В начале недели на мировых рынках настроения глобальных инвесторов улучшились
В пятницу движение на мировых рынках было разнонаправленным. Индекс развивающихся рынков (MSCI EM: -0,7%), ведомый снижением китайского рынка, корректировался, тогда как индекс развитых рынков (MSCI World: +0,5%) показал рост благодаря продолжающемуся ралли на американском рынке. Так, индекс S&P500, ведомый потребительским и технологическими секторами, вырос на 1%, вплотную приблизившись к историческим максимумам. Индекс потребительских цен в ноябре в США вырос на 6,8%, что является максимальным темпом роста с 1982 года, однако не оказал существенного негативного влияния на рынок, поскольку оказался в рамках ожиданий аналитиков и надежд на прохождение пика инфляции.
В начале недели на мировых рынках настроения глобальных инвесторов улучшаются. Ключевые азиатские индексы подрастают, цены на нефть Brent прибавляют более 1%, а фьючерсы на американские и европейские индексы в "символическом плюсе".
На этой неделе состоится последнее в этом году заседание ФРС (14-15 декабря), на котором регулятор может объявить об ускорении сворачивания программы выкупа активов. По нашему мнению, ожидания уже находятся "в рынке", поэтому даже в случае положительного решения ралли на фондовых рынках скорее всего продолжится. Кроме этого, инвесторы будут ожидать данные по розничным продажам в ноябре в США, которые позволят оценить крепость американского потребителя.
На фоне отсутствия значимых новостей сегодня и приближающегося заседания ФРС полагаем, что рынки проведут день в консолидации.
В пятницу индекс МосБиржи (-1,4%) завершил торговый день снижением вследствие отсутствия драйверов роста на фоне приближения заседаний Федрезерва США, а также ЦБ России.
Под давлением вновь оказался финансовый сектор: сильнее всех снизились акции ВТБ (-2,1%), вернувшиеся к уровням июля текущего года, а бумаги Сбера (ао: -1,0%; ап: -0,0%) вновь предпринимали попытки преодолеть уровень поддержки на отметке в 300 рублей. Невыразительно смотрелся сектор металлургии и горной добычи (РУСАЛ: -2,2%; Норникель: -0,5%). Выделить можем лишь акции сталелитейщиков (ММК: +0,7%, Северсталь: +0,4%; НЛМК: +0,5%), которые прибавили по итогам дня на фоне новостей об отсутствии планов по продлению экспортных пошлин после 1 января 2022г. Отметим бумаги АЛРОСА (-3,4%), инвесторов разочаровали данные по продажам компании за ноябрь. Золотодобытчики (Полюс: -1,6%; Petropavlovsk: -0,9%; Полиметалл: -0,1%) вновь смотрели безыдейно. Фиксация части позиций не обошла стороной и потребительский сектор (Магнит: -1,5%; X5: -1,7%). Здесь лидером падения стали бумаги Детского мира (-2,7%). Несмотря на рост нефтяных котировок, среди представителей нефтегазового сектора отметим только бумаги Транснефти (+5,8%), ставшие лидерами роста после новостей о сплите акций и предложении совета директоров компании по переходу на выплату дивидендов 2 раза в год. Другие "фишки" (Газпром: -1,4%; НОВАТЭК: -0,7%; Роснефть: -1,1%) сектора завершили торги в "красной зоне". Лидером снижения пятничных торгов выступили бумаги Акрона (-8,6%), отступившие от своих пиков в последний день торгов с дивидендами.
Во время утренней сессии абсолютное большинство акций компаний торгуются в плюсе. Больше процента прибавляют бумаги TCS Group (+1,1%), Глобалтранс (+1,2%), OZON (+1,6%), а также Транснефти (+2,0%). Выделяются акции Северстали (-4,6%), которые снижаются после дивидендной отсечки.
Ожидаем сегодня положительную динамики российского рынка на фоне позитивного внешнего фона и укрепления цен на нефть.