Veeva Systems повышает прогноз на фоне побед в области CRM
Veeva Systems (NYSE: VEEV) опубликовала результаты второго финансового квартала 2026 года 27 августа 2025 года, зафиксировав выручку в размере 789 миллионов долларов и повысив прогноз по выставленным счетам на весь год на 35 миллионов долларов. В квартале было достигнуто стратегическое соглашение с IQVIA (NYSE: IQV), быстрое принятие Vault CRM среди 20 крупнейших фармацевтических клиентов и ускоренный прогресс в разработке AI-агентов, специфичных для отрасли. Ниже приведены основные моменты, подчеркивающие наиболее значимые события и их долгосрочные последствия для инвесторов.
Соглашение с IQVIA открывает коммерческий пакет Veeva
Ранее Veeva сталкивалась с ограничениями по интеграции передовых данных IQVIA в свои коммерческие продукты, такие как Veeva Network и Nitro, что ограничивало конкурентоспособность. Теперь компания мигрировала 100 клиентов на Vault CRM после выхода из ограничений OEM Salesforce (NYSE: CRM), и Veeva, и IQVIA считаются основными платформами для фармацевтических клиентов.
"Что касается того, что это открывает для нас, исторически в коммерческой области были две преграды, два искусственных барьера. Один был связан с Salesforce. Из-за нашего соглашения OEM мы не могли разрабатывать приложения, которые хотели. Нам было запрещено. Мы также не могли разрабатывать их так, как хотели. Теперь это ушло с Salesforce, поскольку мы перешли на Vault, и у нас есть 100 активных клиентов в CRM. Это действительно ключевой арендатор в коммерческой сфере. И затем у нас были эти важные продукты. Veeva Network, Veeva Nitro, наши предложения по коммерческой аналитике, мы не могли вставить данные IQVIA туда. Это была как бы дыра в нашей лодке. Эти продукты были в игре, потому что они не могли вставить передовые отраслевые данные. Теперь это разрешено. Итак, мы решили вопрос с Salesforce, разрешили ограничения IQVIA, так что я с нетерпением жду, чтобы коммерческий облак стал чем-то вроде облака разработки, действительно без ограничений. Очень рад этому. Это самые большие новости в коммерции за долгое время."
-- Питер Гаснер, Генеральный директор
Это соглашение позволяет Veeva предложить более интегрированный коммерческий пакет, увеличить долю в кошельках клиентов и ускорить рост в области аналитики и данных, что позиционирует компанию для более сильного долгосрочного конкурентного преимущества в секторе наук о жизни.
Veeva CRM опережает Salesforce в 20 крупнейших фармацевтических компаниях
В течение квартала две фармацевтические компании из 20 крупнейших начали использовать Vault CRM на крупных рынках менее чем через два года после подписания контракта, в то время как у Salesforce всего три "устных" победы среди 20 крупнейших, с самой ранней реализацией, ожидаемой не ранее 2026 года. Veeva теперь насчитывает девять подтвержденных клиентов CRM из 20 крупнейших (включая устные подтверждения), по сравнению с тремя у Salesforce, с динамикой для дальнейших глобальных развертываний.
"Включая устные подтверждения. Мы добавили две дополнительные компании из 20 крупнейших, всего девять компаний, подтвердивших использование Vault CRM. Так что мы действительно хорошо себя чувствуем на рынке, и часть этого заключается в реализации и продолжении выполнения там. Для справедливости, мы также знаем, что у Salesforce была еще одна устная победа среди 20 крупнейших, всего три. Так что просто чтобы дать вам полную картину, последнее - Veeva имеет девять побед среди 20 крупнейших. У Salesforce - три. Все победы, о которых я говорю, не равны, и это касается вашего вопроса. Есть очень большая разница между победой Veeva и победой Salesforce. Вы спрашивали о двух компаниях из 20 крупнейших, которые начали работу. Менее чем через два года после объявления они теперь работают на крупных рынках, и это произошло именно в этом квартале."
-- Пол Шава, Старший вице-президент по стратегии
Способность Veeva обеспечивать активные развертывания и более быстрое получение ценности укрепляет ее лидерство в CRM для крупных фармацевтических компаний, увеличивает затраты на переключение клиентов и предоставляет платформу для будущего расширения, поскольку Salesforce сталкивается с более длительными и рискованными сроками миграции.
Veeva AI расширяет адресуемый рынок и ценность платформы
Veeva внедряет агентов искусственного интеллекта (AI) по всей своей платформе Vault, используя свое статус системы учета и глубокую интеграцию рабочих процессов. Руководство заявило, что AI не принесет значительного дохода до финансового года 2027, но ожидает, что эти агенты приведут к миллиардам в производительности отрасли и значительно расширят общий адресуемый рынок (TAM) компании со временем.
"Монетизация будет происходить от продажи Veeva AI, что включает в себя две вещи. Платформу, чтобы клиенты могли создавать своих собственных пользовательских агентов, но в основном наши специфические для отрасли агенты, которые они получат при покупке Veeva AI. И с моделью MCP, модель контекста, это совместимость агент-агент. Это действительно просто, а также совместимость vault-to-vault. Мы создадим миллиарды долларов для отрасли. В этом нет никаких сомнений. Иногда это делает людей намного более эффективными. Иногда сокращает необходимость в определенных людях для выполнения определенных задач. Так что в отрасли захватывается огромное количество ценности, и мы получим нашу справедливую долю. Безусловно. Но мы будем действовать осторожно, работать с нашими ранними пользователями, вы знаете, где-то в конце этого года или в 2026 году, я не ожидаю никакого значительного вклада в доход для 2026 или 2027 годов. Например, но я ожидаю значительного увеличения нашего размера рынка. И это будет развиваться на протяжении многих лет. Но это будет огромная выгода для Veeva. Для наших сотрудников, вы знаете, которые создают всех этих агентов. И для наших клиентов, которые получают ценность."
-- Питер Гаснер, Генеральный директор
Глубокая вертикальная интеграция компании и акцент на совместимости агентов позиционируют Veeva как будущую систему интеллекта в науках о жизни, поддерживая долгосрочные возможности перекрестных продаж по мере ускорения принятия AI в отрасли.
Взгляд в будущее
Руководство подтвердило свой долгосрочный план доходов в размере 6 миллиардов долларов, повысив прогноз по выставленным счетам на финансовый год 2026 на 35 миллионов долларов благодаря сильному выполнению во втором квартале и укреплению трубопровода во втором полугодии. Ожидается, что в финансовом году 2026 не будет значительного дохода от партнерства с IQVIA, но ожидаются значительные вклады в будущем. Veeva не ожидает значительного дохода, связанного с AI, до финансового года 2027, но прогнозирует ускорение миграций Vault CRM и продолжающийся рост коммерции под руководством Crossix, поскольку лидерство в категории укрепляется.
Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас
Когда наша команда аналитиков делает рекомендацию по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общий средний доход Stock Advisor составляет 1,069%* — это значительно превышает 185% для S&P 500.
Они только что раскрыли, что, по их мнению, это 10 лучших акций для инвесторов для покупки прямо сейчас, доступные при присоединении к Stock Advisor.
*Доходы Stock Advisor по состоянию на 25 августа 2025 года
Эта статья была создана с использованием моделей большого языка (LLMs) на основе идей и подхода к инвестициям The Motley Fool. Она была проверена нашими системами контроля качества AI. Поскольку LLM в настоящее время не может владеть акциями, у него нет позиций в каких-либо упомянутых акциях. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Veeva Systems. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод