Вам не нужно покупать акции Apple. Вот почему.

Ключевые моменты

Те, кто инвестировал в Apple на долгосрочную перспективу, увидели впечатляющие прибыли.

Apple по-прежнему выглядит многообещающе как инвестиция.

Большинство инвесторов уже имеют косвенное участие в акциях Apple из различных источников.

Apple (NASDAQ: AAPL) стала инвестиционным прорывом для долгосрочных акционеров. Несмотря на то, что она долгое время удерживала титул самой крупной компании в мире по рыночной капитализации, производитель iPhone сумел более чем удвоить свою цену акций за последние пять лет, продемонстрировав среднегодовой темп роста в 16%. Этот рост добавил примерно $2 триллиона к рыночной капитализации технологического гиганта.

Тем не менее, даже с учетом прошлых успехов акций, есть веские доводы, почему вам, возможно, не нужно покупать акции Apple. Это не связано с отсутствием у компании перспектив роста в будущем. Скорее, это связано с гораздо более простой причиной, которая затрагивает широкий круг инвесторов.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, называемой "Незаменимая монополия", предоставляющей критически важные технологии, которые нужны как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Почему Apple может продолжать расти с этого момента

Вы можете подумать, что лучшим доводом против покупки акций Apple является то, что у нее нет таких перспектив роста, как раньше. Признаем, что компания, стоимость которой составляет $3,88 триллиона, может не казаться имеющей много пространства для роста. Но подумайте о том, насколько колоссальна Apple с финансовой точки зрения:

Apple продемонстрировала выручку в $435 миллиардов за последние 12 месяцев. Если сравнить продажи Apple с валовым внутренним продуктом стран мира, технологический гигант займет место в топ-40.

Чистая прибыль Apple составила почти $118 миллиардов за тот же период. Бизнес получил выгоду не только от роста продаж, но и от повышения внутренней эффективности, что помогло компании улучшить свои показатели маржи с течением времени. Чистая маржа превысила 27% согласно последним данным, по сравнению с менее чем 21% пять лет назад.

Бизнес Apple произвел свободный денежный поток более $123 миллиардов за последние 12 месяцев. Почти $92 миллиарда из этой суммы было направлено на выкуп акций Apple. Компания проводила аналогичные операции в течение многих лет, и результатом стал 25% спад в количестве акций в обращении между 2018 годом и сегодня.

Даже с такими щедрыми возвратами капитала акционерам, у Apple на балансе почти $67 миллиардов в наличных и краткосрочных инвестициях.

Более того, у Apple есть амбициозные планы роста. Как отметил генеральный директор Тим Кук на последнем квартальном конференц-звонке, Apple продолжает устанавливать рекорды по продажам своей франшизы iPhone, а также по своим услугам. Кук гордится тем, как проходит запуск Apple Intelligence, с новыми функциями, выходящими с постоянной регулярностью. Стриминговое видео, электронная платежная платформа Apple Pay и знаменательный App Store компании продолжают приносить пользу и способствовать общему успеху Apple. Как выразился CEO, "Я уверен, что наше лучшее время еще впереди."

Вы можете иметь большее участие в Apple, чем вы осознаете

Даже если вы оптимистично настроены по поводу будущих перспектив Apple, важно понимать, что ваше финансовое состояние может быть уже связано с успехами производителя iPhone, даже если вы не владеете акциями напрямую. Это связано с тем, что многие индексные взаимные фонды и биржевые инвестиционные фонды предоставляют своим акционерам значительное косвенное участие в Apple.

Например:

Инвесторы популярного SPDR S&P 500 ETF (NYSEMKT: SPY) имеют от 6% до 7% своих средств, инвестированных в акции Apple.

Экспозиция в технологически ориентированных ETF может быть еще больше. Например, Vanguard Information Technology ETF (NYSEMKT: VGT) имеет более 14% своих активов, инвестированных в Apple.

Даже некоторые ETF, которые не очевидно имеют большие доли в отдельных акциях, имеют удивительно большие доли в Apple. Например, Vanguard Growth ETF (NYSEMKT: VUG) имеет от 11% до 12% своих активов, посвященных акциям Apple.

Даже самые широкие фонды часто имеют значительные позиции в Apple. Vanguard Total Stock Market ETF (NYSEMKT: VTI) имеет более 3,500 акций среди своих активов, но управляющие фондом вложили почти 6% активов ETF в акции Apple.

Знайте, что вы владеете

Все это не означает, что Apple является плохой инвестицией. Но если вы уже инвестируете в индексные ETF, вам, возможно, не нужно покупать дополнительные акции Apple в своем индивидуальном портфеле акций, чтобы воспользоваться будущими перспективами производителя iPhone.

Стоит ли сейчас покупать акции Apple?

Прежде чем покупать акции Apple, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для покупки инвесторами сейчас… и Apple не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные прибыли в ближайшие годы.

Подумайте, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $424,262!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 тогда, у вас было бы $1,163,635!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 904% — это значительно больше, чем 194% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 23 февраля 2026 года.

Дэн Каплингер имеет позиции в Apple, Vanguard Information Technology ETF и Vanguard Total Stock Market ETF. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Apple, Vanguard Growth ETF и Vanguard Total Stock Market ETF. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают взгляды Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод