В отсутствие значимых заявлений от ЦБ доллар может закончить день выше 93 рублей
В центре внимания. В среду на мировом рынке превалировали умеренно негативные настроения. Протокол прошлого заседания ФРС вчера напомнил о перспективах дальнейшего роста ставки в США, но в целом не удивил инвесторов. Майский индекс цен производителей в еврозоне в среду показал первое с конца 2020 года снижение, что способствовало вчерашнему ослаблению евро в связи с ростом вероятности более мягких действий ЕЦБ. В России вчерашний день отметился дальнейшим ослаблением рубля и публикацией традиционных недельных данных по инфляции.
Сегодня глобальный рынок будет отыгрывать целый ряд экономической статистики. В первую очередь инвесторы будут следить за данными по американскому рынку труда, особенно, за оценкой занятости от ADP, важной в преддверии завтрашней публикацией официальной трудовой статистики от Минтруда США за июнь. Существенный рост занятости, хоть и снизит вероятность скорой рецессии, но может также располагать к более жестким действиям со стороны ФРС, что в свою очередь негативно скажется на рисковых активах. В России сегодня рынок будет ждать возможных заявлений ЦБ РФ по ситуации с рублем с выступлений на финансовом конгрессе регулятора.
Нефть и рубль. Нефтяные цены вчера выросли. Поддержку котировкам оказывали заявления ОПЕК+ о приверженности картеля и к дальнейшей поддержке рынка. Росту цен способствовали и недельные данные от API, указавшие на более сильное, чем ожидалось, снижение запасов нефти в США. Сегодня фьючерсы Brent торгуются у $76,5/барр. Если официальная статистика от Минэнерго США сегодня подтвердит недельное падение запасов нефти, фьючерсы Brent могут вырасти к $77/барр.
Рубль в среду продолжил слабеть в рамках сложившегося тренда. Минфин вчера объявил о сокращении месячных объемов продаж юаней по бюджетному правилу в июле до 34,9 млрд руб. по сравнению с 74,6 млрд руб. месяцем ранее, что в моменте могло оказывать дополнительное давление на рубль. Сегодня курс USDRUB вырос уже к 92,8 руб./$. Другие валюты EM с утра также преимущественно слабеют. В отсутствие значимых заявлений от ЦБ РФ на сегодняшних выступлениях курс USDRUB может закончить день выше 93 руб./$.
Ценовая статистика в России. Опубликованные вчера вечером данные от Росстата указали на лишь умеренное замедление инфляции в стране. За неделю по 3 июля цены в РФ выросли на 0,13% н/н после роста на 0,16% н/н неделей ранее. В годовом выражении инфляция ускорилась с 3,2% г/г до 3,4% г/г. Цены в стране показывали заметный рост даже в отсутствии традиционной июльской индексации тарифов ЖКХ, которая была проведена досрочно в декабре. Ослабившийся рубль, вероятно, будет располагать и к дальнейшему ускорению инфляции, хоть и риски сохранения повышенных расходов бюджета несколько снизились. В целом повышение ставки Банка России лишь на 25 б.п. на заседании 21 июля теперь видится как наиболее оптимистичный сценарий.
