VDC против RSPS: Для ETF на товары повседневного спроса, превышает ли равное взвешивание более низкие затраты?

Ключевые моменты

VDC имеет значительно более низкое соотношение расходов и продемонстрировал более высокую доходность за один год по сравнению с RSPS.

RSPS предлагает более высокую дивидендную доходность, но значительно уступает по пятилетнему росту и недавней производительности.

VDC гораздо больше и более диверсифицирован, в то время как RSPS равномерно распределяет средства между меньшим набором акций потребительских товаров.

Vanguard Consumer Staples ETF (NYSEMKT:VDC) и Invesco S&P 500 Equal Weight Consumer Staples ETF (NYSEMKT:RSPS) оба сосредоточены на секторе потребительских товаров, но VDC взимает лишь небольшую часть соотношения расходов, охватывает больше акций и превзошел RSPS за один и пять лет.

Оба фонда предоставляют инвесторам доступ к компаниям, производящим и продающим повседневные товары для дома. Это сравнение рассматривает, как стратегия равновесного веса RSPS соотносится с рыночной капитализацией VDC, учитывая затраты, доходность, риск и уникальные характеристики каждого фонда.

Обзор (стоимость и размер)

Эмитент

Vanguard

Invesco

Соотношение расходов

0.09%

0.40%

Доходность за 1 год (по состоянию на 31 марта 2026 года)

4.9%

(1.5%)

Дивидендная доходность

1.95%

2.46%

Бета

0.63

0.62

AUM

$9.9 миллиарда

$283.9 миллиона

Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе пятилетних месячных доходностей. Доходность за один год представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.

VDC выглядит заметно дешевле, взимая менее четверти соотношения расходов RSPS, в то время как RSPS может привлекать инвесторов, стремящихся к более высокой дивидендной доходности.

Сравнение производительности и риска

Максимальная просадка (5 лет)

(16.56%)

(18.61%)

Рост $1,000 за 5 лет

$1,428

$1,064

Что внутри

RSPS включает 35 примерно равновесно распределенных акций защитных потребительских товаров, переоценивая свои активы раз в квартал, чтобы избежать концентрации в гигантах сектора. Его крупнейшие позиции, такие как Brown-Forman (NYSE:BFB), Tyson Foods (NYSE:TSN) и Mondelez International (NASDAQ:MDLZ), составляют чуть более 3% портфеля. Фонд строго придерживается названий потребительских товаров в рамках вселенной S&P 500.

VDC, напротив, распределяет свои активы более чем между 100 компаниями потребительских товаров, но также сильно ориентирован на крупнейших игроков в секторе — Walmart (NASDAQ:WMT), Costco Wholesale (NASDAQ:COST) и Procter & Gamble (NYSE:PG) вместе составляют около 36% портфеля. Это взвешивание по рыночной капитализации означает, что VDC имеет тенденцию к самым крупным и наиболее установленным компаниям сектора, в то время как RSPS предоставляет примерно равное влияние каждой из своих акций, предотвращая доминирование мегакапиталов в доходности так, как это происходит в VDC.

Что это означает для инвесторов

Сектор потребительских товаров давно считается "защитным" сектором — таким, который относительно хорошо выдерживает экономическую неопределенность, когда потребители сокращают свои необязательные расходы. Эта защитная репутация делает как VDC, так и RSPS достойными понимания, но два фонда используют значительно разные подходы для захвата этой стабильности.

Разница в стоимости сама по себе трудно игнорировать. Соотношение расходов VDC составляет менее четверти соотношения расходов RSPS — и в ETF-инвестировании сборы со временем накапливаются незаметно, действуя как постоянное препятствие для долгосрочных доходов. Для инвесторов, которые придерживаются стратегии "купить и держать", это различие может быть значительным.

Разница в производительности рассказывает похожую историю. Доходность VDC за один год и пять лет значительно превысила RSPS, в значительной степени потому, что его большая доля в крупнейших компаниях сектора сыграла ему на руку. Эти мегакапитализации были стабильными игроками, а в случае с Walmart и Costco — настоящими фаворитами рынка в последние годы.

RSPS не лишен своих достоинств. Его структура равного веса ограничивает риск концентрации — ни одна компания не может доминировать в результатах фонда так, как это делают Walmart и Costco в VDC. Если несколько мегакапитализаций окажутся в затруднительном положении, менее "тяжелый" фокус RSPS может выступить в качестве буфера. А для инвесторов, ориентированных на доход, более высокая дивидендная доходность RSPS может склонить чашу весов.

Итог: VDC кажется более сильным выбором для большинства долгосрочных инвесторов на основе эффективности затрат и послужного списка. Но инвесторы, которые опасаются концентрации мегакапитализаций — или кто придает приоритет дивидендному доходу — могут обнаружить, что RSPS стоит более внимательного рассмотрения.

Для получения дополнительной информации об ETF-инвестировании ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.

Стоит ли сейчас покупать акции Invesco Exchange-Traded Fund Trust - Invesco S&P 500 Equal Weight Consumer Staples ETF?

Перед покупкой акций Invesco Exchange-Traded Fund Trust - Invesco S&P 500 Equal Weight Consumer Staples ETF учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки прямо сейчас… и Invesco Exchange-Traded Fund Trust - Invesco S&P 500 Equal Weight Consumer Staples ETF не попал в этот список. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года… если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $515,294!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года… если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,077,442!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 914% — это выдающееся превышение по сравнению с 184% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 2 апреля 2026 года.

Энди Гулд не имеет акций ни одной из упомянутых компаний. Motley Fool имеет позиции в Costco Wholesale и Walmart и рекомендует их. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод