В краткосрочной перспективе котировки рубля будут находиться в диапазоне 94-98 за доллар
Российский рынок. Российские рынки начали неделю в плюсе. Индексы МосБиржи и РТС прибавили более 1%.
Индекс МосБиржи вплотную подошел к годовому максимуму в 3225,78 пунктов. Спрос на акции вырос на фоне повышения нефтяных котировок, а также продолжающегося сезона корпоративных отчетностей и дивидендного сезона.
В частности, на прошлой неделе совет директоров Новатэка объявил о решении рекомендовать выплату дивидендов за 1 полугодие 2023 года на уровне 34,5 рублей на акцию. В понедельник аналогичные выплаты рекомендовал совет директоров Ренессанс Страхование в размере 7,7 рублей на акцию.
В понедельник свои отчеты по МСФО опубликовали компании Whoosh, Совкомфлот, Русснефть и Акрон. Первые две компании обнародовали ожидаемо сильные финансовые результаты. Реакция на их отёчности была нейтральная.
На этой неделе ожидаются отчетности, таких компаний как Самолет, АФК Система, Сегежа, Тинькофф, Полюс и ряда других. Некоторые корпорации могут обрадовать рынки сильными промежуточными финансовыми результатами.
Среди лидеров роста сегодня оказался металлургический сектор: индекс MOEXMM прибавил более 1,5%. Рост хуже рынка продемонстрировал нефтегазовый сектор: индекс MOEXOG вырос на 0,5%.
На долговом рынке продолжились распродажи: индекс гособлигаций RGBI снижался пять дней подряд, потерял около 0,1%. Индекс вплотную приблизился к минимуму 2023 года.
Среди макростатистики на этой неделе ожидаются данные по ВВП, объему розничных продаж и уровню безработицы в РФ.
Глобальные рынки. Сегодня американские рынки начали день с роста, индекс S&P500 прибавляет около 0,5%.
Между тем, доходности по американским государственным облигациям демонстрируют неоднозначную динамику. Доходности в начале кривой растут, в середине и конце - снижаются. Доходность эталонной десятилетней облигации остается в районе 4,2%.
Глава ФРС США Джером Пауэлл в пятницу отметил, что регулятор готов к дальнейшему повышению ставки и продолжит борьбу за возвращение инфляции к таргету 2%.
Тезисы руководителя ЦБ США относительно монетарной политики в целом не изменились, поэтому ожидания относительно смягчения тона можно сказать не оправдались.
Теперь инвесторы будут следить за макростатистикой, которая в изобилии будет публиковаться на этой неделе. В частности, выйдут данные по ВВП США, базовые данные с рынка труда, в том числе, безработица и базовый ценовой индекс расходов на личное потребление, индикатор PCE, на который ориентируется ФРС США в монетарной политике.
Главным образом, от статистики по инфляции инвесторы продолжат формировать свои ожидания относительно будущей монетарной политики.
Нефть. Нефть Brent после волны роста в пятницу сегодня показала нейтральную динамику. Торгуется в районе отметки $84 за баррель.
Джером Пауэлл в конце прошлой недели отметил, что противостояние с ростом цен продолжается, поэтому ФРС США может продолжить период повышения процентных ставок, что закономерно может негативно отразиться на динамике мировой экономики, а значит, и спросе на нефть. Поэтому котировки по-прежнему будут находится под давлением. Быстрый и значительный рост пока маловероятен.
Краткосрочно на динамику нефтяных цен на неделе будут влиять в том числе данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США.
Рубль. На прошлой неделе рубль ослаб к доллару на 1,8 % и закрыл неделю на уровне 95,4. В течение недели курс рубля оставался стабильным, но несколько ослаб к концу недели. Вероятно, это связано со снижение продажи валюты компаниями-экспортерами по мере приближения к концу налогового периода. В краткосрочной перспективе котировки рубля будут находиться в диапазоне 94 - 98 рублей за доллар.