В силу отсутствия драйверов для роста и перекупленности рынка РФ возможна его коррекция
На прошлой неделе опубликована статистика по инфляции в США. Согласно официальным данным, годовая инфляция по итогам октября снизилась до 7,7%, что существенно ниже рыночных ожиданий, которые составляли 8%, и этот позитив вызвал раллийный рост фондовых индексов. Дополнительно несколько представителей ФРС высказались о вероятном замедлении темпов увеличения процентных ставок в стране.
Сразу после этого аналитики Goldman Sachs выпустили обзор, где отметили, что на уровне цен положительно сказывается восстановление цепочек поставок после пандемии, а также приближение пика роста стоимости недвижимости и замедление роста зарплат. Стоимость жилья достигнет максимального значения весной и в течение того же 2023 года может вернуться к уровню до пандемии, считают эксперты банка.
В минувшее воскресенье замглавы ФРС Кристофер Уоллер заявил, что регулятор не смягчает свою борьбу с инфляцией, а данные на прошлой неделе — «всего лишь один из показателей», за которым необходимо следить. Потребуются другие аналогичные показатели, чтобы убедительно продемонстрировать замедление инфляции.
В итоге некоторые инвесторы подумали, что раллийный рост фондовых индексов на минувшей неделе был чрезмерным, и торги в понедельник открылись небольшим снижением.
На текущей неделе свои финансовые результаты опубликуют NVIDIA, Walmart, Home Depot, Cisco Systems, Lowe's Companies, Applied Materials, это может оказать влияние на волатильность рынков.
С точки зрения ТА ситуация выглядит следующим образом:
Рынок сформировал явный растущий тренд, хотя и с признаками перекупленности в текущий момент. Значимое сопротивление — 4000, от него может сформироваться небольшое коррекционное движение в рамках торгового коридора, что, возможно, станет оптимальной точкой входа в длинную позицию.
В любом случае короткие позиции в текущей ситуации открывать не рекомендуем.
Российский рынок акций завершил прошлую неделю уверенным ростом. Индекс МосБиржи закрылся в районе локальных максимумов, что в большинстве случаев можно трактовать как незавершенность тенденции. Тренд может быть продолжен и на этой неделе.
Драйверы роста на текущей неделе не поменялись, это развитие дивидендных историй. Дополнительно объявлено о рекомендации совета директоров Роснефти к выплате 20,4 руб. дивидендов на акцию.
В некоторых СМИ появились сообщения, что «Газпром нефть» рассматривает вопрос о выплате дивидендов. Результаты финансовой деятельности компании с начала года не публиковались, но, по данным Минпромэнерго, производственные результаты компании существенно улучшились. Если решение о выплате дивидендов будет принято, то, скорее всего, они будут сопоставимы с выплатами предыдущего года — около 40 руб. на акцию.
На текущей неделе пройдет саммит G-20, что позволяет надеяться на улучшение геополитической ситуации и может послужит еще одним драйвером роста российского фондового рынка.
С точки зрения ТА ситуация выглядит следующим образом:
Наиболее вероятно развитие событий по сценарию предыдущей недели, возможна небольшая коррекция в рамках торгового коридора, а также закрытие недели выше текущих уровней, в районе 2260–2270.
Официальные органы КНР разъяснили некоторые моменты ослабления коронавирусных ограничений, слухи о которых появились с позапрошлой недели. В частности, на прошлой неделе обязательный карантин для тех, кто находился в близком контакте с заболевшими, и для прибывающих из-за границы сокращен с 7 до 5 дней.
Этих мер не хватило для продолжения роста китайских фондовых индексов, и в понедельник китайский фондовый рынок закрылся минусом.
С точки зрения ТА ситуация выглядит следующим образом:
На текущей неделе в силу отсутствия драйверов для роста и перекупленности рынка возможна его коррекция, и дальнейший вектор развития ситуации будет определяться новыми данными, которые могут повлиять на нее.