VEA против IEFA: Как правила индексов формируют экспозицию на развитых рынках
Ключевые моменты
VEA более доступен, но IEFA предлагает более высокую доходность дивидендов и немного другие весовые коэффициенты по секторам.
IEFA исключает Канаду и включает меньше акций, в то время как оба фонда имеют схожие топовые позиции.
Оба ETF обладают высокой ликвидностью, но VEA продемонстрировал более высокие недавние общие доходности и немного меньший просад за пять лет.
Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA) взимает более низкий коэффициент расходов и охватывает больше стран, в то время как iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA) предлагает более высокую доходность и исключает канадские акции.
Оба VEA и IEFA предлагают широкий доступ к акциям развитых рынков за пределами США, но они различаются по стоимости, охвату стран и распределению по секторам. Это сравнение рассматривает, как эти два гиганта соотносятся для инвесторов, стремящихся к международной диверсификации, с акцентом на недавние результаты, риски и основные активы.
Снимок (стоимость и размер)
Эмитент
Vanguard
IShares
Коэффициент расходов
0.03%
0.07%
1-летняя доходность (по состоянию на 18 декабря 2025 года)
29.1%
25.8%
Доходность дивидендов
2.7%
2.93%
Бета
1.06
1.04
AUM
$260.0 миллиардов
$160.6 миллиардов
Бета измеряет волатильность цен относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе недельных доходностей за пять лет. 1-летняя доходность представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.
VEA более доступен с коэффициентом расходов 0.03%, в то время как IEFA стоит 0.07%. Однако IEFA выделяется своей более высокой доходностью дивидендов в 2.93% по сравнению с 2.7% у VEA.
Сравнение производительности и рисков
Максимальная просадка (5 лет)
(29.71%)
(30.41%)
Рост $1,000 за 5 лет
$1,324
$1,284
Что внутри
IEFA отслеживает развитые рынки за пределами США и Канады, удерживая 2,593 акций по регионам с уклоном в сторону финансовых услуг (22%), промышленности (20%) и здравоохранения (10%). Его крупнейшие позиции включают ASML Holding (AMS:ASML.AS) на 1.70% активов, Roche Holding (SIX:ROG.SW) на 1.18% и AstraZeneca (LSE:AZN.L) на 1.18%. Фонд работает уже 13.2 года, предоставляя длительную историю производительности, и не имеет заметных структурных особенностей.
Напротив, VEA включает Канаду и удерживает более широкий набор из 3,873 компаний, с весами по секторам 24% финансовых услуг, 19% промышленности и 11% технологий. Его топовые позиции — ASML Holding (AMS:ASML.AS), Samsung Electronics (KSC:005930.KS) и AstraZeneca (LSE:AZN.L), каждая из которых составляет менее 1.5% активов. Оба фонда сильно диверсифицированы, но более широкий охват VEA может иметь значение для тех, кто ищет более полное покрытие развитых рынков.
Для получения дополнительной информации о инвестициях в ETF, ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.
Что это означает для инвесторов
На первый взгляд, Vanguard FTSE Developed Markets ETF и iShares Core MSCI EAFE ETF могут выглядеть взаимозаменяемыми. Оба предоставляют инвесторам широкий доступ к акциям развитых рынков за пределами США и часто используются в качестве долгосрочных строительных блоков. Реальное различие заключается не в краткосрочном разрыве в производительности или в нескольких базисных пунктах в комиссиях. Это правило индекса, которому следует каждый фонд, и страновые экспозиции, которые это правило тихо учитывает.
VEA отслеживает индекс FTSE, который включает Канаду и рассматривает Южную Корею как развитую, тем самым расширяя набор возможностей и увеличивая количество активов. IEFA отслеживает индекс MSCI EAFE IMI, который исключает Канаду и не включает Южную Корею в категорию развитых, оставляя более традиционное смешение в стиле EAFE. Эти определения формируют весовые коэффициенты по секторам и помогают объяснить, почему IEFA, как правило, демонстрирует более высокую доходность дивидендов.
Для инвесторов решение сводится к тому, как они хотят определить развитые рынки в своих портфелях. VEA объединяет Канаду и Южную Корею в одно распределение по развитым рынкам, в то время как IEFA придерживается структуры MSCI EAFE и оставляет эти экспозиции для других сегментов. Выбор между двумя фондами лучше всего рассматривать как вопрос согласованности, а не предпочтений, где ETF должен соответствовать тому, как международные акции сегментированы в остальной части вашего портфеля.
Глоссарий
ETF: биржевой инвестиционный фонд; объединенный инвестиционный фонд, торгуемый на фондовых рынках, который держит набор активов.
Коэффициент расходов: ежегодная плата, выраженная в процентах от активов, которую фонд взимает для покрытия операционных расходов.
Доходность дивидендов: годовые дивиденды, выплачиваемые фондом или акцией, деленные на ее текущую цену, выраженные в процентах.
Развитые рынки: экономики с развитой инфраструктурой, стабильными правительствами и высокими уровнями доходов, такие как Япония, Великобритания и Канада.
Весовые коэффициенты по секторам: процент активов фонда, распределенных по конкретным отраслям, таким как финансовые услуги или технологии.
Бета: мера волатильности инвестиции относительно всего рынка, обычно S&P 500.
AUM: активы под управлением; общая рыночная стоимость активов, которыми фонд управляет от имени инвесторов.
Максимальная просадка: максимальное процентное падение от пикового значения фонда до его низшей точки за определенный период.
Общая доходность: изменение цены инвестиции плюс все дивиденды и распределения, при условии, что эти выплаты реинвестированы.
Ликвидность: насколько легко актив или фонд могут быть куплены или проданы без влияния на его цену.
Охват стран: список стран, чьи ценные бумаги включены в портфель фонда.
Структурные особенности: уникальные характеристики или правила в дизайне фонда, которые могут повлиять на его производительность или профиль риска.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас
Когда наша аналитическая команда имеет совет по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общая средняя доходность Stock Advisor составляет 975%* — это значительно превышает 193% для S&P 500.
Они только что раскрыли, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки прямо сейчас, доступных, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.
*Доходность Stock Advisor на 23 декабря 2025 года.
Эрик Три не имеет долей в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Vanguard FTSE Developed Markets ETF. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные в этом документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод