Verizon пользуется устойчивым ростом числа абонентов: повлияет ли это на доходы?

Verizon Communications Inc. VZ извлекает выгоду из здорового роста в беспроводном сегменте, поддерживаемого конкурентоспособными ценовыми предложениями и тщательной реализацией. В четвертом квартале компания сообщила о 3,5 миллионах новых постоплатных мобильных телефонов в розничной торговле, что на 13% больше по сравнению с прошлым годом. Число новых постоплатных мобильных телефонов для потребителей составило 2,7 миллиона, что на 15,3% больше по сравнению с прошлым годом. Также было зафиксировано 5,6 миллиона постоплатных обновлений, что на 8,7% больше по сравнению с прошлым годом. Уровень ARPA для беспроводной розничной торговли по постоплатным телефонам на конец четвертого квартала составил 147,36 долларов, что на 1,2% больше по сравнению с прошлым годом.

Компания сосредоточилась на улучшении клиентского опыта и более выгодных предложениях, чтобы снизить текучесть клиентов со временем. Более того, ее стратегия объединения беспроводных услуг с широкополосными продуктами также помогает снизить текучесть. Когда клиенты зависят от нескольких услуг от одного поставщика, им становится трудно сменить провайдера. Этот высокий уровень «трения» при переключении снижает уровень текучести и увеличивает удержание клиентов.

Широкополосный доступ фиксированной беспроводной связи остается основным двигателем роста. В четвертом квартале фиксированные беспроводные новые подключения составили 319 000. Бизнес prepaid беспроводной связи также демонстрирует положительную динамику. В четвертом квартале компания сообщила о 109 000 новых prepaid подключениях, что стало шестым подряд кварталом роста пользователей.

Verizon ожидает сильного роста числа беспроводных подписчиков в 2026 году. Компания ожидает от 750 000 до 1 миллиона новых подключений постоплатных телефонов в 2026 году, что указывает на 2-3-кратный рост по сравнению с 2025 годом. Однако рост выручки от беспроводных услуг, как ожидается, останется на уровне.

Сильные инвестиции в сеть поддерживают рост беспроводной связи. Компания сообщает, что развертывание c-band завершено на 90%, и инвестиции в 5G и RAN продолжаются. Кроме того, стратегия интеграции ИИ в беспроводные операции для предсказания потенциальных проблем и оптимизации общих операций является положительной.

Как обстоят дела у конкурентов?

Verizon сталкивается с конкуренцией со стороны T-Mobile, US, Inc. TMUS и AT&T, Inc. T в беспроводной отрасли.

В течение квартала T-Mobile добавила 2,4 миллиона постоплатных новых клиентов и 261 000 постоплатных новых аккаунтов. Число новых клиентов постоплатных телефонов составило 962 000. Уровень текучести постоплатных телефонов составил 1,02%. Число новых клиентов на 5G широкополосный доступ составило 495 000. Средние доходы от постоплатных аккаунтов возросли до 150,17 долларов с 146,28 долларов в аналогичном квартале прошлого года. T-Mobile занимает сильную позицию на рынке 5G. Сеть 5G компании охватывает 98% или 330 миллионов человек в стране. T-Mobile продолжает развертывание 5G с использованием средневолнового спектра 2,5 ГГц от Sprint.

AT&T наблюдает солидный рост числа подписчиков с 641 000 новыми постоплатными подключениями. Это включает 421 000 новых постоплатных мобильных телефонов. Уровень текучести постоплатных клиентов составил 1,12%, в то время как средний доход на пользователя (ARPU) только для постоплатных телефонов незначительно снизился по сравнению с прошлым годом до 56,57 долларов из-за снижения международного роуминга. AT&T также активно расширяет свою сеть 5G, которая в настоящее время охватывает более 316 миллионов человек по всей стране. Услуга 5G включает использование миллиметрового спектра для развертывания в густонаселенных районах, в то время как в пригородных и сельских районах компания намерена развернуть 5G на средне- и низковолновых спектрах.

Ценовая динамика VZ, оценка и прогнозы

Verizon выросла на 15,8% за последний год против снижения на 4,4% в национальной беспроводной отрасли.

Согласно соотношению цена/прибыль, акции компании в настоящее время торгуются по 10,17, что ниже 13,01 для отрасли.

Прогнозы по прибыли VZ на 2025 и 2026 годы увеличились за последние 60 дней.

Verizon в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Только что выпущено: Топ-10 акций Zacks на 2026 год

Поторопитесь – вы все еще можете успеть на наши 10 лучших тикеров на 2026 год. Подобранный директором исследований Zacks Шеразом Мияном, этот портфель оказался удивительно и последовательно успешным.

С момента создания в 2012 году до ноября 2025 года топ-10 акций Zacks выросли на +2530,8%, что более чем в 4 раза превышает +570,3% S&P 500.

Шераз изучил 4400 компаний, охваченных рейтингом Zacks, и выбрал лучшие 10 для покупки и удержания в 2026 году. Вы все еще можете стать одним из первых, кто увидит эти только что выпущенные акции с огромным потенциалом.

Смотрите новые Топ-10 акций >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать отчет о 7 лучших акциях на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

AT&T Inc. (T): Бесплатный отчет об анализе акций

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод