В "Сбере" еще жива идея “огромных дивидендов”
По традиции начну с новостей. Общий объем расходов бюджета РФ за пять лет вырастет вдвое - Силуанов. Вот. Уже похоже на реальность! А доходы увеличатся? Конечно, за счет поборов с бизнеса!
Валютный рынок. По валютному рынку — были закрыты шипы в CNYRUB и почти закрыт шип в USDRUB. Цены были на поддержках и RSI в зоне перепроданности, и произошел вполне закономерный отскок по парам вверх. Т.к. не смог купить квартальный колл-опцион на SIZ, а купил на CRZ рекомендация такая — тем, кто вошел накануне в CNYRUB (спот, фьючерс или опционы), торговля пока только "на отскок", есть сопротивление на днях 12,988 (+1,7% от лоу), там я лично буду лонг (квартальный колл-опцион) фиксировать!
Т.к. на валютном рынке много неясностей, ограничусь снова фразой — «Глобально ничего по валюте делать не хочу. У меня есть доллары, юани и рубли, все по 1/3, буду просто смотреть. При любой ситуации главное - не заработать, главное - не потерять слишком много».
Сегодня ставка ЦБ. Что решат в ЦБ с условием начала укрепления рубля гадать не стоит! С нашим ЦБ все может быть! Напомню, повышение ставки должно было укрепить рубль (по мнению нашего ЦБ, хотя на мой взгляд подъемом ставки проблему девальвации не решить, а еще больше нанести удар по экономике можно легко). Ждать! Но еще раз повторю — повышение ставки = удар по экономике!
«Бумажный» рынок. ВТБ в III квартале заработал 86,1 млрд руб. чистой прибыли по МСФО, хуже прогноза – отчетность.
Менеджмент ВТБ предложит не платить дивиденды за 2023 год, несмотря на ожидания рекордной прибыли. ВТБ о планах возврата к дивидендам: вопрос должен обсуждаться в рамках работы над новой стратегией. Вот еще почему-то один из любимых «улицей» банков, почему — мне до сих пор не понятно?
И новость, которую все ждали! СД ЛУКОЙЛа рекомендовал выплатить за 9 месяцев 447 руб. на акцию (прогноз - 547 руб.) - компания. ВОСА - 5 декабря, дивотсечка - 17 декабря.
Ну что, хоть какая-то конкретика… От текущих цен (7340± на момент объявления) дивы в Лукойле всего 6,09%. Но реакция ВСЕГО РЫНКА очевидно негативная!
Сегодня пятница, конец недели, и недельный индекс МосБиржи снова рисует попытку рисовать разворотную свечу с уже тройной (!!!) дивергенцией!
В индексе МосБиржи на дневном графике формируется наконец-то свеча, причем реально похожая на разворотную. Торговля продолжается под уровнем 3272- с дивергенцией на хаю. По утру были попытки пробить этот уровень, но она оказалась ложной!
При этом рынок все равно остается неоднородным. Глобальная дивергенция на хаю присутствует и пока можно утверждать, что формируется двойной хай. Снизу есть общая поддержка — реперная зона 3179-3189 + незакрытый гэп.
Вопрос веры! Как я и говорил, Лукойл являлся триггером для роста, но ожидания «улицы» не оправдалось. Сегодня еще заседание ЦБ по ставке, и снова неопределенность! И если повысят до хотя бы 14% - то ставка по депозитам еще увеличится, и, следовательно, вложения в «бумажный» рынок еще менее станет конкурентноспособной облигационному или депозитному рынку!
Драйверов для роста становится все меньше и меньше, поэтому каждый решает сам! Спекулятивно — в обе стороны и конечно спрэды по деньгам! Все-таки техника учитывает все!
Несколько слов про решение СД Лукойла выплатить уменьшенные дивиденды! Во-первых, намного ниже ожидаемых «дядями Ванями», всего порядка 6% от ожидаемых двухзначной доходности (а это по хорошему два-три дня роста, а тут «морозить» деньги). Во-вторых — ни слова по байбэк у нерезов. В третьих — сегодня заседание ЦБ по ставке, и если они ее еще повысят (хотя бы до 14%, то эти 6+% по Лукойлу как мертвому припарка (и еще не очевидно - подтвердят ли их).
А с учетом «задранности» бумаги и соответственно «опузырению» ее, можно предположить (пока, по крайней мере), что бумага (конкретно Лукойл) может быть некоторое время среди лидеров падения, и как минимум спрэд «Покупка «чего-нибудь» - Продажа Лукойла» снова может стать актуальной!»
Думал не торговать совсем, но потом вдруг родилась идея. Писал накануне про Сбер — «При этом становятся совершенно не понятны стопы не только для шорта, но и для лонга, если от шорта их просто пока нет, то для лонга поддержка «размыта» в зону. Поэтому торговать от лонга становится сложнее…»
Также писал следующее — «Так в спрэде "Покупка Сбера - Продажа Лукойла" уже несколько дней показывает разворот, и если бы не СД по нему, я бы точно вошел в него...До возможной поддержки по спрэду осталось еще порядка 3,69%, так что все шансы есть заработать на нем... Но после СД!»
Сказано-сделано!
Т. к в Сбере становятся совершенно не понятны стопы не только для шорта, но и для лонга, а в Лукойле и вовсе из-за безудержного роста уровней просто нет (кроме поддержки в зоне 6916+), то спрэд по деньгам является наиболее хорошей стратегией!
Сделка - занял спрэд «Сбер-Лукойл» — купил 1/64 Сбера по 272,13, продал 1/64 Лукойла по 7299. (отношение 26,822). Сделка пока без стопа, проверим "чуйку". Буду смотреть, возможно перенесу сегодня шортовую часть спрэда на фьючерс (чтобы овернайтов не платить).
И еще раз по поводу спрэда "Покупка Сбера-Продажа Лукойла" Я "технарь", и основываясь на ТА вижу 5-ть волн роста с дивергенцией на хаю. Фундаментально тоже все за спрэд, если перспективы Лукойла в плане дивидендов уже сомнительна, то в Сбере еще идея "огромных дивидендов" жива... А торговать против «улицы» нельзя! В идеале буду крыть спрэд на реперном уровне 3-ей волны роста (26+) (это от цены закрытия +2,8%).
Появился такой вопрос в личке - «Дмитрий. Хотел узнать Ваше мнение. Место Сбера, на спред взял ВТБ».
ВТБ уже не платит дивы, а значит в него "улица" не верит, а в "Сбер" - наоборот... Поэтому Сбер-Лукойл считаю очень неплохая идея, а ВТБ-Лукойл - то на то, даже Лукойл предпочтительнее (он хоть что-то платит).
Что до моей торговли! Ее, как и планировал, не было до решения СД Лукойла по дивам! И не зря, как оказалось! Торопливость в принятии решения — враг для трейдера!
Решил занять спрэд «Покупка Сбера — Продажа Лукойла» по деньгам ((покупка = 272,13, продажа 7299) = 1/64 с коэффициентом 26,822) В идеале буду крыть спрэд на реперном уровне 3-ей волны роста (26+). Возможно я и не прав, но риски ограничены именно из-за спрэда. Не исключаю как увеличение по объему спрэда, так и закрытию его вообще. Среднесрочная позиция!
Сегодня ставка ЦБ, и что там решат пока не ясно, гадать наперед не рекомендую! При этом неясна реакция Сбера. С одной стороны, повышение ставки явно положительный момент для банков, которые «заморозили» деньги в ОФЗ. Но, с другой стороны, негатив, т. к. кредиты снова подорожают, а с учетом проводимой политики по борьбе с необеспеченными кредитами искать «новых» клиентов будет намного сложнее. Т.е. снова неопределенность!
Чем хороша спекулятивная торговля? Можно ждать и принимать решения «в моменте», главное, самому поверить в идею… Я вынашивал идею занять спрэд после СД, я это сделал! И я лично верю! А время все расставит по местам!
P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, чтобы в режиме реального времени узнавать о моих мыслях и сделках по рынку.
Также присоединяйтесь в закрытый канал, чтобы получать от меня наблюдения online и возможность зарабатывать (повторять) за мной мои сделки (на своем закрытом канале озвучиваю заранее).
Удачных торгов и хороших выходных! Тренд - наш друг!