В Москве состоялся Первый Всероссийский IPO Конгресс 6 апреля в Москве состоялся Первый Всероссийский IPO Конгресс. Организатором Конгресса выступил Институт фондового рынка и управления (ИФРУ)

В Москве состоялся Первый Всероссийский IPO Конгресс

6 апреля в Москве состоялся Первый Всероссийский IPO Конгресс. Организатором Конгресса выступил Институт фондового рынка и управления (ИФРУ).

На Первом Всероссийском IPO Конгрессе собрались представители компаний, планирующих провести первичное размещение акций (IPO), а также эмитентов, которые уже осуществили IPO, эксперты банков-андеррайтеров и организаторов первичных размещений акций, специалисты юридических и консалтинговых фирм, рейтинговых агентств, инвестиционных компаний. В ходе мероприятия выступили эксперты торговых площадок (РТС, NYSE, LSE, Deutsche Boerse, NASDAQ), представители регулирующих организаций (ЦБ РФ, ФСФР России, SEC) и профильных министерств (МНС РФ, МЭРТ РФ, Минфин РФ).

Многие участники Всероссийского IPO Конгресса ожидают, что большинство российских компаний будут проводить первичное размещение акций на российском рынке, а не за рубежом. Такое мнение высказал и заместитель руководителя Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР) Владимир Гусаков. Владимир Гусаков привел оценки экспертов, согласно которым до конца 2006 года порядка 70 компаний будут готовы провести IPO, и большая их часть разместит свои акции на российских торговых площадках. По словам Владимира Гусакова, этому будет способствовать принятие изменений в закон об акционерных обществах, эти изменения облегчат процедуру выхода на биржу компаний с первичным размещением акций. Замруководителя ФСФР напомнил, что в рамках изменений предусматривается сокращение срока между решением о размещении акций и его вторичным обращением. Кроме того, предполагается, что цена размещения будет определяться в рамках аукциона.

«Многие российские компании уже сейчас готовы к размещению своих акций на бирже, не менее 10 российских компаний объявили о своих планах провести IPO в 2005 году», - отметил, выступая на открытии Конгресса, генеральный директор Института фондового рынка и управления Андрей Демченко. «Положительная динамика IPO российских компаний уже сегодня прослеживается достаточно четко. Напомню, за период с 1999 по 2003 год в России - было проведено только 4 IPO, а в 2004 году уже 5 российских компаний вышли на рынок. При этом компания «Открытые инвестиции» выбрала для себя площадки РТС и LSE, «Седьмой континент» разместился на РТС, а Концерны Иркут и Калина - на ММВБ и РТС. Эти компании разметили свои акции на российских торговых площадках, что свидетельствует о том, что российский фондовый рынок становится эффективным инструментом привлечения инвестиций в отечественный бизнес. Наш финансовый рынок перешел на качественно новую стадию развития. Эмитенты готовы привлекать средства не только посредством займов, но и через продажу собственных акций», - считает Андрей Демченко.

«Не смотря на все трудности и материальные издержки, которыми сопровождается выход на открытый рынок, эти компании не боятся становиться публичными, российские эмитенты постепенно приходят к пониманию того, какие возможности открывает IPO», - отметил он. «В преддверии IPO перед компанией встает множество непростых вопросов: какую торговую площадку выбрать для размещения, кому доверить роль андеррайтеров и финансовых консультантов, как грамотно спланировать комплекс IR и PR, как повысить уровень корпоративного управления и достичь необходимого уровня прозрачности», - пояснил он. «IPO Конгресс дал нам всем возможность разобраться во всех этих тонкостях», - сказал гендиректор ИФРУ.

В то же время инвестиционная группа «Атон» не ожидает бума на рынке первичных размещений российскими компаниями в ближайшее время. Об этом заявил директор департамента корпоративных финансов группы «Атон» Халид Дианов, выступая 6 апреля на IPO конгрессе. «Российские компании демонстрируют бурный рост, текущие акционеры не захотят делиться прибылью», - отметил он. Кроме того, в качестве одной из причин, сдерживающих бум IPO, Халид Дианов назвал недостаточную прозрачность бизнеса многих российских компаний.

В то же время, по словам представителя группы «Атон», компании, которые выйдут с первичными размещениями в ближайшее время, будут одними из первых и получат от этого определенное преимущество, эти компании будут «достойно оценены». При этом Халид Дианов также как и Андрей Демченко прогнозирует, что в текущем году первичное размещение акций осуществят около 10 российских компаний.

Поддержку при подготовке Конгресса ИФРУ оказали партнеры конгресса: СРО Национальная Фондовая Ассоциация (НФА), СРО ПРОФИ, СРО Национальная Лига Управляющих (НЛУ), ЗАО Московская Межбанковская Валютная Биржа (ММВБ), НП Фондовая Биржа РТС, Объединение специалистов по связям с инвесторами.

Всероссийский IPO-конгресс будет проводиться ежегодно и станет первым масштабным форумом, посвященным проблемам и перспективам организации первичных публичных размещений акций российскими компаниями. Конгресс проводится, прежде всего, с тем, чтобы специалисты высказали свои предложения по созданию благоприятных условий для размещения на российском РЦБ.