, имеет возможность пройти через пролив.

Глава Total Energies заявил, что мировые цены на нефть могут превысить уровни 2022, т.е. достичь отметки $140/б в том случае, если поставки нефти через пролив не возобновятся в ближайшие месяцы. Здесь, впрочем, П. Пуянне не оригинален, т.к. о дальнейшем возможном росте цен говорят многие компании. Ранее, например, компания Bernstein выпустила прогноз, в соответствии с которым шестимесячная блокировка пролива уберет с рынка порядка 15 mbd, а цена на 6-месячном горизонте может достичь отметки порядка $170/б. The Financial Times ссылается на Д. Мэттис (бывший глава минобороны), который заявил, что несмотря на ослабление потенциала Ирана, действия США и Израиля не могут помешать иранскому режиму контролировать пролив. 

Возвращаясь к пессимистичным прогнозам, тревожные новости приходит из авиаотрасли. Глава United Airlines в США заявил, что компания готовится к сценарию цен на нефть по $175/б, а также к тому, что цена на нефть не опустится ниже $100/б до конца 2027 г. В результате компания сокращает число рейсов из-за удорожания топлива. Гендиректор Air-France-KLM сказал, что компании трудно гарантировать наличие топлива после следующего месяца. Easyjet ожидает, что поставщики могут поставлять топливо только в ближайшие три недели, после чего поставки не гарантированы. Глава МЭА заявил, что организация консультируется со странами Азии и Европы по высвобождению дополнительных запасов нефти при необходимости.

Катар, между тем, предупреждает о возможном существенном снижении экспорта гелия. Катарский Рас-Лаффан получил повреждения и объявил о том, что добыча остановлена на фоне форс-мажора. Цены на гелий удвоились за две прошедшие недели. 

Технически, возвращаясь к оценке ситуации с ценами на нефть, цена находится у нижней границы ценового канала. Вероятность роста сохраняется. Промежуточный уровень сопротивления располагается на отметке около $106,7/б.

Цена на золото. Падение прекратилось

Цена на золото на вчерашней торговой сессии опустилась на 2% и закрылась на отметке чуть выше $4400 за тройскую унцию. Несмотря на то, что в моменте цена протестировала уровень ниже $4100 за т.у. продавить рынок ниже у медведей пока что не получилось. В настоящее время цена растет на 0,2%. Возможно, что в ближайшее время мы увидим более значительный отскок.

Разворот в ценах на золото связан по большей части с заявлениями Трампа о переговорах с Ираном. Рост по большей части пришёлся на период 14:00 – 15:00 GMT+3, когда, собственно, и прозвучали соответствующие заявления. Вместе с тем, как мы уже писали выше, Иран опроверг данные высказывания.

Всемирный совет по золоту обновил информацию по ситуации на рынке в Индии. Краткое содержание отчёта получилось следующим:

Цены на золото снижаются с пика, но сохраняется базовая устойчивость.

Внутренняя цена в Индии остается ниже международной, что указывает на достаточное предложение и сдержанный местный спрос

Волатильность цен оказывает давление на спрос, структурная поддержка остается позитивной.

В золотые ETF наблюдается устойчивый приток средств, несмотря на тактическую фиксацию прибыли

Импорт снижается, но остается выше тренда.

Из важных фундаментальных новостей сегодня есть смысл обратить внимание на индекс PMI в производственном секторе и секторе услуг от S&P Global, которые будут опубликованы в 16:45 GMT+3. 

Технически быки получили передышку – пробить 200-ую скользящую среднюю вниз не получилось, а значит появился шанс на то, что рост возобновится. Повторимся, пока что говорить о возобновлении текущего бычьего тренда рано, участники, по всей видимости, занимают выжидательную позицию. 

Что будет, если возобновится рост?

Для определения ближайших локальных целей необходимо взглянуть на 4-х часовой график, где цена оттолкнулась от нижней границы регрессионного ценового канала. Мы видим, что первой потенциальной целью может стать кластер $4500-4550 за т.у. Далее, в случае пробоя наверх цена может протестировать отметку $4615. 

Настоящий материал отражает профессиональное мнение аналитиков ФГ «Финам». Любая информация и любые суждения, приведенные в данном материале, являются суждением на момент его публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления. Ни ФГ «Финам», ни ее сотрудники не несут ответственности за действия третьих лиц, предпринятые ими на основе предоставленной информации. При использовании материала ссылка на первоисточник обязательна. Любые изменения материала со стороны третьих лиц должны быть согласованы с ФГ «Финам».