В отчете "Роснефти" хорошая конъюнктура на сырьевом рынке перевешивает негативные эффекты от санкций
Роснефть отчиталась за 1П22 – хорошая конъюнктура на сырьевом рынке определенно перевешивает негативные эффекты от введенных санкций. Рост выручки – более, чем на 30%, чистой прибыли – более, чем на 13%. Чистый долг удалось сократить с начала года на 12%.
НК выплачивает 50% от чистой прибыли в качестве дивидендов, и по полугодию акционеры могут рассчитывать на 20.4 рубля на акцию, что дает доходность порядка 5.4% годовых. За 2021год было выплачено 41.66 рублей за акцию.
На наш взгляд, ключевой вопрос касательно перспектив оценки Роснефти – это проект “Восток Ойл”, который к 2030 году должен выйти на проектную мощность (100 млн. тонн) и должен стать основным элементом в дальнейшей добавленной стоимости компании. Но недавно из числа его акционеров вышла Trafigura (владела 10%), и о каком-либо возможном сдвиге сроков ввода проекта Роснефть пока что не объявляла.
