VDC против IYK: Структурное преимущество Vanguard и защитный поворот IYK

Ключевые моменты

VDC взимает гораздо меньшую комиссию, но IYK предлагает немного более высокую доходность дивидендов.

VDC держит больше акций и строго придерживается сектора потребительских товаров, в то время как IYK смешивает акции в сфере здравоохранения и основных материалов.

Недавняя доходность и пятилетний рост благоприятствуют VDC, хотя у IYK немного меньший максимальный просад.

Vanguard Consumer Staples ETF (NYSEMKT:VDC) поддерживает низкие затраты и почти исключительно фокусируется на потребительских товарах, в то время как iShares U.S. Consumer Staples ETF (NYSEMKT:IYK) взимает больше, выплачивает немного более высокую доходность и включает акции в сфере здравоохранения и материалов.

Оба фонда VDC и IYK нацелены на компании США в секторе потребительских товаров, но их подходы различаются: VDC является более дешевым и концентрированным вариантом с более широким охватом названий потребительских товаров, в то время как IYK склоняется к немного более диверсифицированной смеси, включая здравоохранение и основные материалы. Это сравнение подчеркивает, как структура каждого фонда и его секторальная экспозиция могут привлечь различные типы инвесторов.

Снимок (стоимость и размер)

Эмитент

Vanguard

IShares

Комиссия

0.09%

0.38%

Доходность за 1 год (по состоянию на 2026-04-01)

1.9%

-2.9%

Доходность дивидендов

2.2%

2.7%

Бета

0.53

0.44

AUM

$7.8 миллиардов

$1.3 миллиарда

Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе пятилетних ежемесячных доходностей. Доходность за 1 год представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.

VDC более выгоден для удержания, с коэффициентом расходов 0.09% по сравнению с 0.38% у IYK, хотя IYK выплачивает несколько более высокую доходность дивидендов на уровне 2.7% по сравнению с 2.2% у VDC.

Сравнение производительности и рисков

Максимальная просадка (5 лет)

(16.55%)

(15.05%)

Рост $1,000 за 5 лет

$1,425

$1,340

Что внутри

IYK отслеживает акции потребительских товаров США, но добавляет изюминку, с 85% в секторе защитных потребительских товаров, 11% в здравоохранении и 2% в основных материалах. Фонд держит 54 акции и существует почти 26 лет. Его крупнейшие холдинги включают Procter & Gamble (NYSE:PG), Coca-cola (NYSE:KO) и Philip Morris International Inc (NYSE:PM), что дает ему заметный уклон в сторону крупных, устоявшихся брендов. Нет никаких особенностей, связанных с использованием кредитного плеча, валютными хеджами или ESG.

VDC, в отличие от этого, держит свой портфель строго сосредоточенным: 98% в защитных потребительских товарах, всего 1% в циклических потребительских товарах и 0% в промышленных. Он держит 103 акции, распределяя экспозицию по сектору, с Walmart Inc (NASDAQ:WMT), Costco Wholesale Corp (NASDAQ:COST) и Procter & Gamble Co. (NYSE:PG) в качестве крупнейших позиций. Строгая ориентация фонда на потребительские товары может привлечь тех, кто ищет чистое воздействие на сектор.

Что это значит для инвесторов

Эти два фонда выглядят схожими на первый взгляд — оба отслеживают потребительские товары США, оба держат одни и те же известные бренды на вершине — но разрыв между ними глубже, чем это подразумевает таблица сборов. Преимущество VDC в стоимости заключается не только в том, что внутри фонда. Структура собственности Vanguard и значительно больший объем активов VDC также способствуют поддержанию низких сборов, что является устойчивым преимуществом, которое не исчезает со временем.

Что IYK предлагает в ответ, так это более широкий защитный микс. 11% распределения на здравоохранение не случайны — здравоохранение разделяет защитные характеристики потребительских товаров, и оба сектора, как правило, выдерживают спады, поскольку спрос относительно неэластичен. В этом смысле IYK менее фонд потребительских товаров, который зашел в здравоохранение, и больше представляет собой более широкий защитный акционерный инструмент, который по счастливому стечению обстоятельств назван потребительскими товарами.

Стоит ли это премии, зависит от того, что вы пытаетесь сделать. Если у вас уже есть экспозиция в здравоохранении в другом месте, уклон IYK добавляет перекрытие, которое вам может не понадобиться. Если вы ищете один защитный инструмент, который охватывает большее количество, этот микс может вам подойти — но стоит отслеживать с течением времени, действительно ли эта добавленная сложность оправдывает плату за премию по сравнению с коэффициентом расходов VDC.

Стоит ли сейчас покупать акции iShares Trust - iShares U.S. Consumer Staples ETF?

Прежде чем покупать акции iShares Trust - iShares U.S. Consumer Staples ETF, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на сейчас… и iShares Trust - iShares U.S. Consumer Staples ETF не была одной из них. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $515,294!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,077,442!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 914% — это превосходный результат по сравнению с 184% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 2 апреля 2026 года.

Сина Хассуна имеет позиции в Costco Wholesale. Motley Fool имеет позиции в Costco Wholesale и Walmart и рекомендует Philip Morris International. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод