В конце января резкое похолодание вызвало внезапный рост цен на природный газ.

Цены на природный газ в США в конце января показали мощный рост, удивив многих, учитывая, что запасы остаются выше пятилетнего среднего уровня. Комбинация экстремально холодной погоды, временных сбоев в поставках и изменяющейся психологии трейдеров привела к резкому увеличению цен.

В данный момент инвесторы могут обратить внимание на компании, ориентированные на природный газ, такие как The Williams Companies WMB, Expand Energy EXE и Comstock Resources CRK, которые, как правило, выигрывают в периоды более жестких рыночных условий.

Обзор рынка позднего января

Цены на природный газ показали резкий рост к концу января. Контракт на март по Henry Hub вырос на двузначное число в последней сессии, завершив месяц в диапазоне около 4 долларов за миллион британских тепловых единиц. Цены быстро поднялись после падения до трехмесячных минимумов в начале месяца, поскольку опасения по поводу зимнего спроса усилились, и ежедневные приросты превышали 10% в какой-то момент. Во второй половине января природный газ зафиксировал значительный прирост, поскольку трейдеры реагировали на прогнозы более холодной погоды, потери из-за заморозков и возобновившуюся волатильность после относительно спокойного начала года.

Чувствительность к холодной погоде и маржинальный баланс поставок

Погода вновь оказалась доминирующим фактором. Прогнозы ниже нормы температур в начале февраля для Верхнего Среднего Запада, Среднеатлантического региона и Северо-востока быстро изменили настроение. Зимой даже незначительные изменения в ожиданиях температуры могут оказать значительное влияние на спрос на отопление и выработку электроэнергии. При тонком балансе на рынке беспокойства о том, что холодная погода может продлиться дольше, чем ожидалось, были достаточны для того, чтобы поднять краткосрочные цены, даже несмотря на то, что общие уровни хранения все еще казались адекватными.

Снижения запасов против рыночной психологии

Последние данные по запасам подтвердили бычье настроение. Объем рабочей газа в хранилищах снизился на 242 миллиарда кубических футов (Bcf) за неделю, завершившуюся 23 января, что превысило рыночные ожидания и значительно превысило обычный пятилетний средний уровень оттока. Хотя запасы остаются на 143 Bcf выше пятилетней нормы, трейдеры больше сосредоточились на темпах оттока, чем на абсолютном уровне. Более быстрый, чем обычно, отток сигнализировал о том, как быстро избыток запасов может исчезнуть, когда спрос резко возрастает, подтверждая опасения по поводу жесткости в конце зимы.

Заморозки и краткосрочные сбои в производстве

Сбои в поставках добавили топлива к ралли. Заморозки в конце января временно остановили производство в ключевых регионах, снизив доступность, даже несмотря на то, что общий уровень производства оставался исторически высоким. Эти краткосрочные потери имели значение, поскольку газовые рынки зависят от непрерывного потока. Даже временные сбои на скважинах, в трубопроводах или на перерабатывающих установках могут мгновенно повлиять на цены, когда спрос растет, перевешивая более широкие тенденции производства в краткосрочной перспективе.

На что обращает внимание рынок дальше

Смотрим вперед, внимание переключается на отчет по запасам от 5 февраля, обновленные модели погоды и темпы восстановления производства по мере смягчения температур. Если оттоки останутся высокими и холодная погода продлится, цены могут оставаться поддержанными в краткосрочной перспективе. Хотя волатильность, вероятно, останется высокой, недавнее ралли подчеркивает, как быстро может измениться настроение на зимних рынках. Для инвесторов поддержание доли в качественных компаниях, связанных с природным газом, таких как The Williams Companies, Expand Energy и Comstock Resources, может предложить возможность участвовать, если фундаментальные показатели продолжат укрепляться.

3 акции природного газа, на которые стоит обратить внимание

The Williams Companies: Прогнозируется, что спрос на природный газ в США значительно вырастет в долгосрочной перспективе, и The Williams Companies, похоже, хорошо позиционирована для этого, благодаря своему впечатляющему портфолио крупных проектов, создающих добавленную стоимость. С обширной сетью, обрабатывающей треть природного газа в США, и значительными проектами расширения в планах, Zacks Rank #3 (Держать), Williams готова извлечь выгоду из благоприятной динамики отрасли и перспектив роста. Вы можете увидеть полный список акций Zacks #1 Rank (Сильная покупка) здесь.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли компании на акцию в 2026 году предполагает рост на 9,4% по сравнению с прошлым годом. Ожидаемый темп роста EPS для Williams Companies на три-пять лет в настоящее время составляет 18,6%, что хорошо соотносится с темпом роста в отрасли 9,4%.

Expand Energy: Expand Energy укрепила свои позиции как крупнейший производитель природного газа в США после слияния Chesapeake и Southwestern. С ключевыми активами в бассейнах Хейнсвилль и Марселлус, Zacks #3 Ranked EXE хорошо позиционирована для использования растущего спроса на природный газ, обусловленного экспортом СПГ, центрами обработки данных ИИ, расширением электромобилей и более широкими тенденциями электрификации.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли Expand Energy на акцию в 2026 году предполагает улучшение на 29,5% по сравнению с прошлым годом. У компании есть средний сюрприз по прибыли за четыре последних квартала примерно на 4,9%.

Comstock Resources: Это независимый производитель природного газа, расположенный в Фриско, штат Техас, с операциями, сосредоточенными на северной Луизиане и восточном Техасе. Comstock Resources — в настоящее время с рейтингом Zacks 3 — полностью сосредоточена на разработке сланцев Хейнсвилль и Бозье, двух крупнейших газовых месторождений в США.

CRK занимает большую площадь в Хейнсвилле, что дает ей прямое участие в росте спроса на СПГ в районе Мексиканского залива. Ее производство на 100% состоит из природного газа, что делает ее одной из самых газозависимых E&P компаний в секторе. Консенсус-прогноз Zacks для прибыли Comstock Resources на акцию в 2026 году предполагает рост на 25% по сравнению с прошлым годом. У компании есть средний сюрприз по прибыли за четыре последних квартала примерно на 220,5%.

#1 акция полупроводников для покупки (не NVDA)

Невероятный спрос на данные подстегивает наступление следующей цифровой золотой лихорадки на рынке. По мере того как центры обработки данных продолжают строиться и постоянно обновляться, компании, которые предоставляют оборудование для этих гигантов, станут NVIDIами завтрашнего дня.

Один малоизвестный производитель чипов уникально позиционирован для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые такие гиганты, как NVIDIA, не производят. Он только начинает выходить на свет, и это именно то место, где вы хотите быть.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод