Валютные пары - что это такое и как на них заработать?

Практически всем трейдерам и инвесторам известно, что торговля валютами может приносить прибыли и убытки намного больше, чем покупка и продажа ценных бумаг. Особенно значительной становится разница, если сделки заключаются не на биржевой площадке, а на международном валютном рынке Forex (его название, образованное сочетанием Foreign Exchange так и переводится, – "обмен валют"), а форекс-брокер/дилер предлагает маржинальную торговлю с кредитным плечом в несколько десятков. Базовое понятие таких торгов (как биржевых, так и межбанковских) – валютная пара.

Что такое валютные пары на Форекс

Валютная пара – альтернативный термин для обозначения курсов валют, т. е. стоимости одной валюты, выраженной в другой. Это значит, что когда речь идет о паре евро-доллар США, трейдеры и инвесторы говорят о курсе евро к доллару или цене покупки европейской валюты за американскую.

Для обозначения валютных пар используют установленные Международной организацией по стандартизации (International Organization for Standardization, ISO) в качестве стандарта коды валют. Они трехбуквенные, первые две означают страну, последняя – название самой валюты, например:

• USD – United States Dollar , доллар США;
• GBP – Great Britain Pound, британский фунт;
• RUR – RUssian Rouble, российский рубль;
• CNY – ChiNese Yuan, китайский юань;
• CHF – швейцарский франк;
• JPY – японская иена.

Интересный факт! Из этого правила есть, пожалуй, единственное исключение – EUR (евро), где весь трехбуквенный код является сокращенным названием валюты.

В обозначении валютной пары на бирже обязательно используются два кода валют, например, EUR/USD (пара евро/доллар США) или USD/RUR (пара доллар США/российский рубль). Места в парах также выбраны не произвольно, а установлены международным стандартом ISO.

К сведению! Столь жесткая стандартизация используется именно по причине того, что валютный рынок Forex объединяет торговые площадки по всему миру. Чтобы избежать разночтений в биржевых терминалах и проблем с пересчетом котировок, на всех биржах используются единые обозначения.

Валюты в паре получили названия базовая и котируемая:

• базовая, размещается на первом месте;
• валюта котировки или котируемая – на втором.

Соответственно, обозначение пары показывает, что речь идет о курсе базовой валюты относительно котируемой, Т. е. запись EUR/USD = 1.1607, говорит, что текущий курс евро составляет 1,1607 долларов США.

На каких валютных парах лучше торговать

В действующей мировой системе торгов виды валютных пар принято разделять на:

• основные (major, мажорные);
• кроссы (cross, minor, минорные);
• экзотические (exotics).

Основные валютные пары

К основным валютным парам для торговли относят составленные из национальных валют ведущих в мировой экономике стран. В этот список входят:

• доллар США (USD);
• евро (EUR);
• британский фунт (GBP);
• швейцарский франк (CHF);
• японская иена (JPY);
• канадский доллар (CAD);
• австралийский доллар (AUD);
• новозеландский доллар (NZD).

На заметку! У некоторых участников рынков возникает вопрос, почему в список основных валют не включен китайский юань, хотя экономика Поднебесной официально признана второй в мире, а по некоторым показателям даже опередила американскую. Дело в том, что юань, хоть и вошел совсем недавно в список мировых резервных валют, до сих пор не является полностью свободно конвертируемым, его курс по большей части устанавливается административно.

Традиционно основными считают не все пары, составленные из перечисленных валют, а только те, где национальные денежные единицы других стран торгуются в паре с долларом США. Таким образом, основных пар всего 7:

• EUR/USD – евро/доллар США;
• GBP/USD – британский фунт/доллар США;
• USD/JPY – доллар США/японская иена;
• USD/CHF – доллар США/швейцарский франк;
• USD/CAD – доллар США/канадский доллар;
• AUD/USD – австралийский доллар/доллар США;
• NZD/USD – новозеландский доллар/доллар США.

К сведению! Основные пары разделяют на прямые и обратные. Прямыми называют те, где американский доллар выступает котируемой валютой, обратными – если он является базовой.

Такое выделение основных пар является достаточно условным и признается только на внебиржевом международном рынке. На биржевых площадках, где торгуются национальные валюты, основными считаются как раз пары с ними. Например, на MOEX в качестве основных выступают сочетания мировых валют с российским рублем.

Основные пары отличает высокая ликвидность и, соответственно, максимальные объемы торгов на отдельных площадках и в мире. Безусловным лидером на сегодня стала пара EUR/USD, на долю которой приходится более 60 % сделок.

Кроссы валютных пар

Кроссами, или минорами, называют пары, составленные из основных валют без доллара США. Например, EUR/GBP, GBP/JPY, AUD/NZD – это кросс-пары. Ликвидность их также достаточно высока, однако уступает основным. В результате некоторые из них демонстрируют очень высокую волатильность, что дает трейдерам как широкие возможности для быстрого заработка, так и существенные риски.

Экзотические валютные пары

Экзотическими считаются любые пары с валютами, не входящими в список основных. Так, все пары с российским рублем, китайским юанем, польским злотым, шведской кроной или турецкой лирой относятся именно к экзотике.

Среди них есть и высоколиквидные инструменты и те, ликвидность которых очень мала. Последние при заключении крупных сделок могут быть чрезвычайно волатильными, что существенно увеличивает риски участников торгов. Частным инвесторам с недостаточным уровнем опыта и знаний работать с ними, особенно в режиме маржинальных торгов, не рекомендуется.

Как торговать  и зарабатывать на валютных парах

Трейдинг на валютных парах является одной из самых прибыльных операций на финансовых рынках. Трейдер получает доход за счет изменения курсов валют.

Пример для иллюстрации. Участник торгов покупает 1 тыс. долларов по курсу 70 руб. Сумма сделки составляет 70 тыс. руб. При росте курса USD/RUR до 75 руб. он продает купленную ранее валюту за 75 тыс. руб., получая таким образом 5 тыс. руб. прибыли.

Если же брокер или форекс-дилер, у которого открыт счет, предоставляет возможность торговли с кредитным плечом, доходность операции получается еще выше. Например, "Финам Форекс", имеющий соответствующую лицензию ЦБ РФ, предлагает торговать 26 валютными парами с кредитным плечом до 1:30. За счет такого левериджа при залоге той же суммы в 70 тыс. руб. можно приобрести 30 тыс. долларов США, что при том же росте курса обеспечит после продажи прибыль в 150 тыс. руб.

Внимание! Маржинальная торговля – один из самых рисковых видов операций на финансовых рынках. Убытки трейдера оказываются практически неограниченными, потерять в случае негативного развития событий можно практически весь инвесткапитал.

На валютных биржевых площадках также доступна торговля с кредитным плечом, но его размер существенно меньше и определяется рисками, установленными клиринговым центром. Валютные пары на Московской бирже можно использовать в сделках с плечом не более 1:3. Однако и это дает существенную прибавку в доходности по инструментам и увеличение рисков для участников торгов.

К сведению! Как и на других финансовых рынках, торговля по валютным парам ведется лотами. Величина стандартного лота составляет 100 тыс. единиц базовой валюты. Форекс-дилеры позволяют заключать сделки микролотами – от 0,01 стандартного, что существенно снижает требования к размерам капитала. Аналогичные меры внедряют и биржевые площадки – например, на Мосбирже частным розничным инвесторам разрешено заключать сделки на сумму от 1 доллара или евро с лотом в 1 цент.

Волатильность валютных пар и ее влияние на торговлю

Волатильность — это степень изменения цены валютной пары за определенный период. Она отражает скорость и амплитуду колебаний курса и напрямую влияет на потенциальную прибыль и риск трейдера. Понимание волатильности критично для планирования торговой стратегии, выбора инструментов и управления капиталом.

1. Валютные пары, включающие доллар США и ведущие мировые валюты обладают относительно низкой волатильностью. Их курсы изменяются умеренно и предсказуемо, что обеспечивает высокую ликвидность. Для трейдера это означает меньший риск резких убытков, более стабильные точки входа и выхода, возможность применять долгосрочные и среднесрочные стратегии с ограниченным плечом.
2. Волатильность кросс-валют выше, чем у мажорных пар. На практике это создает как возможности для большей прибыли, так и повышенные риски. Трейдерам важно учитывать резкие внутридневные колебания, потенциально высокие спреды, необходимость более тщательного контроля стоп-лоссов и размеров позиций.
3. Пары с валютами развивающихся стран могут иметь экстремальную волатильность. На фоне политических, экономических или геополитических событий курс может изменяться на несколько процентов в течение одного дня. Последствия для трейдера – потенциально высокая прибыль при удачных входах, риск значительных потерь при неблагоприятном движении, особенно при маржинальной торговле, необходимость тщательного анализа макроэкономических и политических факторов, влияющих на валюту.

Понимание волатильности помогает трейдеру выбирать валютные пары в зависимости от стратегии (например, спокойные пары для долгосрочной торговли, волатильные  для скальпинга или торговли новостями), рассчитывать уровни стоп-лоссов и тейк-профитов, чтобы минимизировать риск и зафиксировать прибыль, корректно применять кредитное плечо, учитывая амплитуду колебаний курса.