«Великая депрессия 2.0». Обвал американского рынка уже начался?

Минувшая неделя закончилась очень интересными мировыми новостями и движениями площадок. За один день с рынка испарились сотни миллиардов долларов, а в медийном поле активизировались заголовки про обвал рынков США и криптовалют. В следующих материалах мы разберем техническую и фундаментальную картину на рынках, а также проанализируем варианты будущего. 

Трамп разжигает волну эскалации

В пятницу произошло два важных события, которые, по большому счету, предрешили поведение рынка вечером. Первым стало введение масштабных экспортных ограничений, а далее последовала новость о том, что Нобелевскую премию мира получает Мария Корина Мачадо — член парламента Венесуэлы, страны, с которой у США довольно натянутые, если можно так выразиться, отношения.

Уже после открытия рынка президент США заявил в присущей ему экспрессивной манере о новом витке эскалации торговой войны с Поднебесной. 

«Только что стало известно, что Китай занял чрезвычайно агрессивную позицию в области торговли, направив крайне враждебное письмо всему миру <…> начиная с 1 ноября 2025 года (или раньше, если Китай предпримет новые действия или изменения), Соединённые Штаты Америки введут тариф в размере 100% на все товары из Китая, в дополнение к уже существующим тарифам. Также с 1 ноября мы введём экспортные ограничения на любое критически важное программное обеспечение», - написал Трамп в своей соцсети. 

Комбинация всех двух факторов, которые, в некотором роде, задели президента лично, сыграли злую шутку с рынком, ведь его речь о пошлинах сразу же отразилась на котировках акций. 

Нужно понимать, что десятилетия экономической политики США не прошли зря. Глобализация и перенос производств в страны с более выгодной или просто дешевой рабочей силой, а также крупные инвестиции западного капитала в Китай и Индию привели к тому, что любой разрыв этой глобальной цепочки производства-поставок приводит к серьезному скачку цен для конечного потребителя. 

Именно поэтому все начали понимать, что любые протекционистские меры, которые предпринимает нынешний президент США, ведут к гораздо более сильному удару по самому государству безграничных возможностей, нежели по их оппонентам.

Кроме того, за счет большого объема производства и нахождения на территории Китая огромных залежей важных для современной промышленности полезных ископаемых, именно наш восточный сосед имеет возможность выставлять свои условия торговли не только в азиатско-тихоокеанском регионе, но и во всем мире.

Любое продолжение эскалации торговой войны будет серьезным образом бить по двум крупнейшим экономикам мира.

Техническая картина рынка

С точки зрения техники на данный момент ситуация очень близка к критической. Мы стоим на пороге огромного кризиса, который не видели даже мастодонты рынка, ведь с предыдущей «встряски» прошло практически 100 лет. 

Завершение минувшей недели поставило жирную точку для среднесрочного роста американского индекса. 

Дневная свеча индекса S&P 500 полностью поглотила предыдущий месяц роста, что ознаменовало начало серьезного среднесрочного медвежьего движения. Поскольку 50-дневная скользящая средняя проходила очень близко, догнать ее не стало какой-то сверхсерьезной задачей. Перекупленность по индикатору RSI также была частично снята, однако до перепроданности ему еще далеко. 

Индекс опустился с исторического максимума импульсом, что дает понять серьезность движения. 

По волновой теории Эллиотта ситуация также намекает на завершение, как минимум, среднесрочного движения, ведь все подразделения финальной волны №5 после спада в марте-апреле 2025 года были выполнены. 

Сейчас требуется время для дальнейшей разволновки вниз, ведь именно тогда станет понятно, можем ли мы поставить исторический максимум на ближайшие десятилетия или нет. 

Что касается недельного графика, то здесь тоже был показан разворот, ведь свеча минувшей недели своим телом перебила низы двух предыдущих свечей и показала разворотную фигуру swing high.

Именно из этой комбинации делается предварительный вывод и о циклической фазировке движения индекса.

Предыдущий месячный низ был поставлен 25 сентября и был пробит движением этой пятницы. Такое резкое движение говорит о том, что текущий месячный цикл является проваленным и открывает дорогу для среднесрочного медвежьего тренда.

Предыдущие среднесрочные или полугодовые низы были поставлены на отмене пошлин Трампа, когда он получил на Уолл-стрит прозвище «ТАКО», 7 апреля. 

Основным кандидатом на текущие среднесрочные низы стал разворот от 1 августа, однако в таком комбинации со снижением пятницы есть основание думать на завершение глобальной циклической картины и начала длительного медвежьего тренда. 

Оценить дальнейшие перспективы ценных бумаг можно с помощью анализа ценовых графиков. Качественный теханализ ценных бумаг в приложении для инвесторов FinamTrade. Описания и подсказки помогают подобрать наиболее подходящие инструменты для вашей стратегии. Сигналы на графике позволяют оценивать тенденции движения котировок ценных бумаг и принимать решения о сделках.

Этому противоречат, во-первых, возможность сдвига окна в правую сторону графика и установка среднесрочного низа в конце октября – начале ноября, а также макро-факторы, которые все еще остаются довольно позитивными. 

На данный момент можно говорить о том, что у нас есть все шансы на глобальный суперцикловый разворот рынка, однако нужно дождаться подтверждающих сигналов.

О фундаментальном анализе и крупных прогнозах поговорим в следующем материале. 

Узнать о том, как мне удалось заработать более 400% к депозиту за полгода, можно в моем Telegram-канале.