Vanguard против iShares: какой ETF на потребительские товары царит на рынке, VDC или KXI?
Основные моменты
KXI взимает более высокую плату, но предлагает более широкий глобальный охват, чем VDC.
VDC продемонстрировал более сильный рост за пять лет, в то время как KXI опередил его за последний год.
Оба фонда ориентированы на защитные акции потребителей, но VDC сосредоточен на США и больше по размеру, в то время как KXI диверсифицируется на глобальном уровне.
ETF Vanguard Consumer Staples (NYSEMKT:VDC) и ETF iShares Global Consumer Staples (NYSEMKT:KXI) оба нацелены на сектор товаров повседневного спроса. Однако VDC ориентирован на США, имеет более низкие затраты и большие активы под управлением (AUM), в то время как KXI предлагает глобальную диверсификацию, более высокую плату и немного более высокую доходность.
Оба ETF Vanguard Consumer Staples и iShares Global Consumer Staples предоставляют инвесторам доступ к компаниям, чья продукция считается необходимой независимо от экономических условий. Это сравнение изучает их затраты, недавнюю доходность, риск, ликвидность и состав портфеля, чтобы помочь инвесторам понять, какой из них может лучше соответствовать их потребностям.
Обзор (стоимость и размер)
Эмитент
Vanguard
iShares
Коэффициент расходов
0.09%
0.39%
Доходность за 1 год (по состоянию на 2026-01-16)
9.0%
14.8%
Дивидендная доходность
2.26%
2.30%
Бета
0.55
0.55
AUM
$8.5 миллиарда
$884.8 миллиона
Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе пятилетних еженедельных доходностей. Доходность за один год представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.
KXI взимает коэффициент расходов в размере 0.39%, что на 0.3 процентных пункта выше более доступной платы VDC в 0.09%. KXI также предлагает немного более высокую дивидендную доходность в 2.30% по сравнению с 2.26% у VDC.
Сравнение производительности и риска
Максимальная просадка (5 лет)
(16.55%)
(17.43%)
Рост $1,000 за 5 лет
$1,481
$1,322
Что внутри
KXI инвестирует в 96 компаний в глобальном секторе товаров повседневного спроса, при этом 97% портфеля составляют защитные акции потребителей и небольшая доля в 3% отводится циклическим потребительским акциям. Его крупнейшие активы – Walmart, Costco Wholesale и Philip Morris International. С возрастом фонда в 19 лет, KXI предоставляет некоторую международную экспозицию для тех, кто ищет глобальную диверсификацию в секторе товаров повседневного спроса.
VDC, напротив, имеет сильный акцент на США, с 98% своих активов в защитных акциях потребителей. Его крупнейшие позиции – Walmart, Costco Wholesale и Procter & Gamble. Оба фонда избегают кредитного рычага и специализированных экспозиций, но более крупные активы под управлением (AUM) VDC и акцент на американских товарах повседневного спроса могут привлечь тех, кто ищет простоту и масштаб.
Для получения дополнительной информации о вложениях в ETF, ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.
Что это означает для инвесторов
Хотя KXI продемонстрировал немного лучшие результаты за последний год, VDC значительно лучше справился в долгосрочной перспективе. С 2006 года VDC обеспечил среднегодовую общую доходность в 9.5%, по сравнению с 7.6% у KXI. Этот перерасход интересен, так как пять крупнейших активов фондов – это одни и те же пять акций. Хотя часть этого альфа происходит от более низкого коэффициента расходов VDC, я также утверждаю, что Vanguard, похоже, лучше заполняет свой портфель меньшими долями в своих фондах.
Тем не менее, если инвестор предпочитает иметь больше международной экспозиции, KXI является лучшим вариантом, так как его активы составляют всего 60% из США, 12% из Великобритании, 6% из Японии и по 5% из Швейцарии и Франции. Однако стоит отметить, что большинство основных активов VDC – это акции, базирующиеся в США, которые генерируют большую долю своих продаж за границей, так что они предлагают достаточную "скрытую" глобальную диверсификацию.
В конечном счете, я выберу VDC, в первую очередь из-за его значительно более низкого коэффициента расходов. Оба ETF имеют низкое бета, схожие дивидендные доходности, торгуются по 25 раз больше прибыли и имеют очень похожие активы, так что я предпочел бы просто минимизировать затраты с помощью VDC, особенно учитывая его превосходство за последние два десятилетия.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас
Когда наша команда аналитиков имеет рекомендацию по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общая средняя доходность Stock Advisor составляет 955%* — это превосходство по сравнению с 196% для S&P 500.
Они только что раскрыли, что, по их мнению, является 10 лучшими акциями для инвесторов, которые стоит купить прямо сейчас, доступными при присоединении к Stock Advisor.
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 19 января 2026 года.
Josh Kohn-Lindquist имеет позиции в Costco Wholesale. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Costco Wholesale и Walmart. The Motley Fool рекомендует Philip Morris International. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод