Vanguard Total Stock Market Index Fund ETF Shares: Быки против медведей

Основные моменты

Vanguard Total Stock Market ETF содержит на 3,000 акций больше, чем индексный фонд S&P 500.

S&P 500 составляет примерно 80% от общей рыночной капитализации фондового рынка США.

Более высокая диверсификация не обязательно означает большую стабильность.

С чистыми активами в 2.09 триллиона долларов Vanguard Total Stock Market ETF (NYSEMKT: VTI) является крупнейшим биржевым фондом (ETF) или индексным фондом в мире.

Фонд предоставляет инвесторам доступ к более чем 3,500 акциям США, включая акции средней и малой капитализации. В то время как индексный фонд S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) включает только акции крупной капитализации.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о малознакомой компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, нужные как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Вот как два давних автора Fool.com рассматривают ETF на сегодняшнем рынке.

Лучше купить, чем ETF S&P 500

Дэниел Фойлбер (оптимистичный сценарий): История говорит нам, что покупка акций, когда они падают, — отличный способ нарастить богатство со временем. Но изучение исторического графика S&P 500 игнорирует ту реальную боль, которая возникает от потерь — даже если это нереализованные убытки на бумаге.

Купить на спаде достаточно сложно. Покупка и удержание акций во время распродаж — или, что еще хуже, бычьих рынков — требует непоколебимой уверенности.

Заранее составив список акций и ETF высоко качества, в которые вы можете вложить свои тяжело заработанные средства даже во время распродаж на фондовом рынке, можно эффективно фильтровать шум и эмоции, связанные с резкими падениями. Vanguard Total Stock Market ETF определенно подходит под это описание.

ETF не имеет ничего эффектного. На самом деле, его диверсификация, возможно, преувеличена.

Компании-мегакапы настолько велики, что S&P 500 составляет около 80% фондового рынка США. Так что, хотя Vanguard Total Stock Market ETF имеет в семь раз больше активов, чем S&P 500, он все равно повторяет динамику Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO) в долгосрочной перспективе. Как показывает недавнее исследование The Motley Fool, акции "Великолепной семерки" — Nvidia, Alphabet, Apple, Microsoft, Amazon, Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla — теперь составляют в совокупности 33.3% от S&P 500, по сравнению с всего лишь 12.5% в 2016 году.

Таким образом, Vanguard S&P 500 ETF немного обошел Vanguard Total Stock Market ETF, поскольку он более сосредоточен на этих крупных компаниях.

Тем не менее, я предпочел бы купить Vanguard Total Stock Market ETF, чем Vanguard S&P 500 ETF просто из-за его чуть большей диверсификации. И помогает то, что у обоих фондов идентичные коэффициенты расходов всего 0.03% — самые низкие, которые вы найдете. Так что нет никаких затрат на возможность выбора Total Stock Market ETF вместо ETF S&P 500.

И наконец, мне нравится идея владеть всем рынком США, а не только S&P 500. Особенно потому, что покупка ETF S&P 500 может дублировать существующие активы. Например, инвесторы, которые уже владеют акциями Nvidia и не хотят увеличивать свою позицию, могут оценить, что Vanguard Total Stock Market ETF имеет долю 6.2% в Nvidia по сравнению с 7.3% для Vanguard S&P 500 ETF.

Собрав все это вместе, Vanguard Total Stock Market ETF — пожалуй, самый простой и прямолинейный способ купить корзину акций США без накопления высоких сборов.

Этот фонд хорош, но не лучший

Андерс Бюлунд (пессимистичный сценарий): Я понимаю. Индексный фонд Total Stock Market более диверсифицирован, чем классический Vanguard S&P 500 ETF. Он также имеет ту же дружелюбную к инвесторам ДНК Vanguard, с микроскопическим годовым коэффициентом 0.03%. Как можно ошибиться с этим высококачественным ETF?

Что ж, на самом деле трудно найти причину, чтобы предпочесть индексный фонд Total Stock Market его младшему, но более крупному брату S&P 500. Два графика трудно отделить друг от друга на одном графике, по крайней мере, в однолетней перспективе. С реинвестированными (и довольно сопоставимыми) дивидендами или без них, два фонда находятся на расстоянии округления друг от друга:

Но я вижу маленький промежуток между трехлетними линиями, и когда вы растягиваете график на пять лет, это довольно значительный разрыв. И более прибыльный выбор — это постоянно S&P 500:

И если вы включите всю историю фонда S&P 500, начиная с сентября 2010 года (первопроходец Total Market ETF был запущен в мае 2001 года), ваша общая доходность будет на 30 процентных пунктов выше:

Конечно, это все еще крошечный разрыв. Но это не вся история. Держать более 3,000 различных акций вместо примерно 500 не обязательно приводит к непревзойденной стабильности, несмотря на гораздо более широкую диверсификацию. Падения индексного фонда Total Market были немного глубже, чем у S&P 500 в каждом рыночном кризисе с момента его создания. Его значение бета-коэффициента, отслеживающего волатильность, также (едва ли) выше — 1.02 против 1.01.

Никакие из этих недостатков не окажут значительного влияния на ваши долгосрочные доходы. Подбросьте монету, и вы на самом деле будете в порядке с любым результатом. Но вы могли бы просто придерживаться более простого, более известного и, в конечном счете, более прибыльного варианта, даже когда различия невелики.

Так что я не яростный медведь, разрывающий индексный фонд Total Market на куски. Я просто мирный медведь, который предпочитает немного более сладкий вариант. Это был бы Vanguard S&P 500 ETF.

Стоит ли сейчас покупать акции Vanguard Total Stock Market ETF?

Перед покупкой акций Vanguard Total Stock Market ETF рассмотрите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, чтобы купить сейчас… и Vanguard Total Stock Market ETF не был одной из них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 497,659 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,095,404 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 912% — это значительно превышает 185% для S&P 500. Не пропустите последний список 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 27 марта 2026 года.

Андерс Бюлунд имеет позиции в Alphabet, Amazon, Nvidia и Vanguard S&P 500 ETF. Дэниел Фойлбер имеет позиции в Nvidia. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Alphabet, Amazon, Apple, Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), Microsoft, Nvidia, Tesla, Vanguard S&P 500 ETF и Vanguard Total Stock Market ETF и короткие позиции по акциям Apple. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Выраженные здесь взгляды и мнения являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод