В середине недели Brent торгуется возле отметки $121 за баррель

15.06.22 12:20 Новости и комментарии
Потавин Александр
Потавин Александр
ведущий аналитик ФГ "Финам"

В ходе торгов во вторник котировки нефти марки Brent переписали трехмесячный максимум, побывав чуть выше отметки $125/барр и потом быстро вернулись к уровням недельных минимумов на $118,9/барр. Каких-либо значимых новостей, которые могли вызвать такую резкую смену настроений в нефти не было.

К 12:00 МСК августовские фьючерсы нефти марки Brent торгуются на отметке $120,8/барр, снижаясь на 0,3%. Июньские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются на отметке $118,5/барр, припадая на 0,35%.

Биржевые СМИ пишут, что негативно на стоимость нефтяных контрактов новость о том, что якобы власти Ирана считают, что переговоры о возрождении ядерной сделки 2015 года могут завершиться успехом. Об этом написала газета The Times of Israel. Не исключено, что это просто попытка "продать прокисшее молоко". Перспективы заключения ядерной сделки с Ираном давно уже никто всерьез не воспринимает. Особенно после того, как Иран начал демонтировать практически все оборудование для мониторинга Международного агентства по атомной энергии, установленное в рамках сделки. Поэтому тема отмены санкций США в отношении иранского энергетического сектора в ближайшее время не актуальна.

Тем временем Министерство финансов США продлило до 05 декабря действие генеральной лицензии, которая позволяет совершать операции по финансированию энергетики с подпавшими под американские санкции российскими структурами. Это касается добычи/транспортировки/сжижения нефти или газа, так и производство других источников энергии, в том числе угля, урана и ВИЭ.

Экспорт нефти РФ в Азию продолжает расти. Так Россия стала вторым по величине поставщиком нефти в Индии, сместив с этой позиции Саудовскую Аравию. По данным аналитиков Bloomberg, объём поставок уже достиг 1 млн баррелей в сутки. В начале недели Интерфакс со ссылкой на источники в российской нефтяной отрасли сообщил, что среднесуточная добыча нефти с газовым конденсатом в РФ в период с 1 по 13 июня составила 1460,9 тыс тонн. В пересчете на баррели это почти что 10,7 млн барр/сутки, то на 0,5 млн. барр/сутки выше, чем было в мае (10,2 млн. барр). Для сравнения, фактические объемы добычи нефти в России в феврале составляли 11,06 млн барр/сутки.

Таким образом, российские поставки сырья особо не падают, они просто поменяли своих покупателей. А высокие цены на нефть являются следствием глобального роста спроса на топливо при общей стагнации предложения. Нехватка инвестиций для обеспечения поставок нефти из стран-членов ОПЕК означает, что некоторые потери российской добычи не покрываются мировыми рынками, что удерживает цены на повышенных уровнях.   

UBS вчера повысил прогноз цены на нефть марки Brent до $130/барр на конец сентября и до $125/барр на последующие три квартала по сравнению со $115/барр ранее. "Низкие запасы нефти, сокращение резервных мощностей и риск того, что рост предложения отстает от роста спроса в ближайшие месяцы, побудили нас повысить наш прогноз цен на нефть", - говорится в сообщении банка.

Похоже, что после принятых решений ЕС о частичном эмбарго нефти, основное сокращение добычи/экспорта сырья из РФ, скорее всего, придётся на конец 2022 - начало 2023 г. ОПЕК ожидает снижения уровня добычи нефти в России по итогам текущего года на 1,6% по сравнению с 2021 годом - до 10,63 млн барр/сутки - говорится в июньском докладе организации. По предварительной оценке ОПЕК, в мае добыча нефти в России выросла на 152 тыс. барр/сутки по сравнению с апрелем - до 9,3 млн барр/сутки. Что касается цен, то по данным Thomson Reuters за три месяца военных событий в Украине явных улучшений в стоимости российский нефти Urals не происходит – она торгуется со скидкой около $34 к сорту Brent.  Минэкономразвития пишет, что средняя цена на нефть марки Urals в мае 2022 года сложилась в размере $78,81/барр, что подтверждает эти данные.

Вчера ОПЕК представил очередной месячный обзор, в котором картель ожидает замедления роста мирового спроса на нефть в 2023 году. Организация стран-экспортеров нефти придерживается своего прогноза о том, что в 2022 году мировой спрос на нефть (100,29 млн барр/сутки) превысит допандемический уровень, но при этом значительный риск исходит от фактора военных действий России в Украине и событий, связанных с пандемией коронавируса. Добыча нефти ОПЕК в мае упала на 176 тыс. барр/сутки. Суммарный показатель добычи снизился до 28,51 млн барр/сутки, что не соответствует цели по увеличению в рамках сделки ОПЕК+. 

ОПЕК в своем майском ежемесячном обзоре, понизила прогноз роста мирового спроса на нефть в 2022 году до уровня 100,3 млн. барр/сутки, против уровня 100,5 млн. барр/сутки в предыдущем месяце. Добычу нефти в мае заметно нарастили Саудовская Аравия и Ирак. А сокращение произошло из-за Ливии, где нефтедобыча упала на 189 тыс. барр/сутки.

Американский институт нефти (API) накануне вечером сообщил, что запасы нефти в США на прошлой неделе увеличились на 736 тыс. барр. Официальные данные Минэнерго будут обнародованы в среду. Ожидается, что снижение резервов может составить 1,2 млн. барр.

Нефть Brent. На 4-часовом графике августовских фьючерсов нефти марки Brent мы видим, что во вторник котировки переписали 3-месячный максимум и в этот же день протестировали на прочность уровень недельных минимумов на $118,9/барр. Данный рубеж устоял, хотя в ближайшее время возможно мы увидим новые попытки качнуть цены вниз. Покупатели держат цены и не дают котировкам уходить далеко вниз, так как надеются на новые волны роста. Хотя подъем цен выше $125/барр делает нефтяные котировки не устойчивыми.

 

Золото. Опубликованные в конце прошлой недели высокие цифры по инфляции в США подняли доходности по USTres и сильно укрепили курс доллара. Это негативно сказалось на стоимости золота. В начале этой недели мы видим, что ценник опустился до новых месячных минимумов на $1809/унц. Тема активного ужесточения ДКП от ФРС снижает спрос на драгметаллы. Возможно по итогам ближайшего заседания ФРС мы увидим сильные ценовые движения по доллару и золоту. Ближайшая сильная поддержка по золоту остается на уровне годовых минимумов на отметке $1780/унц. Пробой и быстрый возврат наверх – один из вариантов движения цен до конца этой недели.

Комментарии

Чтобы оставить комментарий, авторизуйтесь и подтвердите номер телефона и емейл.
Загружаем...