VDC против RSPS: Широкая диверсификация или сбалансированные ставки для инвесторов в потребительские товары?
Ключевые моменты
VDC взимает гораздо более низкое соотношение расходов и содержит более 100 акций, в то время как RSPS дороже и более сосредоточен.
VDC продемонстрировала немного лучшие годовые доходности с более узким историческим падением.
Оба фонда сосредоточены на товарах повседневного спроса, но RSPS равномерно распределяет активы, в то время как VDC взвешивает по рыночной капитализации, что приводит к различным основным активам и секториальным уклонам.
Vanguard Consumer Staples ETF (NYSEMKT:VDC) предлагает более низкие затраты, более широкую диверсификацию и немного более сильную недавнюю производительность, в то время как Invesco S&P 500 Equal Weight Consumer Staples ETF (NYSEMKT:RSPS) применяет более концентрированный подход с равноправным весом в рамках сектора.
Оба VDC и RSPS обеспечивают доступ к акциям товаров повседневного спроса в США, что привлекает инвесторов, ищущих защитное покрытие сектора. VDC отслеживает широкий индекс с весом по рыночной капитализации, в то время как RSPS использует стратегию равноправного веса, сосредотачиваясь на составляющих S&P 500. Вот как они сравниваются по затратам, риску, производительности и составу портфеля.
Сводка (затраты и размер)
Эмитент
Invesco
Vanguard
Соотношение расходов
0.40%
0.09%
Возврат за 1 год (по состоянию на 17 декабря 2025 года)
(3.2%)
0.05%
Дивидендная доходность
2.7%
2.2%
Бета
0.52
0.56
AUM
$236.2 миллиона
$8.6 миллиардов
Бета измеряет волатильность цены по сравнению с S&P 500; бета рассчитывается на основе пятилетних недельных доходностей. Возврат за 1 год представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.
VDC более доступна, с соотношением расходов 0.09% по сравнению с 0.40% для RSPS, в то время как RSPS предлагает немного более высокую дивидендную доходность на уровне 2.7% по сравнению с 2.2% для VDC.
Сравнение производительности и риска
Максимальное падение (5 лет)
(18.64%)
(16.55%)
Рост $1,000 за 5 лет
$988
$1,244
Что внутри
VDC содержит 105 акций и отслеживает более широкий сектор товаров повседневного спроса, с портфелем, который на 98% состоит из защитных товаров, на 1% из циклических товаров и с незначительной долей промышленных товаров. Ее крупнейшие позиции — Walmart (NASDAQ:WMT) на уровне 14.53%, Costco Wholesale (NASDAQ:COST) на уровне 12.00% и The Procter & Gamble (NYSE:PG) на уровне 10.09%. Фонд имеет долгую историю в 21.9 года и выплачивает дивиденды ежеквартально, с последней датой отсечения дивидендов 17 декабря 2025 года.
RSPS, напротив, строго сосредоточен на защитных акциях в рамках S&P 500 и равномерно распределяет вес каждой позиции, в результате чего формируется 37 позиций. Основные имена включают Dollar General (NYSE:DG) на уровне 3.52% и Monster Beverage (NASDAQ:MNST) на уровне 3.34% от фонда. Это равноправное распределение может обеспечить большее воздействие на средние компании, но с меньшей диверсификацией, чем у VDC.
Для получения дополнительной информации о вложениях в ETF, ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.
Что это означает для инвесторов
Оба эти ETF сосредоточены на защитном секторе товаров повседневного спроса, но их подходы к формированию портфеля значительно различаются. Инвесторы, выбирающие между ними, должны взвесить преимущества низких затрат и концентрации мегакапиталов против потенциала равноправного распределения для снижения риска отдельных акций.
VDC отслеживает индекс MSCI U.S. Investable Market Consumer Staples с 105 активами и взимает всего 0.09%. Ее взвешивание по рыночной капитализации означает, что такие гиганты, как Walmart, Costco и Procter & Gamble, доминируют в портфеле.
RSPS равномерно распределяет 38 акций из индекса S&P 500 Consumer Staples, давая каждой позиции примерно 2.6% при квартальных ребалансировках. Это предотвращает концентрацию, но стоит дороже, с соотношением расходов 0.40%.
Компании товаров повседневного спроса (производители продуктов питания, напитков, бытовых товаров и товаров личной гигиены) обычно показывают худшие результаты во время бычьих рынков, но обеспечивают стабильность, когда рынки падают. Инвесторы выбирают эти фонды для надежных дивидендов и низкой волатильности, а не для агрессивного роста, что делает их опорами портфеля в условиях экономической неопределенности.
Что касается этих двух ETF, VDC от Vanguard предлагает более низкие затраты и продемонстрировала более сильные недавние доходности, хотя оба фонда показали худшие результаты за последний месяц. RSPS от Invesco выделяется тем, что более равномерно распределяет риск между меньшим количеством активов.
Глоссарий
Соотношение расходов: Годовая плата, выраженная в процентах от активов, которую фонд взимает для покрытия операционных затрат.
Дивидендная доходность: Годовые дивиденды, выплачиваемые фондом или акцией, деленные на ее текущую цену, выраженная в процентах.
Бета: Мера волатильности фонда по сравнению с общим рынком, обычно S&P 500.
Максимальное падение: Наибольшее наблюдаемое процентное снижение от пикового значения фонда до его наинизшей точки за определенный период.
Равноправное распределение: Стратегия портфеля, в которой каждой позиции присваивается одинаковый вес, независимо от размера компании.
Взвешивание по рыночной капитализации: Стратегия портфеля, в которой активы взвешиваются в зависимости от общей рыночной стоимости каждой компании.
AUM (Активы под управлением): Общая рыночная стоимость активов, которые фонд управляет от имени инвесторов.
Товары повседневного спроса: Компании, производящие основные продукты, такие как пища, напитки и бытовые товары, необходимые независимо от экономических условий.
Защитные товары: Другой термин для товаров повседневного спроса; компании, продукты которых всегда востребованы.
Циклические товары: Компании, продажи которых сильно зависят от экономических циклов, такие как ритейлеры и автопроизводители.
Дата отсечения дивидендов: Дата, до которой необходимо приобрести акцию или фонд, чтобы иметь право на получение следующего платежа дивидендов.
Общая доходность: Изменение цены инвестиции плюс все дивиденды и распределения, при условии, что эти выплаты реинвестированы.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас
Когда наша команда аналитиков имеет совет по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общая средняя доходность Stock Advisor составляет 966%* — это значительно превосходит рынок по сравнению с 194% для S&P 500.
Они только что раскрыли, что считают 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит купить прямо сейчас, доступных вам, когда вы присоединитесь к Stock Advisor.
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 4 января 2026 года.
Сара Аппино не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Costco Wholesale, Monster Beverage и Walmart. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод