Valero Energy опубликовала отчет о прибыли за третий квартал, превысив ожидания благодаря более высоким маржам переработки.

Valero Energy Corporation VLO отчиталась о скорректированной прибыли за третий квартал 2025 года в размере $3.66 на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в $2.95. Чистая прибыль улучшилась по сравнению с уровнем прошлого года в $1.16 на акцию. Общие квартальные доходы снизились с $32.9 миллиарда в аналогичном квартале предыдущего года до $32.2 миллиарда. Тем не менее, выручка превысила консенсус-прогноз Zacks в $29.8 миллиарда. Лучшие квартальные результаты в основном связаны с увеличением маржи переработки, более высокой маржой по этанолу и снижением общих затрат на продажи. Положительные результаты были частично компенсированы снижением объемов продаж возобновляемого дизельного топлива.

Цена, консенсус и сюрприз EPS Valero Energy Corporation

Сегментная производительность VLO

Скорректированная операционная прибыль в сегменте переработки составила $1,665 миллионов, что выше $568 миллионов в аналогичном квартале прошлого года. Производительность сегмента поддерживалась более высокой маржей переработки на баррель переработанной нефти. В сегменте этанола Valero сообщила о скорректированной операционной прибыли в $183 миллиона, что выше $153 миллионов в аналогичном квартале предыдущего года. Более высокая маржа по этанолу на галлон производства способствовала работе сегмента. Операционные убытки в сегменте возобновляемого дизельного топлива составили $28 миллионов против операционной прибыли в $35 миллионов в аналогичном квартале прошлого года. Объем продаж возобновляемого дизельного топлива снизился до 2,717 тысячи галлонов в день с 3,544 в аналогичном квартале прошлого года. Наша оценка для этого сегмента составляла 3,196 тысячи галлонов в день. Сегмент пострадал от снижения маржи возобновляемого дизельного топлива на галлон продаж по сравнению с уровнем прошлого года.

Объемы переработки VLO

В третьем квартале объемы переработки Valero составили 3,087 тысячи баррелей в день (MBbls/d), что выше показателя аналогичного квартала прошлого года в 2,884 MBbls/d. Этот показатель оказался выше нашей оценки в 3,070.6 MBbls/d. Что касается состава сырья, сладкая нефть, средняя/легкая кислую нефть и тяжелая кислую нефть составили 53.8%, 9.1% и 16.4% соответственно от общего объема. Остальные объемы пришли из остатков, других сырьевых материалов и других смесей.

Гольфский берег составил 60% от общего объема переработки, в то время как регионы Среднего Запада, Северной Атлантики и Западного побережья составили 15%, 17% и 8% соответственно.

Маржи переработки VLO

Маржа переработки на баррель переработки увеличилась до $13.14 по сравнению с уровнем прошлого года в $9.09. Операционные расходы на переработку на баррель составили $4.71 по сравнению с $4.73 в аналогичном квартале прошлого года. Расходы на амортизацию и обесценение увеличились до $2.57 на баррель с $2.22 в предыдущем году. Скорректированная операционная прибыль Valero на баррель переработки составила $5.86 по сравнению с $2.14 годом ранее.

Затраты на продажи VLO

Общие затраты на продажи составили $30,396 миллионов, снизившись с показателя аналогичного квартала прошлого года в $32,122 миллионов. Снижение можно объяснить падением затрат на материалы и другие расходы.

Капитальные инвестиции и баланс VLO

Капитальные инвестиции за третий квартал составили $409 миллионов, из которых $364 миллионов было выделено на поддержание бизнеса. На конец третьего квартала у компании было $4.8 миллиарда наличных и эквивалентов. По состоянию на 30 сентября 2025 года общий долг составил $8.4 миллиарда, а обязательства по финансовой аренде составили $2.2 миллиарда.

Рейтинг Zacks VLO и другие ключевые рекомендации

VLO в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Некоторые другие акции с высоким рейтингом из энергетического сектора включают Cheniere Energy Inc. LNG, Archrock, Inc. AROC и TechnipFMC plc FTI. В то время как Cheniere Energy в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка), Archrock и TechnipFMC имеют рейтинг Zacks #2 каждый. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 на сегодняшний день здесь.

Cheniere Energy занимается бизнесом, связанным с LNG, включая терминалы LNG и маркетинг природного газа. Компания достигла важного этапа с первым производством из первого LNG поезда своего проекта по сжижению газа Corpus Christi Stage 3. Проект, в который входят семь средних LNG поездов, направлен на увеличение производственной мощности завода по сжижению в Corpus Christi. Это расширение, как ожидается, укрепит позицию Cheniere на быстрорастущем глобальном рынке LNG, позволяя удовлетворить растущий спрос на LNG как в Соединенных Штатах, так и за рубежом.

Archrock - это компания энергетической инфраструктуры, базирующаяся в Соединенных Штатах, с фокусом на компрессию природного газа на промежуточной стадии. Она предоставляет услуги по контрактной компрессии природного газа и генерирует стабильные доходы на основе сборов. Поскольку природный газ играет все более важную роль в переходе к устойчивой энергетике, AROC ожидается увидеть устойчивый спрос на свои услуги.

TechnipFMC plc является ведущим производителем и поставщиком продуктов, услуг и полностью интегрированных технологических решений для энергетической отрасли. Портфель проектов FTI, который сейчас составляет $15.8 миллиарда, последовательно увеличивался в шести из последних семи кварталов, что укрепляет долгосрочную видимость доходов компании.

Радикальная новая технология может принести инвесторам огромные прибыли. Квантовые вычисления - это следующая технологическая революция, и она может быть даже более продвинутой, чем ИИ. Хотя некоторые считали, что технологии не появятся еще несколько лет, они уже существуют и развиваются быстро. Крупные гиперскейлеры, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle, а также Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, стремятся интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру. Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, которые могут доминировать в сфере квантовых вычислений в своем отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности". Кевин был среди первых экспертов, которые распознали огромный потенциал NVIDIA в 2016 году. Теперь он сосредоточился на том, что может стать "следующей большой вещью" в превосходстве квантовых вычислений. Сегодня у вас есть редкая возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой возможности.

Смотрите лучшие акции в области квантовых технологий сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать "7 лучших акций на следующие 30 дней". Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод