VCSH или ISTB? Корпоративная уверенность Vanguard против осторожной диверсификации iShares.
Ключевые моменты
VCSH более доступен и имеет немного более высокую доходность, чем ISTB.
ISTB включает гораздо более широкий ассортимент облигаций, в то время как VCSH сосредоточен на облигациях инвестиционного уровня.
Оба фонда показали схожие пятилетние просадки, но VCSH сохранил скромное преимущество по доходности с учетом риска.
Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (NASDAQ:VCSH) выделяется своей более низкой стоимостью и немного более высокой доходностью, в то время как iShares Core 1-5 Year USD Bond ETF (NASDAQ:ISTB) предлагает более широкий доступ к облигациям и схожие характеристики риска.
Обе стратегии VCSH и ISTB нацелены на краткосрочные облигации США, но с разными подходами: VCSH сосредотачивается на высококачественных корпоративных облигациях, в то время как ISTB сочетает облигации инвестиционного уровня и высокодоходные облигации из почти 7,000 активов. Это сравнение анализирует стоимость, производительность, ликвидность и структуру портфеля, чтобы помочь инвесторам увидеть, какой из фондов может лучше соответствовать их потребностям.
Сводка (стоимость и размер)
Эмитент
Vanguard
iShares
Коэффициент расходов
0.03%
0.06%
1-летняя доходность (по состоянию на 27 февраля 2026 года)
6.0%
5.6%
Дивидендная доходность
4.4%
4.1%
Бета
0.42
0.42
AUM
$47.8 миллиардов
$4.8 миллиардов
Бета измеряет волатильность цен относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе пятилетних ежемесячных доходностей. 1-летняя доходность представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.
VCSH более доступен, взимая половину коэффициента расходов ISTB, и он предлагает немного более высокую доходность, что может привлечь инвесторов, ориентированных на стоимость.
Сравнение производительности и риска
Максимальная просадка (5 лет)
-9.49%
-9.34%
Рост $1,000 за 5 лет
$969
$954
Что внутри
ISTB охватывает широкий круг, удерживая почти 7,000 облигаций, номинированных в долларах США, со сроками погашения от одного до пяти лет. 13-летняя история фонда и широкая диверсификация могут привлечь тех, кто ищет доступ не только к корпоративным облигациям. VCSH, напротив, сосредоточен на облигациях инвестиционного уровня, его крупнейшие активы включают выпуски Казначейства США и известных банков.
Для получения дополнительной информации об инвестициях в ETF ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.
Что это означает для инвесторов
Оба этих фонда придерживаются облигаций с погашением в течение пяти лет, что позволяет контролировать колебания цен. Но VCSH предоставляет средства исключительно корпорациям — банкам, финансирующим ипотечные кредиты, коммунальным службам, обеспечивающим энергией города, и промышленным компаниям, строящим заводы. ISTB не делает предпочтений, распределяя деньги между корпоративными облигациями, облигациями Казначейства США и ипотечными облигациями для более широкой защиты.
Этот фокус меняет всё. VCSH продемонстрировал более сильные доходности в 2025 году и выплачивает более высокий доход, потому что каждый доллар принимает на себя корпоративный кредитный риск. При финансовых трудностях у компаний нет подушки в виде государственного долга. Во время кредитных паник VCSH испытывает все удары, в то время как активы ISTB в Казначействе стабилизируют ситуацию, хотя эти безопасные облигации также ограничивают ваши доходы, когда корпоративный долг растет. VCSH взимает половину коэффициента расходов ISTB и управляет активами в 10 раз больше.
VCSH является хорошим выбором для инвесторов, которые уже владеют Казначейскими облигациями в других местах и хотят максимально увеличить доход от своего распределения корпоративных облигаций без разбавления. ISTB является лучшим выбором для тех, кто хочет полного охвата краткосрочного рынка облигаций в одном фонде, принимая умеренно более низкие доходности за спокойствие, которое приходит от того, чтобы не класть все яйца в одну корзину корпоративных облигаций.
Стоит ли сейчас покупать акции iShares Trust - iShares Core 1-5 Year USD Bond ETF?
Прежде чем покупать акции iShares Trust - iShares Core 1-5 Year USD Bond ETF, учтите следующее:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, чтобы купить сейчас… и iShares Trust - iShares Core 1-5 Year USD Bond ETF не была среди них. 10 акций, попавших в этот список, могут принести огромные доходы в предстоящие годы.
Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $523,599!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,118,640!*
Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 951% — это значительно лучше рынка по сравнению с 194% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 3 марта 2026 года.
Сара Аппино не имеет акций ни одной из упомянутых акций. Motley Fool не имеет акций ни одной из упомянутых акций. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод