Важным для нефтяных цен будет итог заседания ФРС

Российский рынок. Российский рынок завершил день в плюсе. Индексы МосБиржи и РТС прибавили порядка 0,3%.

Индекс Мосбиржи в течение дня вплотную подходил к отметке 2255 пунктов, однако протестировать его не смог, началась коррекция. Основную торговую сессию он завершил в районе 2230 пунктов. Пробой уровня 2255 пунктов будет означать продолжение роста в рамках среднесрочного тренда.

Рост на российском рынке был обусловлен позитивным внешним фоном, а также ростом отдельных эмитентов, которые росли на корпоративных новостях.

В частности, значительный рост показал Совкомфлот после публикации сильных результатов за 9 месяцев 2022 года.  Также без явных драйверов сегодня хорошо вырос Акрон. Обе акции прибавили более 8%.

По итогу дня лидерами роста оказались химический и транспортный сектора. Индексы MOEXCH и MOEXTN прибавили более 1,5%. В аутсайдерах оказался финансовый сектор, индекс MOEXFN потерял около 0,4%.

Индекс металлургов (MOEXMM) завершил торги в плюсе на 1,3%. В течение дня лидеры роста внутри сектора менялись. В первой половине вверх индекс толкали золотодобытчики, а во второй уже производители промышленных металлов. Так, по итогу дня рост показали акции Северстали, ММК, НЛМК. Акции выросли на 3,6%, 1,7% и 1,7% соответственно.

В свою очередь, во второй половине дня в акциях золотодобытчиков наблюдалось снижение. Данная динамика вопреки росту золота обусловлена фиксацией прибыли инвесторами перед заседанием ФРС США, которое завершится сегодня. На нем будет принято решение по ставке, а также дан комментарий по монетарной политике США.

На долговом рынке ситуация стабильная. Индекс корпоративных облигаций RUCBITR пытался продолжить рост, завершил торги вблизи уровня 499,5 пунктов. Индекс государственных облигаций RGBI остался в диапазоне 130 – 130,6 пунктов.

Среди корпоративных ньюсмекейров сегодня отличился Яндекс. Стало известно, что в компании разрабатывают российскую версию нейросети ChatGPT – YaLM 2.0, которая в последствии будет интегрирована в сервисы компании.

Сегодня после завершения основной торговой сессии на рынке РФ будут опубликованы данные по промышленному производству РФ.

Глобальные рынки. Главным событием сегодняшнего дня, безусловно, является итог заседания ФРС США. На нем будет принято решение по ставке. В этом вопросе ожидать сюрпризов не стоит. Регулятор с высокой вероятностью повысит ставку на 0,25%. Рынки уже заложили это повышение. Поэтому все внимание будет обращено на комментарий регулятора. Инвесторы продолжают ожидать намеки на смягчение позиции ФРС США в отношение монетарной политики.

В зависимости от того, найдут ли инвесторы подтверждение своих предположений в комментарии, будет зависеть первая реакций рынка на итоги.

В целом рынки, как опережающий индикатор, ориентируясь на резкое замедление инфляции, уже ожидают завершения периода ужесточения денежно-кредитной политики, поэтому после всплеска волатильности планомерный рост может продолжиться.

Аналогичная история с американской валютой. Индекс доллара (DXY) на фоне ожиданий смягчения ДКП может продолжить снижение.

Тем более, что в четверг решение по ставке будет принимать ЕЦБ. Здесь сюрпризов, скорее всего, не будет. Процентную ставку, вероятнее всего, поднимут на 0,5%, а комментарий будет носить ястребиный характер, поэтому стратегических изменений в динамике евро, скорее всего, не будет. Валюта продолжит укрепляться, усиливая динамику снижения доллара.

К началу торгов на американском рынке доходности по американским государственным облигациям снижались по всей кривой.  Доходность десятилетней эталонной облигации опустилась ниже отметки 3,5%.

Индекс S&P500 в преддверии итогов ФРС США начал день снижением на 0,2%.

В фокусе внимания инвесторов сегодня будут квартальные корпоративные отчеты Meta Platforms (запрещенная на территории РФ организация) и других крупных корпораций.

Сегодня также были опубликованы данные по инфляции в ЕС. Индекс потребительских цен в январе снизился до 8,5% г/г в то время как аналитики ожидали снижения до 9% г/г. Несмотря на то, что статистика оказалась позитивной, на решение ЕЦБ по ставке завтра она не повлияет.

Нефть. Нефть Brent завершила торги ниже $84 за баррель.

Американский институт нефти накануне сообщил о росте запасов “черного золота” на прошлой неделе на 6,33 млн баррелей. При этом официальная статистика от Минэнерго подтвердила динамику.

В свою очередь, министры ОПЕК+ не рекомендовали менять квоты по добыче среди стран, входящих в ОПЕК+, а значит итоги можно охарактеризовать нейтрально.

Важным для нефтяных цен также будет итог заседания ФРС, который повлияет на общий аппетит к риску и может подтолкнуть цены к росту в ближайшей перспективе.

Нефть Brent пока остается в рамках восходящей тенденции, поэтому после коррекции и стабилизации новостного фона котировки могут вернуться к росту. Ближайшим значимым диапазоном является $86 – $89 за баррель.

Рубль. Рубль завершил торги выше уровня 70 по отношению к доллару США, снизился на 0,5%.

Ослабление рубля связано с завершением налогового период, а также снижением нефтяных котировок.

В свою очередь, поддержку рублю до конца недели будут оказывать продажи валюты со стороны Минфина РФ в эквиваленте 3,2 млрд рублей в день для компенсации недополученных нефтегазовых доходов.