Vanguard (VONG) против iShares (IWO): какой ETF на акции роста лучше для инвесторов?

Ключевые моменты

IWO превзошел VONG за последний год, но с значительно более высокой волатильностью и более глубоким пятигодичным спадом.

VONG взимает гораздо более низкое соотношение расходов и имеет меньший, более концентрированный портфель акций крупных технологических компаний.

IWO предоставляет более широкий доступ к акциям роста малой капитализации, с уклоном в сторону здравоохранения и промышленности, а не доминирования технологий.

Vanguard Russell 1000 Growth ETF (NASDAQ:VONG) и iShares Russell 2000 Growth ETF (NYSEMKT:IWO) нацелены на акции роста в США, но сильно различаются по стоимости, размеру портфеля и секторному фокусу, при этом VONG ориентирован на акции крупных технологических компаний, а IWO охватывает более широкий спектр акций роста малой капитализации.

VONG и IWO оба стремятся захватить акции роста в США. Тем не менее, их подходы различаются: VONG фокусируется на акциях роста крупных компаний, доминирующих в технологическом секторе, в то время как IWO нацелен на акции малой капитализации, предлагая более диверсифицированный, но более рискованный профиль. Это сравнение раскрывает стоимость, доходность, риски и основные активы, чтобы помочь инвесторам решить, какой стиль может быть более привлекательным.

Обзор (стоимость и размер)

Эмитент

Vanguard

iShares

Соотношение расходов

0.06%

0.24%

Доходность за 1 год (по состоянию на 2026-03-26)

14.1%

19.0%

Дивидендная доходность

0.5%

0.5%

Бета

1.18

1.45

AUM

$47.0 миллиардов

$13.1 миллиардов

Бета измеряет волатильность цен относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе месячных доходностей за пять лет. Доходность за один год представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.

VONG выделяется своим гораздо более низким соотношением расходов, что делает его более доступным для инвесторов, ориентированных на стоимость, поскольку IWO стоит примерно в четыре раза дороже. Оба ETF предлагают скромные дивидендные доходности в 0.5%.

Сравнение доходности и риска

Максимальный спад (5 лет)

-32.72%

-42.02%

Рост $1,000 за 5 лет

$1,814

$1,086

Что внутри

IWO отслеживает акции роста малой капитализации в США, в настоящее время удерживая 1,102 компании с уклоном в сторону здравоохранения (24%), технологий (23%) и промышленности (22%). Его крупнейшие позиции, такие как Bloom Energy, Fabrinet и Credo Technology, составляют лишь небольшую долю активов, отражая широкую диверсификацию. С возрастом фонда в 25.7 лет, IWO предоставляет долгосрочный доступ к сегменту акций роста малой капитализации, который может быть волатильным, но может предложить уникальные возможности для тех, кто стремится диверсифицироваться от акций крупных компаний.

VONG, напротив, удерживает 394 акции и сильно сосредоточен в технологии (49%), с значительной долей в Nvidia, Apple и Microsoft. Эта концентрация обеспечивает более резкое воздействие на тенденции акций крупных технологий, в то время как его секторный состав и меньшая численность акций означают меньшую диверсификацию, чем у IWO. Оба фонда избегают кредитного плеча и других структурных особенностей, но их разные размеры и сектора могут привести к различным паттернам риска и доходности со временем.

Для получения дополнительной информации о вложениях в ETF, ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.

Что это значит для инвесторов

С 2010 года VONG продемонстрировал впечатляющие среднегодовые общие доходности в 16%, в значительной степени благодаря Магнитудной семерке, каждая из которых занимает топ-10 в распределении ETF. За тот же период индекс S&P 500 вырос на 14% в год для сравнения. Тем временем IWO увеличил свои общие доходности почти на 11% в год с 2010 года. Хотя это немного ниже, это все же соответствует долгосрочным историческим средним показателям рынка и не стоит недооценивать. Поскольку IWO фокусируется на акциях роста малой капитализации, он упустил замечательный рост Магнитудной семерки, который во многом объясняет низкую доходность.

Что касается того, какой ETF лучше, я думаю, это полностью зависит от того, как выглядит портфель инвестора на данный момент и как он хочет, чтобы он выглядел в будущем. Если у инвестора уже есть индекс S&P 500, ETF с высоким содержанием технологий или уже имеется много экспозиции к Магнитудной семерке (возможно, даже удерживая акции индивидуально), VONG может не принести им пользы из-за своего веса в акциях крупных технологических компаний. Магнитудная семерка (плюс Broadcom и Eli Lilly) составляют 58% портфеля VONG, поэтому они играют огромную роль в определении производительности ETF.

Тем временем, экспозиция IWO к акциям роста малой капитализации и стабильные исторические доходности в 11% предлагают альтернативу для инвесторов, которые, вероятно, уже владеют акциями крупных технологических компаний. Хотя у IWO несколько более высокое соотношение расходов, его сбор в 0.24% не является чрезмерным. Естественно, поскольку IWO состоит из более молодых акций роста, его доходности более волатильны, но я считаю важным, чтобы инвесторы имели доступ к этой части рынка малой капитализации.

Лично я уже имею много (возможно, слишком много) экспозиции к акциям крупных технологий, поэтому могу рассмотреть покупку только IWO. Да, он недавно показал низкую доходность, когда Магнитудная семерка взлетела, но я предполагаю, что в долгосрочной перспективе (думая на десятилетия) все сбалансируется. Поскольку я уже владею многими из основных активов VONG, но, вероятно, почти не владею активами IWO, последний делает гораздо больше смысла для моего портфеля.

Стоит ли вам сейчас покупать акции iShares Trust - iShares Russell 2000 Growth ETF?

Прежде чем покупать акции iShares Trust - iShares Russell 2000 Growth ETF, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, чтобы купить сейчас… и iShares Trust - iShares Russell 2000 Growth ETF не была среди них. 10 акций, попавших в список, могут обеспечить огромные доходности в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $503,268!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,049,793!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 898% — это значительно превышает 182% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 27 марта 2026 года.

Josh Kohn-Lindquist имеет позиции в Nvidia. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Apple, Bloom Energy, Microsoft и Nvidia и занимает короткие позиции по акциям Apple. Motley Fool рекомендует Broadcom. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод