Verizon полагается на силу потребительского сегмента: сможет ли она удержать позиции?

Бизнес Verizon Communications Inc. VZ демонстрирует здоровую динамику в сегменте потребителей. Сильный рост числа подписчиков постоплатных телефонов является основным фактором роста. По состоянию на четвертый квартал 2025 года количество беспроводных розничных подключений компании составило 115,9 миллиона, при этом количество постоплатных беспроводных подключений достигло 95,7 миллиона, что выше по сравнению с отчетными данными прошлого года, которые составили 115,3 миллиона и 95,2 миллиона соответственно. Чистый прирост постоплатных телефонных подписчиков составил 551 000, что является наивысшим показателем за последние пять лет.

Руководство полагается на конкурентные предложения, чтобы предоставить клиентам большую ценность, а не просто повышать цены. Рост выручки в основном поддерживается расширением числа подписчиков, а не инфляцией ARPU. Уровень оттока постоплатных телефонов в розничной торговле составил 0,95%, что указывает на здоровую удерживаемость клиентов. ARPA постоплатных беспроводных услуг компании составил 147,36 долларов США на конец четвертого квартала, увеличившись на 1,2% по сравнению с прошлым годом.

Широкополосный доступ фиксированной беспроводной связи (FWA) остается основным двигателем роста в этом сегменте. Чистый прирост фиксированных беспроводных подключений в четвертом квартале составил 319 000. Общий чистый прирост широкополосного доступа составил 372 000, подчеркивая сильные стороны как FWA, так и волоконной связи. Благодаря этим факторам выручка от сегмента потребителей возросла до 28,44 миллиарда долларов США, увеличившись на 3,2% по сравнению с прошлым годом.

Стратегия конвергенции компании, которая на самом деле заключается в продаже беспроводной связи и широкополосного доступа как комплексного решения по разумной цене, способствует увеличению числа клиентов. Когда клиенты начинают зависеть от нескольких услуг одного поставщика, им становится сложно сменить провайдера. Эта высокая инерция смены снижает уровень оттока и способствует удержанию клиентов. Приобретение Frontier предоставило компании значительную возможность для кросс-продаж.

Компания активно инвестирует в улучшение клиентского опыта, проактивное решение проблем и персонализированные предложения на основе ИИ для пользователей. Эти инициативы по снижению оттока создают хорошие предпосылки для устойчивого роста.

Как обстоят дела у конкурентов?

Verizon работает на высококонкурентном и насыщенном рынке беспроводной связи США. Она сталкивается с серьезной конкуренцией со стороны T-Mobile, US, Inc. TMUS и AT&T, Inc. T. T-Mobile продолжает занимать лидирующие позиции на рынке 5G. Ее Ultra Capacity 5G обеспечивает сверхбыстрые скорости, поддерживая 5G-смартфоны и позволяя инноваторам предлагать трансформационные 5G-опыты. В течение квартала T-Mobile добавила 2,4 миллиона постоплатных новых клиентов и 261 000 новых постоплатных аккаунтов. Чистый прирост постоплатных телефонных клиентов составил 962 000. Уровень оттока постоплатных телефонов составил 1,02%. Общие доходы от услуг составили 18,7 миллиарда долларов США, увеличившись с 16,9 миллиарда долларов в аналогичном квартале годом ранее.

AT&T инвестирует в ключевые области 5G и волоконной связи и корректирует свой бизнес в соответствии с развивающейся рыночной ситуацией для стимулирования долгосрочного роста. С клиенториентированной бизнес-моделью AT&T наблюдает здоровую динамику в своем постоплатном беспроводном бизнесе с более низким уровнем оттока и увеличением популярности более дорогих безлимитных тарифов. AT&T зафиксировала солидный прирост подписчиков с 641 000 новыми постоплатными подключениями. Это включало 421 000 новых постоплатных беспроводных телефонных подключений. Уровень оттока постоплатных услуг составил 1,12%. Выручка от коммуникационных услуг увеличилась до 32,12 миллиарда долларов США с 31,14 миллиарда долларов годом ранее.

Ценовая динамика, оценка и прогнозы VZ

Акции Verizon упали на 2,2% за последний год, в то время как рост сектора беспроводной связи составил 18,8%.

Согласно коэффициенту цена/прибыль, акции компании в настоящее время торгуются по цене 9,93, что ниже 13,32 для сектора.

Прогнозы прибыли VZ на 2025 и 2026 годы увеличились за последние 60 дней.

В настоящее время Verizon имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать).

Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была отобрана экспертом Zacks как любимая акция №1, которая может вырасти на +100% или более в следующем году. Хотя не все выборы могут оказаться выигрышными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете остаются незамеченными на Уолл-Стрит, что предоставляет отличную возможность войти на раннем этапе.

Сегодня ознакомьтесь с этими 5 потенциальными удачами >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать отчет о 7 лучших акциях на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

AT&T Inc. (T): Бесплатный отчет по анализу акций

T-Mobile US, Inc. (TMUS): Бесплатный отчет по анализу акций

Мнения и взгляды, выраженные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод