Вектор торгам в США задаст отчетность банков

Торги 12 января на американских фондовых площадках завершились в плюсе. Драйвером роста их обеспечила публикация данных индекса потребительских цен (ИПЦ) за декабрь, в соответствии с консенсусом зафиксировавших снижение показателя с ноябрьских 7,1% до 6,5% — минимума с октября 2021 года.  По итогам сессии S&P 500 поднялся на 0,36%, до 3983 пунктов, достигнув 200-дневной скользящей средней. Nasdaq и Dow Jones прибавили чуть более 0,5%.

Доходность двухлетних казначейских облигаций США, которая наиболее чувствительна к изменениям ключевой ставки, сразу после публикации данных инфляции поднялась до 4,30%, затем скорректировавшись до 4,11%. Доходность двухлетних и десятилетних трежерис по итогам сессии опустилась на 11 б.п. — до 4,13% и 3,45% соответственно.

Декабрьская статистика инфляции зафиксировала продолжение тенденции к замедлению роста потребительских цен. В соотношении месяц к месяцу в соответствии с ожиданиями была зафиксирована дефляция 0,1% после инфляции 0,1% за ноябрь. Базовый ИПЦ, как и ожидалось, вырос на 0,3% м/м после 0,2% м/м в ноябре. Снижение основного показателя обусловлено удешевлением энергоносителей, главным образом бензина. Инфляция цен на продукты питания снизилась до 0,3% м/м после ноябрьского повышения на 0,5%. На базовые цены давление оказало повышение инфляции цен на жилье на 0,8% м/м. Подешевели подержанные автомобили, авиабилеты и средства личной гигиены.

Глава ФРБ Филадельфии Патрик Харкер стал последним представителем Федрезерва, высказавшимся в поддержку повышения ставки на 25 б.п. на первом в этом году заседании. По мнению представителя FOMC, ужесточение денежно-кредитной политики нужно проводить так, чтобы не навредить рынку труда, пик ставки он видит на отметке 5%.  Президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард, комментируя декабрьские данные ИПЦ, предупредил о риске более постепенного, чем рассчитывает рынок, замедления инфляции. Кроме того, представитель руководства регулятора вновь подтвердил ранее высказанное мнение о целесообразности быстрого подъема ставки выше 5% и ее сохранения на высоком уровне в течение длительного периода.

Сегодня инструмент FedWatch от CME определяет вероятность повышения ключевой ставки ФРС по итогам заседания 31 января — 1 февраля на 25 б.п. в 90% против примерно 80% накануне. Биржевые игроки по-прежнему надеются, что ФРС дважды снизит ставку до конца 2023 года, что расходится с не раз подтвержденным заявлениями самого регулятора об отсутствии планов смягчения ДКП до 2024-го.

Прогноз American Airlines Group (AAL: +9,7%) в отношении прибыли на акцию за четвертый квартале оказался примерно на 88% выше консенсуса. Пересмотрены вверх ожидания в отношении выручки и TRASM. Руководство авиаперевозчика заявило о том, что погасило уже более половины из запланированной суммы в рамках стратегии по сокращению долга на $15 млн к концу 2025 года.

Выручка Taiwan Semiconductor (TSM: +6,4%) в четвертом квартале немного недотянула до консенсуса, а EPS оказалась выше ожиданий благодаря неожиданному росту прибыли от GM. Компания дала осторожный прогноз на первый квартал, а гайденсы на весь 2023 год несколько превзошли среднерыночные ожидания, сигнализируя о расчете руководства на постепенное восстановление показателей во втором полугодии.

Walmart Inc. (WMT: -0,9%) заключила контракт с одним из лидеров индустрии кибербезопасности Salesforce (CRM: +3,24%) для предоставления розничным клиентам услуг по самовывозу и доставке товаров с использованием обширной транспортной сети ретейлера.

Предварительный данные выручки и операционной прибыли Logitech International (LOGI: -16,9%) за последний отчетный квартал оказались ниже консенсуса. Отмечается сокращение корпоративных продаж под давлением неблагоприятной макроэкономической ситуации. Компания снизила прогнозы роста продаж и операционной прибыли на текущий год.

В эту пятницу стартует сезон отчетности за четвертый квартал 2022 года, и открывают его по традиции крупнейшие банки США. Консенсус FactSet предполагает, что прибыль шести ведущих финансовых институтов сократится на 15% г/г при увеличении выручки за счет роста кредитных портфелей. Прогнозируется также увеличение чистой процентной маржи, обусловленное благополучным состоянием кредитования и наличием у банков качественных кредитных портфелей. В фокусе внимания участников рынка будет динамика резервов. Некоторые аналитики не исключают активизации в их создании.

Tesla (TSLA) в рамках избранной стратегии наращивания продаж снизила цены на свои электромобили для покупателей в США и Европе. Напомним, что объемы поставок компании за четвертый квартал оказались ниже собственных прогнозов и ожиданий Уолл-стрит.

С минимумов 5 января на отметке 3802 пункта S&P 500 поднялся на 4,4%, с начала года он растет на 3,7%. Основную часть сессии 12 января индекс широкого рынка торговался выше 200-дневной скользящей средней на уровне 3984 пунктов, закрывшись вблизи этого ключевого для теханализа уровня. Дальнейшее движение бенчмарка вверх будет возможно, если отчетность банковского сектора окажется лучше общерыночных ожиданий.

*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками