Vanguard BND предлагает более широкий ассортимент облигаций, чем BlackRock's IEI.
Ключевые моменты
Vanguard Total Bond Market ETF имеет более низкое соотношение расходов и несколько более низкую доходность дивидендов по сравнению с iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF.
BND удерживает гораздо более широкий спектр облигаций, в то время как IEI сосредоточен исключительно на государственных облигациях США.
Обе ETF — iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF (NASDAQ:IEI) и Vanguard Total Bond Market ETF (NASDAQ:BND) — предназначены для инвесторов, ищущих основное облигационное покрытие, но их подходы различаются: IEI придерживается промежуточных государственных облигаций США, в то время как BND охватывает более широкий спектр облигаций инвестиционного качества. Это сравнение подчеркивает, как стоимость, доходность, риск и активы каждой ETF могут соответствовать различным потребностям в доходности и диверсификации.
Обзор (стоимость и размер)
Эмитент
IShares
Vanguard
Соотношение расходов
0.15%
0.03%
Доходность за 1 год (на 14 февраля 2026 года)
4.22%
4.19%
Доходность дивидендов
3.48%
3.83%
Бета
0.15
0.27
AUM
$18.06 миллиарда
$389.22 миллиарда
Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе недельной доходности за пять лет. Доходность за 1 год представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.
Vanguard Total Bond Market ETF выделяется своим заметно более низким соотношением расходов, что делает его более доступным для долгосрочных держателей, при этом имея очень схожую доходность за один год с IEI.
Сравнение доходности и риска
Максимальная просадка (5 лет)
-13.89%
-17.91%
Рост $1,000 за 5 лет
$902
$853
Что внутри
На протяжении почти 20 лет BND отслеживает широкий рынок инвестиционных облигаций США, удерживая большой пакет из 15,000 ценных бумаг. Он предназначен для инвесторов, ищущих сбалансированное покрытие по государственным облигациям, ипотечным облигациям и корпоративным облигациям инвестиционного качества.
IEI удерживает 87 позиций, сосредоточенных исключительно на государственных облигациях США, которые погашаются через три-семь лет, обеспечивая чистое правительственное покрытие с минимальным кредитным риском. Фонд был создан всего через три месяца после BND. Его вес составляет почти 100% облигаций AA, которые являются облигациями со вторым по высоте рейтингом.
Для получения дополнительной информации о инвестициях в ETF ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.
Что это значит для инвесторов
При выборе между этими двумя ETF, в конечном итоге, дело будет сводиться к тому, предпочитают ли инвесторы более разнообразное облигационное покрытие или большую концентрацию на фиксированном доходе правительства США. Оба фонда имеют схожую доходность за один год, но стоит отметить, что цена BND упала примерно на четыре процента хуже, чем у IEI за последние пять лет, если смотреть с долгосрочной перспективы.
Что касается риска, оба фонда почти компенсируют друг друга, так как IEI имеет почти 100% облигаций с рейтингом AA, которые все являются федерально эмитированными; в то время как BND имеет 72% облигаций с рейтингом AAA. Так что, хотя у IEI нет облигаций с рейтингом AAA, он удерживает второе лучшее, что можно предложить, а в то время как BND удерживает некоторые облигации с рейтингом A и BBB, облигации AAA компенсируют это.
Интересно, что, хотя у BND более высокий процент доходности дивидендов, фактические ежемесячные выплаты дивидендов у IEI почти в два раза выше, потому что цена фонда BlackRock составляет $120.14 по сравнению с ценой фонда Vanguard в $74.88 (на 14 февраля 2026 года).
Стоит ли вам сейчас покупать акции Vanguard Total Bond Market ETF?
Прежде чем покупать акции Vanguard Total Bond Market ETF, учтите следующее:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас... и Vanguard Total Bond Market ETF не была среди них. 10 акций, попавших в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего предложения, у вас было бы $414,554!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего предложения, у вас было бы $1,120,663!*
Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 884% — это результат, который значительно превосходит рынок по сравнению с 193% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.
*Возврат Stock Advisor на 15 февраля 2026 года.
Аде Хеннис не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции и рекомендует Vanguard Total Bond Market ETF. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод