VALE S.A. (VALE) привлекает внимание инвесторов: вот что вам следует знать.

VALE S.A. (VALE) является одной из акций, за которыми в последнее время внимательно следят посетители Zacks.com. Поэтому может быть хорошей идеей рассмотреть некоторые факторы, которые могут повлиять на краткосрочную производительность акции.

За последний месяц акции этой компании показали доходность -3,1%, по сравнению с изменением +1,1% индекса Zacks S&P 500. В этот период сектор горнодобывающей промышленности — Железная руда, к которому относится VALE, потерял 2%. Ключевой вопрос сейчас: каково будущее направление акции?

Хотя сообщения в СМИ или слухи о значительных изменениях в бизнес-проспектах компании обычно вызывают тренд акций и приводят к немедленному изменению цены, всегда существуют определенные фундаментальные факторы, которые в конечном итоге определяют решение о покупке и удержании.

Пересмотры прогнозов доходов

Здесь, в Zacks, мы придаем первостепенное значение оценке изменений в прогнозах будущих доходов компании. Это связано с тем, что мы считаем, что настоящая стоимость ее будущих потоков доходов определяет справедливую стоимость ее акций.

Наш анализ в основном основан на том, как аналитики со стороны продаж, которые покрывают акцию, пересматривают свои прогнозы доходов с учетом последних бизнес-трендов. Когда прогнозы доходов для компании увеличиваются, справедливая стоимость ее акций также увеличивается. И когда справедливая стоимость акции выше ее текущей рыночной цены, инвесторы, как правило, покупают акцию, что приводит к росту ее цены. Поэтому эмпирические исследования показывают сильную корреляцию между трендами в пересмотрах прогнозов доходов и краткосрочными движениями цен акций.

Ожидается, что VALE сообщит о доходах в размере $0,40 на акцию за текущий квартал, что представляет собой годовое изменение +100%. За последние 30 дней консенсус-прогноз Zacks изменился на -3,1%.

Для текущего финансового года консенсус-прогноз доходов в размере $2,18 указывает на изменение +19,1% по сравнению с предыдущим годом. За последние 30 дней этот прогноз изменился на -1,8%.

Для следующего финансового года консенсус-прогноз доходов в размере $2,15 указывает на изменение -1,2% по сравнению с тем, что VALE ожидается сообщить годом ранее. За последний месяц прогноз изменился на -3,6%.

С впечатляющим внешне проверенным послужным списком, наш собственный инструмент оценки акций — Zacks Rank — является более убедительным индикатором краткосрочной ценовой производительности акции, так как он эффективно использует силу пересмотров прогнозов доходов. Размер недавнего изменения консенсус-прогноза, наряду с тремя другими факторами, связанными с прогнозами доходов, привел к Zacks Rank #4 (Продажа) для VALE.

График ниже показывает эволюцию прогнозов консенсуса EPS компании на следующие 12 месяцев:

12 Month EPS

Прогноз роста выручки

Хотя рост доходов компании, безусловно, является лучшим индикатором ее финансового состояния, ничего особенного не произойдет, если она не сможет увеличить свои доходы. Практически невозможно, чтобы компания долгое время увеличивала свои доходы без роста выручки. Поэтому знание потенциального роста выручки компании имеет решающее значение.

Для VALE консенсус-прогноз продаж за текущий квартал в размере $10,15 миллиардов указывает на годовое изменение +5%. Для текущего и следующего финансовых годов прогнозы в размере $41,82 миллиарда и $42,6 миллиарда указывают на изменения +0,1% и +1,9% соответственно.

Последние отчетные результаты и история сюрпризов

VALE сообщила о выручке в размере $8,46 миллиардов в последнем отчетном квартале, что представляет собой годовое изменение +0,3%. EPS в размере $0,39 за тот же период по сравнению с $0,41 годом ранее.

По сравнению с консенсус-прогнозом Zacks в $8,35 миллиардов, сообщенные доходы представляют собой сюрприз в размере +1,32%. Сюрприз по EPS составил -7,14%.

За последние четыре квартала компания превысила прогнозы EPS только один раз. Компания превысила консенсус-прогнозы выручки трижды за этот период.

Оценка

Не учитывая оценку акций, ни одно инвестиционное решение не может быть эффективным. При прогнозировании будущей ценовой производительности акции важно определить, правильно ли ее текущая цена отражает внутреннюю стоимость основного бизнеса и перспективы роста компании.

Сравнение текущих значений оценочных множителей компании, таких как цена к прибыли (P/E), цена к выручке (P/S) и цена к денежному потоку (P/CF), с ее собственными историческими значениями помогает определить, справедливо ли оценены ее акции, переоценены или недооценены, в то время как сравнение компании с ее конкурентами по этим параметрам дает хорошее представление о разумности цены акций.

В рамках системы Zacks Style Scores Zacks Value Style Score (который оценивает как традиционные, так и нетрадиционные оценочные метрики) организует акции в пять групп от A до F (A лучше, чем B; B лучше, чем C; и так далее), что помогает определить, переоценены ли акции, правильно оценены или временно недооценены.

VALE получила оценку A в этом плане, что указывает на то, что она торгуется со скидкой по сравнению с ее конкурентами. Нажмите здесь, чтобы увидеть значения некоторых оценочных метрик, которые привели к этой оценке.

Заключение

Факты, обсуждаемые здесь, и многие другие данные на Zacks.com могут помочь определить, стоит ли обращать внимание на рыночные слухи о VALE. Однако ее Zacks Rank #4 действительно предполагает, что она может отстать от более широкого рынка в краткосрочной перспективе.

Бум акций инфраструктуры охватит Америку

Массированный толчок к восстановлению разваливающейся инфраструктуры США вскоре начнется. Это будет двусторонним, срочным и неизбежным. Триллионы будут потрачены. Состояния будут сделаны.

Единственный вопрос: "Войдете ли вы в правильные акции рано, когда их потенциал роста наибольший?"

Zacks выпустил Специальный Отчет, чтобы помочь вам сделать именно это, и сегодня он бесплатен. Узнайте о 5 специальных компаниях, которые, как ожидается, получат наибольшую выгоду от строительства и ремонта дорог, мостов и зданий, а также грузоперевозок и трансформации энергии в почти невообразимых масштабах.

Скачайте БЕСПЛАТНО: Как получить прибыль от триллионов затрат на инфраструктуру >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

VALE S.A. (VALE) : Бесплатный отчет об анализе акций

Чтобы прочитать эту статью на Zacks.com, нажмите здесь.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод