Валютные фьючерсы: что это и как на них заработать

Разнообразие финансовых инструментов позволяет инвестору выгодно вложить свои деньги и диверсифицировать портфель, сократив при этом риски. И в последнее время многие из них стали отдавать предпочтение фьючерсам, несмотря на их высокую волатильность и опасность потерять вложенное. Но насколько выгодно заменять обычную валюту таким инструментом и действительно ли он способен принести инвестору больше прибыли? Попробуем подробнее разобраться в этой теме. 

Что такое валютный фьючерс и как он работает

Появление валютного фьючерса на рынке состоялось еще в 1972 году. Он представляет собой контракт или договор между продавцом и покупателем о приобретении валюты в будущем по оговоренной в нем цене. То есть о цене покупки валюты договариваются заранее, при этом в этом контракте указывается и ее количество, а также дата, когда именно произойдет сделка.

Такой вариант покупки валюты, несмотря на высокую волатильность базового актива, позволяет инвестору снизить риски при очень сильных колебаниях ее стоимости, так как цена будущей покупки остается зафиксированной контрактом.

Кроме того, фьючерсный контракт не предполагает физического владения активом. То есть покупатель, заключая его, не получает на свой счет валюту, о которой в нем идет речь, а лишь фиксирует прибыль при положительном изменении ее стоимости или остается в убытке.

Какие виды фьючерсов существуют

Стоит отметить, что фьючерсы бывают не только на валюту, но и на другие финансовые активы, среди которых акции, золото, нефть и даже индексы. Так, например, золото, в физическом виде можно приобрести только в банке, а на бирже торгуются фьючерсы на него. У инвестора есть выбор вложения средств в «золотой» фьючерс или акции компании, которая занимается его добычей.

Если рассматривать фьючерсы на акции компаний, то стоит отметить следующее: покупатель в таком случае сами акции на свой брокерский счет не получает, он лишь получит доход от курсовой разницы. При этом он также не получает дивидендов и не участвует в собрании акционеров, как это происходит в случае с приобретением ценных бумаг. То же самое происходит и с другими активами, которые инвестор приобретает в виде фьючерсов.

Исходя из этого, можно разделить фьючерсы на поставочные и расчетные.

В первом случае после окончания действия контракта покупатель получает актив на свой счет. Так, если был приобретен фьючерс на акции компании, то оговоренное количество в контракте бумаг поступит на счет покупателя.

Во втором варианте базовый актив покупателю не предоставляется, он лишь получает прибыль по завершении срока действия контракта, либо фиксирует убытки, как это было рассмотрено на примере.

От чего зависит стоимость фьючерса

Формирование стоимости фьючерса напрямую зависит от реальной стоимости самого актива. Однако она не равна ей. Его цена формируется из общих настроений на рынке, ожиданий инвесторов, а также возможных рисков. И как она может повести себя в ближайшем будущем, предугадать достаточно сложно.

Поэтому за котировками на фьючерс придется постоянно следить, так как в течение всего дня они меняются и порой ведут себя крайне непредсказуемо, а убытки или прибыль по фьючерсным контрактам пересчитываются несколько раз в течение дня. В таком случае на счете инвестора уже в первый день могут быть серьезные потери. И если купив акции или ту же валюту, можно дожидаться момента, когда цена пойдет вверх и просто не реагировать на ее колебании, то фьючерсы реализовать подобную стратегию не позволят.

Более того, торговать фьючерсами можно даже с небольшой суммой на депозите, так как нет необходимости выкупать весь лот полностью, как это бывает, например, при покупке акций. Именно поэтому он становится всё более интересным для инвестора.

Что нужно учитывать перед покупкой фьючерса

Торговать фьючерсом новичку без определенных навыков очень опасно, так как нужно знать его очень сложный механизм работы и учитывать, что перерасчет по ним происходит несколько раз в день. Например, на Московской бирже, где торгуется этот инструмент, итоги подводятся два раза в день. Этот процесс называется клирингом и производит его специализированный центр. Именно поэтому фьючерс требует особого внимания.

Кроме того, нужно четко понимать, что высокие доходы по фьючерсам сопряжены с огромными рисками, переждать просадку депозита на снижении стоимости не получится, и убытки обязательно будут зафиксированы. Поэтому увидеть отрицательный баланс на счете можно будет уже в первые часы после заключения контракта.

Что касается валютного фьючерса, его волатильность, как и самой валюты, намного выше, чем у других активов. И если стоимость акций крупных компаний может не измениться после выхода некоторых новостей, то валюта обязательно отразит любые изменения. Причем в течение дня цена может изменить свое направление несколько раз.

Каждый фьючерсный контракт имеет свой срок действия, и по его завершении он будет принудительно закрыт. Дата его исполнения оговаривается заранее и указывается в контракте. Как правило, она составляет всего несколько месяцев.

Кроме того, фьючерс имеет особое преимущество перед другими активами. Оно заключается в том, что для его покупки кредитное плечо не требуется, так как покупатель оплачивает не полную стоимость актива, а только его гарантийное обслуживание, но при этом прибыль или убытки фиксируются исходя из полной стоимости этого актива.

Где торгуются фьючерсы

Так как фьючерсы имеют свой срок экспирации, они торгуются исключительно на срочном рынке. В нашей стране купить контракт можно на срочном рынке Московской бирже. На ее официальном сайте можно найти не только описание данного инструмента для инвестирования, но и небольшой курс для новичков, который позволит лучше ориентироваться на срочном рынке. Здесь же можно найти весь перечень фьючерсов, которые можно купить, с указанием сроков их действий. Процесс покупки фьючерса проходит через брокера, у которого инвестор открыл счет.

Как можно заработать на валютных фьючерсах?

Валютный фьючерс позволяет не только разнообразить свой инвестиционный портфель, но и снизить риски. Приобретая валюту через фьючерсы, покупатель фиксирует цену на нее. Так, например, по завершении срока действия фьючерсного контракта он получит валюту именно по той стоимости, которая была в нем оговорена. Таким образом, если курс валюты на момент окончания срока действия фьючерса сильно изменился не в пользу инвестора, то фьючерс позволит минимизировать убытки.

Однако негативное влияние на депозит трейдера может оказать сам фьючерс, стоимость которого также может меняться в течение дня.

Так, например, инвестор приобрел валютный фьючерс стоимостью на момент сделки 6 тыс. рублей, при этом гарантийное обеспечение всего 900 рублей. Спустя несколько часов в момент клиринга было зафиксировано повышение стоимости фьючерса на 300 рублей, поэтому покупателю на счет зачисляется эта сумма. Но если его стоимость изменилась не в пользу инвестора на 300 рублей, то с его счета списываются эти деньги.

Как уже упоминалось выше, клиринг на Московской бирже происходит два раза в день. То есть в течение дня инвестор может и заработать, и потерять свои деньги — всё зависит от текущего положения на валютном рынке.

В условиях ограничений на покупку валюты, а также блокировки активов клиентов из-за санкций именно фьючерс становится более востребованным в плане инвестиций. Несмотря на то что этот инструмент имеет огромные риски для инвестора, заработать с его помощью можно, причем с меньшим вложением средств. Однако необходимо понимать механизм работы контракта, учесть срок его действия, а также уметь грамотно оценивать ситуацию на рынке. Для этого потребуются опыт инвестирования и определенные знания, новичку с такой задачей справиться будет сложно.