В плюсе из «голубых фишек» закрылись лишь обыкновенные акции ОАО «Ростелеком» (+0,22%)

Станислав Свиридов, Банк Союз. В понедельник активность участников рынка была на достаточно высоком уровне. Несмотря на то, что совокупный объем торгов на РТС и ММВБ сократился на 12,4% по сравнению с предыдущим днем, он составил 2,9 млрд. $,что на 22,7% выше, чем в среднем за последний месяц. Как и ожидалось, торги на российском фондовом рынке открылись снижением котировок по большинству «голубых фишек» вслед за падением цен на нефть накануне и негативной динамикой мировых фондовых индексов. За первые полчаса торгов индекс РТС потерял около 20 пунктов (-1,38%). Вместе с тем, наш рынок проигнорировал положительное открытие европейских фондовых рынков, и до 12.00 МСК наблюдалось стремительное падение котировок. Падение остановила лишь локальная коррекция цен на нефть на мировом рынке – в результате, вторую половину дня наш рынок провел в боковом тренде (в районе 1465 пунктов) в ожидании открытия американских фондовых рынков и публикации отчета по вторичному рынку недвижимости в США за август. Несмотря на то, что американские фондовые рынки на открытии торгов продемонстрировали положительную динамику котировок, а в 18.00 МСК был опубликован позитивный отчет по недвижимости в США (Existing HomeSales в августе сократились на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем, при этом ожидалось снижение на 2,1%), наш рынок завершил день падением. Замедление охлаждения американского рынка недвижимости - положительный фактор для фондового рынка, т.к. снижает опасения инвесторов относительно перспектив американской экономики в целом (рынок недвижимости составляет ее значительную часть). Февральские фьючерсы на уровень ставки ФРС показывают уже почти 50%-ную вероятность (против 40% в пятницу) понижения ставки по заимствованиям американского ЦБ на одном из заседаний еще до конца января 2007 года до 5% с нынешних 5,25%. По итогам понедельника значение индекса РТС сократилось на 52,36 пункта и к закрытию торгов достигло отметки1452,54 п. (-3,48% к предыдущему дню; -10,34% с начала месяца). Наибольшее влияние на индекс РТС в понедельник оказало снижение котировок (на классическом рынке РТС) обыкновенных акций ОАО «Лукойл» (-4,84%), ОАО «СБ РФ» (-4,05%) и ОАО «Газпром» (-3,34%). За последние четыре торговых сессии индекс РТС потерял 125,31 пункта (-8,63%). С последнего локального максимума (05.09.06 значение индекса РТС составило 1655,04 пункта) индекс на сегодняшнее утро потерял 12,24%.Это достаточно значительная коррекция рынка – можно говорить о том, что уже сформированы условия для отскока цен наверх (тем более, что текущее значение индекса уже достигло 200-дневной скользящей средней, которую можно рассматривать в качестве серьезного уровня поддержки). Сегодня в 18.00 МСК будет опубликован индекс потребительских ожиданий в США - в сентябре ожидается рост этого показателя до 103 пунктов с 99,6 месяцем ранее. Выход данных выше прогноза положительно отразится на фондовых рынках. Также в 18.00 МСК выйдет индекс производственной активности ФРБ Ричмонда - в сентябре ожидается рост этого показателя до 7 пунктов с 3 в августе - поддержку рынку окажут данные выше ожиданий. В секторе ADR российских компаний в понедельник наблюдалась отрицательная динамика котировок - Газпром (LSE, -3,9%), ГМК НН (LSE, -4,27%), Лукойл (LSE, -5,59%), МТС (NYSE, -0,64%), РАО ЕЭС (LSE, -2,27%), Ростелеком (NYSE, +0,07%), Сургутнефтегаз (LSE, -3,23%), Татнефть (LSE, -8,31%). На ММВБ вчера также наблюдалась негативная динамика котировок российских «голубых фишек». Лидерами падения стали обыкновенные акции ОАО «Газпромнефть» (-6,84%), ОАО «Татнефть» (-6,65%), а также привилегированные акции ОАО «Транснефть» (-6,61%). По итогам дня в плюсе из «голубых фишек» закрылись лишь обыкновенные акции ОАО «Ростелеком» (+0,22%). Учитывая положительную динамику американских фондовых индексов (DJIA +0,59%;Nasdaq100 +1,73%; S&P500 +0,88%) после выхода обнадеживающих данных по американскому рынку недвижимости, а также умеренный рост цен на нефть накануне, сегодня на открытии торгов на нашем рынке мы ожидаем положительную динамику котировок. Дополнительную поддержку нашему рынку оказывают торгующиеся в плюсе фьючерсы на основные европейские фондовые индексы. Фьючерсы на нефть сегодня утром показывают слабую положительную динамику.