Vanguard против iShares: какой из ETF на развивающиеся рынки лучше — VWO или IEMG?
Ключевые моменты
IEMG взимает немного более высокий коэффициент расходов, чем VWO, но остается конкурентоспособным по цене для широкого доступа к рынкам развивающихся стран.
Недавние годовые общие доходности favor IEMG, хотя VWO испытал меньшую максимальную просадку за пять лет.
Обе фонды хорошо диверсифицированы, но VWO имеет в два раза больше акций.
Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (NYSEMKT:VWO) и iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (NYSEMKT:IEMG) различаются по коэффициенту расходов, количеству активов и недавней производительности, при этом VWO предлагает более широкий охват акций, в то время как IEMG продемонстрировал более сильные годовые доходности.
Обе VWO и IEMG являются крупными, высоколиквидными биржевыми фондами, отслеживающими акции развивающихся рынков, стремясь предоставить инвесторам диверсифицированную долю в быстрорастущих экономиках за пределами развитых рынков. Хотя их секторальные распределения и основные активы схожи, тонкие различия в количестве активов, стоимости и недавних скорректированных по риску доходах могут привлечь различные типы инвесторов, ищущих широкий международный доступ.
Обзор (стоимость и размер)
Эмитент
Vanguard
iShares
Коэффициент расходов
0.07%
0.09%
1-летняя доходность (по состоянию на 19 декабря 2025 года)
23.1%
29.2%
Дивидендная доходность
2.83%
2.80%
Бета
0.88
0.97
AUM
$141 миллиард
$117 миллиард
Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе недельных доходностей за пять лет. Годовая доходность представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.
VWO скромно более доступен с его более низким коэффициентом расходов, в то время как IEMG оценивается с небольшим премиумом, но все равно хорошо конкурирует по стоимости. Дивидендная доходность VWO немного превышает IEMG, что может привлечь инвесторов, ориентированных на доход.
Сравнение производительности и риска
Максимальная просадка (5 лет)
(34.3%)
(37.1%)
Рост $1,000 за 5 лет
$1,255
$1,250
Что внутри
IEMG держит примерно 2,725 акций, обеспечивая широкий доступ к развивающимся рынкам с его крупнейшими секторальными распределениями в технологии (26%), финансовых услугах (21%) и потребительских циклических товарах (12%). Его главные позиции включают Taiwan Semiconductor Manufacturing, Tencent Holdings и Samsung Electronics, а фонд работает уже 13 лет.
VWO также хорошо диверсифицирован, но с гораздо более широким портфелем из 6,146 активов. Его секторальные веса почти идентичны, возглавляемые технологиями (23%), финансовыми услугами (21%) и потребительскими циклическими товарами (13%). Крупнейшие позиции для VWO - это Taiwan Semiconductor Manufacturing, Tencent Holdings и Alibaba Group Holdings.
Для получения дополнительной информации о инвестициях в ETF, ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.
Что это означает для инвесторов
Эти два ETF развивающихся рынков невероятно схожи по нескольким параметрам. С 2012 года VWO и IEMG продемонстрировали почти идентичные ежегодные общие доходности 4.8% и 5% соответственно. Их секторальные распределения почти идентичны, их коэффициенты расходов низки, их дивидендные доходности практически одинаковы, и они оба торгуются примерно по 15 раз прибыль на весь свой портфель.
Хотя я бы лично не купил ни один из ETF, так как каждый из них имеет как минимум 25% своих активов в китайских акциях, которые я избегаю из-за геополитических рисков, я бы предпочел IEMG, если бы мне пришлось выбирать. Главная причина этого решения - то, что IEMG включает Южную Корею как развивающийся рынок, тогда как Vanguard этого не делает. Возможно, существует аргумент по поводу того, является ли страна действительно "развивающейся" или нет. Тем не менее, для выбора ETF мне нравится идея иметь 10% портфеля IEMG, посвящённого Южной Корее и её впечатляющей экономике.
Тем не менее, VWO имеет более чем в два раза больше акций, чем IEMG, так что это может быть немного менее волатильное путешествие для инвесторов. В любом случае, каждый ETF имеет примерно одну шестую своего портфеля, выделенную на Taiwan Semiconductor Manufacturing, Tencent и Alibaba, поэтому я бы убедился, что вам комфортно держать эти акции перед покупкой.
Глоссарий
Коэффициент расходов: Годовая плата, которую фонд взимает с инвесторов, выраженная в процентах от активов под управлением.
Развивающиеся рынки: Экономики, находящиеся в процессе быстрого роста и индустриализации, как правило, за пределами развитых стран.
ETF (биржевой инвестиционный фонд): Инвестиционный фонд, торгуемый на фондовых рынках, содержащий диверсифицированную корзину активов.
Бета: Мера волатильности инвестиции по сравнению с общим рынком, обычно S&P 500.
Дивидендная доходность: Годовые дивиденды, выплачиваемые фондом или акцией, показанные в процентах от его текущей цены.
AUM (активы под управлением): Общая рыночная стоимость активов, управляемых фондом от имени инвесторов.
Максимальная просадка: Наибольшее наблюдаемое процентное падение от пикового значения фонда до его наименьшей точки за определенный период.
Активы: Индивидуальные ценные бумаги или активы, находящиеся в собственности фонда или портфеля.
Секторальное распределение: Распределение инвестиций фонда по различным отраслям.
Общая доходность: Изменение цены инвестиции плюс все дивиденды и распределения, предполагая, что эти выплаты реинвестируются.
Скорректированная по риску доходность: Мера доходности инвестиций, которая учитывает объем риска, принятого для их достижения.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас
Когда наша аналитическая команда имеет совет по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общая средняя доходность Stock Advisor составляет 972%* — это значительно превышает рынок по сравнению с 193% для S&P 500.
Они только что раскрыли, что, по их мнению, являются 10 лучшими акциями для инвесторов на данный момент, доступными, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.
*Доходности Stock Advisor по состоянию на 21 декабря 2025 года.
Josh Kohn-Lindquist не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Taiwan Semiconductor Manufacturing, Tencent и Vanguard International Equity Index Funds - Vanguard Ftse Emerging Markets ETF. The Motley Fool рекомендует Alibaba Group. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод