В пятницу индекс МосБиржи попытается продолжить рост
Российский рынок. Индексы МосБиржи и РТС по итогу торгов закрылись в зеленой зоне, прибавили 1,7% и 2,2% соответственно. Среди явных драйверов роста, которые поддержали рынка: увеличение цен на энергоресурсы, в частности, фьючерс на газ в Европе снова торгуется выше $1250 за тысячу кубов и ряд корпоративных событий.
Так, совет директоров Белуги решил изменить дивидендную политику в пользу увеличения выплат. Помимо этого, глава Камаза выступил с заявлением о том, что финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2022 года оказались положительными. Ранее в компании приняли решение не публиковать финансовые результаты.
На рынке облигаций сегодня также царил оптимизм. Индексы государственных облигаций RGBI и корпоративных RUCBITR выросли на 0,18% и 0,15% соответственно. Отыгрывали данные по замедлению инфляции в РФ. При сохранении ключевой процентной ставки на уровне 7,5% не исключено снижение доходности десятилетних ОФЗ до 9% годовых.
Среди лидеров роста сегодня нефтегазовый и металлургический индексы, которые завершили день в плюсе на 2,42% и 1,6% соответственно. В то же время металлурги вчера были среди аутсайдеров. Слабую динамику продемонстрировал индекс химии и нефтехимии (+0,7%).
В пятницу индекс МосБиржи вероятно снова попытается продолжить рост до диапазона 2030 – 2040 пунктов. В то же время сдерживающим фактором будет фиксация прибыли инвесторами перед выходными.
Глобальные рынки. Американские рынки начали торги в плюсе. Индекс S&P500 растет более чем на 0,5%. Однако диапазон торгов остается прежним – в рамках предыдущих двух дней. Пока на глобальных рынках нет сильного драйвера роста, который бы обеспечил сильное движение вверх. Статистика выходит неоднозначная: по вторичному рынку жилья США вышли позитивные данные, а вот данные по индексу опережающих экономических индикаторов в США, напротив, хуже ожиданий.
Также на рынок акций оказывает давление увеличение доходностей по американским облигациям. Доходность по “десятилетке” сегодня снова обновила многолетний максимум и находится выше 4,1%. Продолжение роста говорит о том, что рынки ставят на дальнейшее повышение ставки по федеральным фондам. Ее повышение грозит ростом фондирования для американского бизнеса.
Нефть. Нефть Brent сегодня достигла своего ранее прогнозируемого нами диапазона $92 – 93 за баррель. Рост составил около 2%. Следующим ориентиром будет уровень $94 за баррель. Преодоление этой отметки может ускорить подъем нефтяных котировок.
Перспективы сокращения предложения нефти на фоне решения ОПЕК+ сократить добычу по-прежнему мотивируют инвесторов к покупкам.
В свою очередь, согласно плану реализации нефти из стратегических запасов США, последние 15 миллионов баррелей, обещанных Байденом, входят в общий объем 180 миллионов баррелей, а не являются дополнением. Кроме того, будут реализовываться в декабре, а не октябре, отсюда следует, что дополнительных продаж на рынке не будет. Эти новые вводные усиливают оптимизм на рынке.
Рубль. Сегодня торги на валютной секции проходили спокойно. Рубль не показывал значимой динамики. Поэтому сценарий по сравнению со вчерашним днем не изменился. Ожидается, что курс доллара останется в диапазоне 60-62 руб., будет стремиться к нижней его границе в ближайшее время. Это обусловлено дорожающей нефтью, а также налоговым периодом. Пик выплат придется на начало следующей недели.