В ожидании новостей со встречи ОПЕК+ на выходных Brent останется в диапазоне $66,5-67

В четверг мировой рынок продолжил показывать преимущественно позитивную динамику. Вчерашние неофициальные данные от ADP указали на более слабый, чем ожидалось, рост занятости в США в августе, что усилило и так высокие ожидания снижения ставки ФРС на сентябрьском заседании. При этом ISM неожиданно отчитался о росте PMI в американской сфере услуг до максимума с февраля. Российский рынок вчера в моменте заметно рос, отыгрывая возобновившееся за неделю снижение потребительских цен. Впрочем, вечером давление на активы РФ усилилось на фоне ряда негативных геополитических новостей.

В центре внимания инвесторов сегодня будет публикация официальной августовской статистики по рынку труда США. Неожиданно сильный рост занятости уменьшит вероятность смягчения ДКП ФРС. Впрочем, рынок может сейчас реагировать на такие данные не столь остро, помня недавний сильный пересмотр прошлых цифр по занятости. В России инвесторы будут отыгрывать целый ряд утренних заявлений президента РФ, в том числе относительно перспектив ДКП. В дальнейшем пятница отметится выходом обзора рисков финансовых рынков от Банка России за август. Особого внимания в нем будут заслуживать данные, посвященные предложению валюты и спросу на нее.

Нефть и рубль

Вчера цены на нефть продолжили снижаться. Дополнительное давление на котировки оказали недельные данные Минэнерго США, показавшие неожиданный рост запасов нефти в стране. Впрочем, бензиновые запасы сократились сильнее прогнозов. Сегодня фьючерсы Brent торгуются у $66,7/барр. В отсутствие ярких сюрпризов со стороны данных по американскому рынку труда цены могут двигаться вблизи $66,5- 67,0/барр. в ожидании новостей со встречи ОПЕК+ на выходных.

Рубль в четверг продолжил слабеть. Против российской валюты в моменте играют также ожидания выраженного снижения ставки, усилившиеся после выхода последних недельных данных по инфляции. Сегодня курс CNYRUB находится у 11,39 руб./юань. Другие курсы валют EM с утра двигаются разнонаправленно. С сегодняшнего дня ЦБ официально перейдет на продажу валюты в более высоком, сентябрьском, объеме. На этом фоне у курса все же есть перспективы вновь на время уйти ближе к 11,30 руб./юань.

Деловая активность в США

Вчерашние данные за август от ISM показали рост PMI в американской сфере услуг с 50,1 до 52,0 п. (прогноз 51,0 п.). Значения выше 50 п. указывают на рост деловой активности, ниже – на ее сокращение. Ранее вышедшие во вторник цифры от ISM свидетельствовали о росте производственного PMI лишь на 0,7 п. до 48,7 п. (прогноз 49,0 п.). Важно, что оба индикатора показали снижение ценовой составляющей, несмотря на окончательно введенные в начале августа пошлины. На этом фоне вчерашние данные, несмотря на неожиданно сильный рост деловой активности в сфере услуг, наоборот, могли увеличить в глазах инвесторов вероятность снижения ставки ФРС.

Индексы деловой активности в США