Valens Semiconductor: Может возникнуть риск Повторного Опрокидывания
Резюме
Valens Semiconductor превзошла оценки за 3 квартал, и руководство было повышено, но акции проигнорировали это даже после очередного полуфинального роста.
Акции зажаты между поддержкой и сопротивлением, что говорит о том, что акции, скорее всего, некоторое время будут двигаться боком.
Акции потеряли половину своей стоимости в 2022 году, но оценки все еще могут быть недостаточно низкими, чтобы привлечь покупателей, учитывая недавнее ценовое движение.
У акции было несколько попутных ветров в ее пользу, но неспособность акции довести дело до конца может указывать на то, куда она хочет пойти.
Valens Semiconductor (NYSE: VLN), поставщик решений для высокоскоростного видео и передачи данных на рынках аудио-видео и автомобилестроения, за последние несколько месяцев существенно потерял позиции. Даже снижение ожиданий по прибыли и повышение ориентиров не смогли существенно изменить направление, по которому в настоящее время движутся акции. Кроме того, акции демонстрируют признаки слабости, что говорит о том, что они, возможно, готовятся возобновить нисходящий тренд с начала года. Почему, будет рассказано далее.
VLN добивается хорошего прогресса
Акции отмахнулись от этого, но это было не потому, что отчет за 3 квартал не приложил должных усилий. VLN даже удалось превзойти ожидания по верхней и нижней строчкам. Прогноз на 3 квартал предусматривал выручку в размере $22,5-22,8 млн и скорректированную EBITDA минус $5,6-6,2 млн, но выручка за 3 квартал выросла на 21,3% г/г до $23,1 млн. Скорректированная EBITDA составила минус 1,7 млн долларов, что намного меньше, чем ожидалось.
VLN по-прежнему закончила с убытком по GAAP в размере $ 5,3 млн или $ 0,05 на акцию и убытком без учета GAAP в размере $ 1,5 млн или $ 0,02 на акцию, но убытки были значительно меньше, чем раньше. Валовая прибыль снизилась, главным образом в результате того, что автомобильный сегмент рос быстрее, чем сегмент аудио-видео, особенно при том, что у первого рентабельность была ниже, чем у второго.
Обратите внимание, что на прибыль на акцию повлияло количество акций. Средневзвешенное количество акций в обращении, как по ОПБУ, так и без ОПБУ, увеличилось до 98 млн в третьем квартале по сравнению с 13 млн год назад, когда VLN еще не стала компанией, котирующейся на бирже. В третьем квартале на балансе VLN было $152,9 млн денежных средств и их эквивалентов, по сравнению с $156,8 млн во втором квартале. В таблице ниже приведены цифры за 3 квартал 2022 финансового года.
(ОПБУ)
3 квартал 2022 финансового года
2 квартал 2022 финансового года
3 квартал 2021 финансового года
КоЛ-во
йой
Доход
$23,141млн
$22,481Млн
$19,071Млн
2.94%
21.34%
Валовая прибыль
69.7%
70.2%
72.4%
(50 бит/с)
(270 бит/с)
Операционный доход (убыток)
($5,139Млн)
($7,933млн)
($8,210Млн)
-
-
Чистая прибыль (убыток)
($5,305Млн)
($9,995Млн)
($8,487Млн)
-
-
Прибыль
на акцию ($0,05)
($0.10)
($0.94)
-
-
Количество акций
98,06М
97,44М
13,16М
0.64%
645.14%
Валовая прибыль
70
Источник seekingalpha.com, автоматический перевод