Великая ротация заставила инвесторов в технологии нервничать. Я покупаю этот акционерный ростовой капитал вместо этого.

Ключевые моменты

«Великая ротация» вызывает неразборчивую распродажу акций программного обеспечения.

Фундаментально сильные компании, такие как Commvault Systems, наблюдают резкое падение цен на акции, несмотря на ускорение доходов.

Фокус Commvault на киберустойчивости помещает компанию на долговременный, растущий рынок, что делает текущее снижение цен инвестиционной возможностью.

Инвесторы в социальных сетях продолжают обсуждать, что делать, когда текущая рыночная ротация затрагивает ваш технологический портфель. Говорят, продавайте гигантов. Инвестируйте в промышленные компании. Найдите что-то «реальное».

Я делал что-то немного другое: я смотрел на обломки технологических акций и на те имена, которые были распроданы без разбора, потому что инвесторы перестали заботиться о фундаментальных показателях и просто хотели избавиться от всего, что хоть немного напоминало программное обеспечение.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют «незаменимой монополией», предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Так я и нашел мощную акцию роста Commvault Systems (NASDAQ: CVLT).

Акция, которая наказывается за то, что она хороша

Вот что действительно сбивало меня с толку, когда я углубился в Commvault: компания превзошла прогнозы. Чисто. В третьем финансовом квартале 2026 года (закончился 31 декабря 2025 года) она сообщила о доходе в 314 миллионов долларов, что на 19% больше по сравнению с прошлым годом. Это было выше ее собственного прогноза в 298 миллионов долларов до 300 миллионов долларов. Подписные доходы выросли на 30% до 206 миллионов долларов. Доходы от SaaS конкретно увеличились на 44%. Она достигла 1 миллиарда долларов в ежегодных повторяющихся доходах раньше срока, на два полных квартала раньше, чем изначально планировалось.

И акция упала на 33% в день отчета о доходах.

Распад был вызван заражением в секторе программного обеспечения и технологий, а не фактическими результатами Commvault. Когда сектор программного обеспечения в целом рухнул в начале 2026 года на фоне опасений, что ИИ-агенты повредят доходам от устаревшего программного обеспечения, распродажа стала безразличной. Более 2 триллионов долларов было стерто из сектора программного обеспечения за считанные недели, и Commvault попала в поток. По состоянию на конец марта акции упали более чем на 52% от своих максимумов — торговля близко к 52-недельному минимуму в 76.79 долларов — несмотря на четыре последовательных квартала, когда она превзошла прогнозы по доходам.

Почему компания надежна

Важным моментом является то, что Commvault не является компанией, производящей программное обеспечение ради программного обеспечения. Она защищает данные. Она восстанавливает бизнес после атак программ-вымогателей. Она обеспечивает безопасность корпоративных идентификаторов в гибридных облачных средах. Компания оценивает свой общий адресный рынок в 24 миллиарда долларов сегодня, с ростом на 12% в год до 38 миллиардов долларов к 2028 году — под влиянием тех же тенденций, которые никто не считает замедляющимися: больше данных, больше облачной сложности, более сложные кибератаки.

Ее последние шаги отражают эту позицию. Компания недавно расширила свой портфель Identity Resilience для поддержки Okta, позволяя предприятиям полностью восстанавливать свои среды Okta после нарушения или сбоя. Она также заключила стратегический альянс с NetApp для объединения возможностей кибер-восстановления Commvault с инфраструктурой хранения NetApp, создавая интегрированное решение для защиты и восстановления от программ-вымогателей. Это расширения платформы, которые делают Commvault труднее удалить и легче расти вместе с ней.

Риск здесь реален

Я не притворяюсь, что это очевидная акция роста. Commvault торгуется на самых низких уровнях за годы, что означает, что кто-то все еще распродает. Страх перед тем, что ИИ-агенты заменят расходы на устаревшее программное обеспечение, является законным, даже если это не совсем применимо к Commvault, и компании все еще предстоит работа по переводу оставшихся клиентов на обслуживание на подписку.

Но вот к чему я пришел: когда компания растет на 22%, превышает прогнозы, а акции падают на 33%, это ошибка рынка, а не наказание. Великая ротация реальна. Я просто не позволяю ей убедить меня продать платформу киберустойчивости, без которой предприятия действительно не могут обойтись.

Стоит ли вам сейчас покупать акции Commvault Systems?

Прежде чем покупать акции Commvault Systems, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и Commvault Systems не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 532 066 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1 087 496 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 926% — это значительно превышает 185% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 4 апреля 2026 года.

Мика Циммерман не имеет акций ни одной из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует NetApp и Okta. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод