Валовая прибыль McCormick под давлением: покажет ли 4 квартал облегчение?

Валовая прибыль McCormick & Company Inc. (MKC) скорректированная валовая прибыль в третьем квартале 2025 года снизилась на 120 базисных пунктов, что отражает влияние более высоких тарифов, увеличения цен на сырьё и расходов, связанных с расширением мощностей для будущего роста. По отчетным данным валовая маржа компании снизилась на 130 базисных пунктов, поскольку постоянные давление на затраты сказались на прибыльности.

Несмотря на эти проблемы, программа Комплексного Непрерывного Улучшения (CCI) McCormick продолжала приносить значительные экономии. Увеличение эффективности от этой инициативы помогло компенсировать часть инфляционного бремени, что позволило компании продемонстрировать 2% увеличение скорректированной операционной прибыли и убедительное выполнение в условиях сложной ценовой среды.

McCormick также смогла сократить расходы на продажу, общие и административные (SG&A) на 100 бп, в основном благодаря снижению затрат на сотрудников, связанных с программой CCI. Эти меры помогли смягчить последствия высоких затрат на сырьё и тарифов. Компания также отметила, что продолжит принимать меры по борьбе с тарифами в течение финансового 2025 года, что должно обеспечить дополнительное облегчение в ближайшие кварталы.

Смотрим вперед, McCormick ожидает, что давление на затраты будет продолжаться до конца года, при этом валовая маржа за полный год теперь прогнозируется как неизменная по сравнению с предыдущим прогнозом, который предполагал ее стабильность или рост на 50 базисных пунктов. Тем не менее, руководство ожидает умеренного улучшения валовой маржи в четвертом квартале, поскольку инициативы по экономии набирают скорость и усилия по смягчению начинают давать результаты.

Хотя краткосрочные препятствия остаются, фокус McCormick на оптимизации затрат, повышении производительности и стратегических инвестициях в мощности, как ожидается, поддержит постепенное восстановление маржи и устойчивость в долгосрочной перспективе.

Обзор Zacks для MKC

Акции MKC упали на 16,1% с начала года по сравнению с падением в 13,7% в отрасли. У MKC рейтинг Zacks #4 (Продажа).

С точки зрения оценки, MKC торгуется по прогнозному коэффициенту цена/прибыль 19,92X, что выше среднего по отрасли 14,65X.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли MKC за финансовые 2025 и 2026 годы предполагает рост на 2,4% и 6,9% соответственно по сравнению с предыдущим годом.

Лучшие акции, которые стоит рассмотреть

United Natural Foods, Inc. (UNFI) распространяет натуральные, органические, специализированные, свежие и обычные продукты питания и непродовольственные товары в США и Канаде. В настоящее время United Natural имеет рейтинг Zacks 1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Консенсус-прогноз для продаж и прибыли United Natural за текущий финансовый год предполагает рост на 2,5% и 167,6% соответственно по сравнению с показателями годом ранее. UNFI продемонстрировала среднее превышение прибыли за последние четыре квартала на 416,2%.

Lamb Weston Holdings, Inc. (LW) занимается производством, распространением и маркетингом замороженных картофельных продуктов в США, Канаде, Мексике и за рубежом. В настоящее время у него рейтинг Zacks #1. Lamb Weston продемонстрировала среднее превышение прибыли за последние четыре квартала на 16%.

Консенсус-прогноз Zacks для продаж Lamb Weston за текущий финансовый год указывает на рост на 1,3% по сравнению с уровнем предыдущего года.

Vital Farms (VITL) упаковывает, продает и распределяет яйца, масло и другие продукты в США. В настоящее время у него рейтинг Zacks #2 (Покупка). Vital Farms продемонстрировала среднее превышение прибыли за последние четыре квартала на 35,8%.

Консенсус-прогноз Zacks для продаж и прибыли Vital Farms за текущий финансовый год предполагает увеличение на 27,2% и 16,1% соответственно по сравнению с уровнем предыдущего года.

Zacks называет #1 акцию в секторе полупроводников

Эта малозаметная компания специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально расположена, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на свет, что именно то место, где вы хотите быть.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой, она готова удовлетворить растущий спрос на Искусственный Интеллект, Машинное Обучение и Интернет Вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 971 миллиарда долларов к 2028 году.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод