В конце прошлой и в начале этой недели цены на нефть смотрят вниз
В понедельник 20 декабря, мировые цены на нефть демонстрируют слабость, торгуясь в красной зоне вместе с мировыми фондовыми индексами.
К 12:00 МСК февральские фьючерсы на нефть марки Brent находятся у отметки $70,55/барр, снижаясь на 4,04%. Февральские фьючерсы на нефть марки WTI падают на 4,5% и торгуются на отметке $67,55/барр.
Цены на нефть на прошлой неделе торговались нейтрально, лишь под закрытие недели стало прослеживаться ухудшение их динамики вслед за снижением мировых фондовых индексов. Все это коррелирует с общим настроем инвесторов на сокращение позиций в рискованных активах на фоне того, как по итогам недавних заседаний крупнейших финансовых регуляторов (ФРС, ЕЦБ и Банк Англии) те заняли более "ястребиную" позицию, сделав упор на замедление инфляции.
По мере того, как фондовые биржи отыгрывают решения Центробанков, инвесторы вновь обратили внимание на базовые факторы, которые влияют на цены на нефть. Среди таких факторов доминирующим остается непрекращающаяся тема рисков, связанных с распространением коронавирусного штамма Омикрон, который водит к новым социально-ограничительным мерам в отдельных странах, а значит, и снижению глобального спроса на сырьевые товары.
Масштабная вакцинация в США и Европе пока не смогли избавить эти регионы от социальных ограничений. Прежде всего это относится к международным авиаперелетам. По этой причине потребление авиатоплива остается слабым. Ряд европейских стран в период рождественских праздников объявили об ужесточении ограничений для населения из-за высокой заболеваемости коронавирусом. Например, Нидерланды вводят всеобщий локдаун до 14 января включительно. На этом фоне цены на нефть в начале этой недели торгуются слабо.
На прошлой неделе ОПЕК и затем Международное энергетическое агентство (МЭА) опубликовали свои месячные доклады, в которых они отразили краткосрочные прогнозы мирового спроса на нефть. МЭА незначительно снизило прогнозы по мировому спросу на нефть на 2021 и на 2022 гг. В декабрьском докладе агентства ожидается, что в 2021 г. совокупный мировой спрос на нефть в мире составит 96,19 млн барр/сутки, а в 2022 г. он вырастет до 99,53 млн барр/сутки. Для сравнения, в декабрьском отчете ОПЕК прогнозирует, что глобальное потребление нефти в текущем году составит 96,6 млн барр/сутки, а в следующем году вырастет до 100,8 млн барр/сутки. Таким образом, в своих последних отчётах МЭА понизило оценку спроса на нефть на 100 тыс барр/сутки на 2022 год, а ОПЕК подняла прогноз по спросу на 200 тыс барр/сутки.
Последние прогнозы от МЭА, ОПЕК и EIA по спросу на нефть на 2022 год предполагают рост в пределах 3,3–4,2 млн барр/сутки. То есть в следующем году глобальный спрос полностью вернется к уровням, которые были до пандемии. Наибольшее замедление спроса по сравнению с текущим годом ожидает МЭА, а самый оптимистичный взгляд на рынок нефти сохраняет ОПЕК.
В пятницу нефтесервисная компания Baker Hughes дала статистику, которая показала, что буровая активность в США опять выросла. Число активных нефтяных буровых установок выросло еще на 4 ед. и составило 475 уст. Таким образом, тенденция на восстановление добычи сохраняется.
На этой неделе из важных событий для рынка нефти можно выделить только данные отраслевой статистики за неделю по США. 22 декабря выходят сведения по изменению запасов сырой нефти от API и позднее в этот же день – статистика по запасам сырой нефти, бензина и дистиллятов от EIA.
Нефть Brent. На фоне общего ухудшения настроений на мировых биржах нефть марки Brent в понедельник торгуется в красной зоне ниже отметки $71/барр – это минимальный уровень с 06 декабря. На дневном графике видно, что спекулянты развернули котировки опять в сторону декабрьских минимумов. Стохастик также развернулся вниз, что указывает на возможность краткосрочного снижения цен. На прошлой неделе чистая длинная позиция крупных спекулянтов в нефти Brent сократилась и сейчас она опустилась до минимального значения за последние 13 месяцев – это говорит о неуверенности в дальнейшем росте цен.
Золото (GC). Рост цен на золото в пятницу был остановлен укреплением курса доллара. C другой стороны, доходность по US Treasuries снижается, что поддерживает спрос на золото. Видимо по этим причинам котировки драгметалла пока не могут сформировать устойчивое ценовое движение и остаются в консолидации недалеко от уровней месячных минимумов. Стохастик направлен вверх, поэтому краткосрочно цены могут продолжить подъем.
