VBR против SLYV: Что лучше для инвесторов — более широкий доступ к акциям малой капитализации с недооцененной стоимостью или фокус на прибыльных компаниях?

Ключевые моменты

SLYV имеет более высокий коэффициент расходов, но за последний год немного опередил VBR.

Оба фонда предлагают схожие дивидендные доходности и нацелены на акции малой капитализации с недооцененной стоимостью, но SLYV содержит меньше компаний.

SLYV испытал более глубокие просадки, в то время как VBR управляет большими активами (AUM) и обладает большей диверсификацией.

Vanguard Small-Cap Value ETF (NYSEMKT:VBR) и State Street SPDR S&P 600 Small Cap Value ETF (NYSEMKT:SLYV) оба сосредоточены на акциях малой капитализации США с недооцененной стоимостью, но VBR предлагает более низкие затраты и более широкую диверсификацию, в то время как SLYV показал более сильные недавние доходы и более концентрированный портфель.

Оба VBR и SLYV стремятся запечатлеть производительность акций малой капитализации США, используя пассивные, индексные подходы. Это сравнение рассматривает, как эти два фонда различаются по затратам, составу портфеля, рискам и недавней производительности, предоставляя контекст для того, какой из них может лучше соответствовать различным предпочтениям инвесторов.

Обзор (стоимость и размер)

Эмитент

Vanguard

SPDR

Коэффициент расходов

0,05%

0,15%

1-летняя доходность (по состоянию на 2026-03-11)

17,9%

19,4%

Дивидендная доходность

1,8%

1,87%

Бета

1,10

1,22

AUM

$64,18 миллиарда

$4,1 миллиарда

Бета измеряет волатильность цен относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе месячных доходностей за пять лет. 1-летняя доходность представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.

VBR более доступен с коэффициентом расходов 0,05% по сравнению с 0,15% у SLYV. Оба фонда предлагают сопоставимую дивидендную доходность 1,9%, что делает стоимость основным различием для долгосрочных инвесторов, ориентированных на сборы.

Сравнение производительности и рисков

Максимальная просадка (5 лет)

(24,20%)

(28,68%)

Рост $1,000 за 5 лет

$1,279

$1,074

Что внутри

SLYV отслеживает индекс S&P SmallCap 600 Value, сосредотачиваясь на акциях с сильными показателями стоимости, такими как соотношение бухгалтерской стоимости к цене и прибыли к цене. С 460 активами его крупнейшие сектора — финансовые услуги (20%), циклические потребительские товары (17%) и промышленность (14%). Ведущие позиции включают Eastman Chemical Co (NYSE:EMN), Lkq Corp (NASDAQ:LKQ) и Jackson Financial Inc A (NYSE:JXN). SLYV доступен более 25 лет, предлагая относительно концентрированный портфель по сравнению с более широкими аналогами.

VBR, напротив, отслеживает индекс CRSP US Small Cap Value и содержит 841 компанию, что делает его более диверсифицированным. Он наиболее сильно ориентирован на промышленность (19%), финансовые услуги (18%) и циклические потребительские товары (13%). Его крупнейшие активы — Sandisk Corp (NASDAQ:SNDK), EMCOR Group Inc (NYSE:EME) и NRG Energy Inc (NYSE:NRG). Ни один из фондов не имеет необычных особенностей, и оба следуют простому подходу к акциям малой капитализации.

Для получения дополнительной информации о вложениях в ETF ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.

Что это значит для инвесторов

Инвестирование в акции малой капитализации с недооцененной стоимостью охватывает широкий спектр компаний, от прибыльных бизнесов, торгующих по скромным оценкам, до фирм, испытывающих операционное или финансовое давление. Это разнообразие заложено в том, как конструируются индексы, и помогает объяснить разницу между Vanguard Small-Cap Value ETF и SPDR S&P 600 Small Cap Value ETF.

State Street SPDR S&P 600 Small Cap Value ETF следует более избирательному подходу, отслеживая индекс, который требует, чтобы компании были прибыльными, что снижает воздействие на бизнесы с более слабыми показателями доходности. Это, как правило, смещает портфель в сторону более устоявшихся компаний малой капитализации и может помочь в периоды, когда инвесторы более внимательно следят за фундаментальными показателями. Vanguard Small-Cap Value ETF использует более широкий подход, удерживая гораздо более широкий спектр акций малой капитализации с недооцененной стоимостью и захватывая больше возможностей этой категории. К ним относятся компании на более ранней стадии восстановления, а также фирмы, чьи более низкие оценки могут отражать большую неопределенность.

Для инвесторов эти различия становятся очевидными на протяжении полного рыночного цикла. Более широкие фонды малой капитализации, такие как VBR, могут показывать лучшие результаты в периоды экономического восстановления, когда компании низкого качества или циклические компании восстанавливаются. Более избирательные фонды, такие как SLYV, могут показывать лучшие результаты, когда рынки осторожны, и прибыльность становится более важной. В конечном итоге выбор зависит от того, хотите ли вы более широкое воздействие на акции малой капитализации с недооцененной стоимостью или предпочитаете портфель, сосредоточенный на компаниях с устойчивыми доходами.

Стоит ли сейчас покупать акции SPDR Series Trust - State Street SPDR S&P 600 Tm Small Cap Value ETF?

Перед тем как купить акции SPDR Series Trust - State Street SPDR S&P 600 Tm Small Cap Value ETF, рассмотрите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит купить сейчас… и SPDR Series Trust - State Street SPDR S&P 600 Tm Small Cap Value ETF не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, вы бы сейчас имели $510,710!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, вы бы сейчас имели $1,105,949!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 927% — это значительно превышает 186% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

Эрик Три не имеет позиций в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool имеет позиции в EMCOR Group и рекомендует LKQ. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод