Validea John Neff Strategy Ежедневный отчет об обновлениях - 20.08.2025

Следующие обновления для модельного портфеля Low PE Investor от Validea основаны на опубликованной стратегии Джона Неффа. Эта стратегия ищет компании с постоянным ростом прибыли, которые торгуются со скидкой относительно их роста прибыли и дивидендной доходности.

PENNANTPARK FLOATING RATE CAPITAL LTD (PFLT) является акцией ценности малой капитализации в сфере прочих финансовых услуг. Рейтинг согласно нашей стратегии на основе Джона Неффа изменился с 58% до 77% на основе основных показателей компании и оценки акций. Оценка 80% и выше обычно указывает на заинтересованность стратегии в акциях, а оценка выше 90% обычно указывает на сильный интерес.

Описание компании: PennantPark Floating Rate Capital Ltd. является закрытым, управляемым извне, недиверсифицированным инвестиционным фондом. Инвестиционные цели компании заключаются в получении как текущего дохода, так и прироста капитала, при этом стремясь сохранить капитал, инвестируя преимущественно в кредиты с плавающей ставкой и другие инвестиции, сделанные в компании среднего бизнеса США. Компания в основном инвестирует в частные компании в форме обеспеченных кредитов с плавающей ставкой, включая долги первого залога, долги второго залога и субординированные долги. Компания также может инвестировать в акции. В нормальных рыночных условиях компания, как правило, ожидает, что как минимум 80% стоимости ее управляемых активов будет сосредоточено в таких вложениях. Компания обычно ожидает инвестировать до 35% своего общего портфеля на удачных условиях в другие виды инвестиций, включая обеспеченные долги второго залога, субординированные долги и, в меньшей степени, акции.

Следующая таблица обобщает, соответствует ли акция каждому из тестов этой стратегии. Не все критерии в приведенной ниже таблице имеют одинаковый вес или независимы, но таблица предоставляет краткий обзор сильных и слабых сторон ценной бумаги в контексте критериев стратегии.

Подробный анализ PENNANTPARK FLOATING RATE CAPITAL LTD

ELLINGTON FINANCIAL INC (EFC) является акцией ценности малой капитализации в сфере потребительских финансовых услуг. Рейтинг согласно нашей стратегии на основе Джона Неффа изменился с 58% до 77% на основе основных показателей компании и оценки акций. Оценка 80% и выше обычно указывает на заинтересованность стратегии в акциях, а оценка выше 90% обычно указывает на сильный интерес.

Описание компании: Ellington Financial Inc. является инвестиционным трастом в сфере недвижимости. Компания приобретает и управляет активами, связанными с ипотекой, потребительскими активами, корпоративными активами и другими финансовыми активами. Сегменты компании включают сегмент инвестиционного портфеля и сегмент Longbridge. Сегмент инвестиционного портфеля сосредоточен на инвестициях в разнообразные финансовые активы, включая ипотечные кредиты для жилой и коммерческой недвижимости, ипотечные облигации, потребительские кредиты и ценные бумаги, обеспеченные активами (ABS), включая ABS, обеспеченные потребительскими кредитами, секьюритизированные кредитные обязательства (CLO), деривативы, не связанные с ипотекой, и ипотечные деривативы, а также долевые и долговые инвестиции в компании по выдаче кредитов и другие стратегические инвестиции. Сегмент Longbridge сосредоточен на выдаче и обслуживании обратных ипотечных кредитов. Компания управляется и получает консультации от Ellington Financial Management LLC.

Следующая таблица обобщает, соответствует ли акция каждому из тестов этой стратегии. Не все критерии в приведенной ниже таблице имеют одинаковый вес или независимы, но таблица предоставляет краткий обзор сильных и слабых сторон ценной бумаги в контексте критериев стратегии.

Подробный анализ ELLINGTON FINANCIAL INC

О Джоне Неффе: Хотя он был известен как менеджер, которому многие топ-менеджеры доверяли свои деньги, Нефф был далеко не тем ярким и красноречивым представителем Уолл-стрит, которого можно было бы ожидать. Он был мирным и скромным, и то же самое можно сказать о фонде Windsor, которым он управлял более трех десятилетий. На самом деле, Нефф сам описывал фонд как "относительно прозаичный, скучный и консервативный". Тем не менее, его результаты были все, кроме скучных. С 1964 по 1995 год Нефф руководил фондом Windsor, который показал среднюю годовую доходность 13.7%, что значительно превышает доходность S&P 500 в 10.6% за тот же период. Эта разница в 3.1 процентных пункта огромна со временем — инвестиция в 10,000 долларов в Windsor (с реинвестированными дивидендами) в начале срока полномочий Неффа в конечном итоге превратилась бы в более чем 564,000 долларов к моменту его выхода на пенсию, что более чем в два раза превышает доходность аналогичной инвестиции в S&P (около 233,000 долларов). Учитывая продолжительность его работы, этот трек-рекорд может быть лучшим среди менеджеров таких крупных фондов.

О Validea: Validea — это инвестиционный исследовательский сервис, который следует опубликованным стратегиям инвестиционных легенд. Validea предлагает как анализ акций, так и модельные портфели на основе гуру, которые превзошли рынок в долгосрочной перспективе, включая Уоррена Баффета, Бенджамина Грэма, Питера Линча и Мартина Цвайга. Для получения дополнительной информации о Validea, нажмите здесь.

Мнения и взгляды, выраженные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод