В какие отрасли инвестировать во время рецессии?

Во времена рецессии, то есть устойчивого снижения производства, деловой активности и замедления экономического роста, у некоторых инвесторов появляется желание тоже замедлиться и на какое-то время отказаться от инвестирования. Однако, как говорил известный инвестор Уоррен Баффет, когда рынок падает — это лучшее время для покупки акций на долгосрочную перспективу. Поэтому и во время рецессии есть ряд отраслей, инвестирование в которые может быть перспективным.

Выбор отраслей для инвестирования во время рецессии зависит от стратегии. Есть защитные активы в отраслях, которые менее чувствительны к экономическим спадам. При агрессивной стратегии инвестор, наоборот, выбирает наиболее чувствительную к рецессии область и инвестирует в компании, которые представляются ему наиболее благонадежными. Ведь любой кризис или рецессия – время возможностей, когда актив можно купить со значительным дисконтом. Только при условии грамотной и разумной оценки рисков, а также устойчивого поведения (не поддаемся панике вслед за падением или ростом).

Некоторые экономисты склоняются к тому, что сейчас практически все мировые экономики находятся в состоянии рецессии. Экономики США, Европейского союза, России замедлились, но большинство экспертов оценивают их возможности перспективно. Тем не менее информация об инвестировании во время рецессии не будет лишней.

Важно! В любые времена помните про диверсификацию и не вкладывайте все свободные средства в одну отрасль. И не инвестируйте без наличия подушки безопасности — сначала сформируйте ее в размере 3, а лучше 6 среднемесячных расходов.

Защитные активы для инвестирования во время рецессии

Традиционный защитный актив для инвестирования в периоды рецессии — драгоценные металлы. Можно купить физическое золото, ценные бумаги золотодобывающих предприятий, открыть обезличенный металлический счет либо приобрести паевые инвестиционные фонды (ПИФ). Драгоценные металлы в целом и золото в частности инвесторы считают отличным защитным активом, цена которого в периоды рецессии, как правило, растет. Хотя, честно говоря, цена на этот актив растет в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Это инвестиции не на короткий срок.

Облигации федерального займа, региональные и муниципальные, а также облигации крупнейших надежных ликвидных организаций («голубые фишки») также можно рассматривать как защитный актив. Да, они могут обесцениться. Но в такой ситуации потеря денег будет уже не столь страшна, так как налицо будет очень глубокий политический кризис. Надежность таких бумаг очень высокая.

В какие отрасли инвестировать во время рецессии

Во время экономического спада и снижения количества инвестиционных проектов наименее подвержены негативным последствиям такие отрасли, как производство продуктов питания (активы ритейлеров), здравоохранение и фармацевтика («Мать и дитя», Pfizer и т.п.), а также сфера ЖКХ. Люди не смогут прожить без продуктов, лечения, а коммунальные услуги оплачиваются практически всегда.

Спрос на продукты, лекарства и коммунальные услуги всегда остается стабильно высоким. Инвестиции в такие компании, хоть в форме акций, хоть в форме облигаций, позволит получать стабильную прибыль. Во времена рецессии многие будут стараться экономить на продуктах и развлечениях, а значит, может увеличиться выручка продуктовых дискаунтеров, сервисов онлайн-кинотеатров и т.п. Среди компаний в этих отраслях можно сделать акцент на тех, которые помогают сэкономить.

• Технологии. Очевидно, что без IT-компаний человечество вряд ли сможет обойтись. Софт для бизнеса, облачные сервисы, информационные продукты и кибербезопасность давно и прочно вошли в жизнь каждого. Не все акции привлекательны, обратите внимание на те компании, которые уже приносят прибыль, а не стартапы.
• Строительство инфраструктуры. Что сделал Рузвельт, чтобы Америка вышла из Великой депрессии? Одним из шагов президента было строительство дорог, мостов и дамб. Поэтому во времена рецессии часто государство вкладывает деньги в инфраструктурные проекты и энергетику. Государственная поддержка отраслей увеличивает денежный поток и делает компании перспективными для инвестирования.
• Дивидендные акции. Во времена рецессии рынок, как правило, следует за общей тенденцией падения. И получить прибыль за счет разницы в цене акций становится сложнее. Поэтому многие инвесторы предпочитают сделать акцент на покупке акций с целью получения дивидендов. Например, Сбербанк, Лукойл, МТС, Татнефть и др.

Вывод! Диверсификация портфеля и покупка золота, дивидендных акций, облигаций федерального займа – основные инструменты инвестора во времена рецессии. Перспективной может быть покупка акций крупных ритейлеров, особенно имеющих дискаунтеры или недорогие магазины.

В какие отрасли инвестировать в период рецессии опасно

Урезание расходов потребителями часто приводит к тому, что падает спрос на люксовые товары – автомобили, ювелирные изделия, меха. Вслед за спросом падает и прибыль таких компаний. В периоды рецессии следует осторожно инвестировать в сырьевые компании – цены могут сильно колебаться.

Недвижимость и строительство также могут подвести, если отсутствует государственная поддержка отраслей и речь идет об акциях. Сама недвижимость достаточно хороший актив, тем более что цена на нее может упасть, и есть шанс купить хороший вариант за приемлемые деньги.

Часто задаваемые вопросы

Что лучше всего покупать во время рецессии?

Во время рецессии обычно рекомендуют покупать активы с низким риском, облигации, акции стабильных компаний с устойчивым бизнесом и дивидендами, а также товары первой необходимости. Инвестиции в защитные секторы, здравоохранение и коммунальные услуги считаются более безопасными.

Чем опасна рецессия?

Рецессия сопровождается снижением экономической активности, ростом безработицы и падением доходов компаний. Это ведет к снижению стоимости активов, увеличению финансовых рисков и ухудшению потребительского спроса, что, в свою очередь, негативно влияет на рынок и личные финансы.

Будет ли рецессия в 2025 году?

Точные прогнозы дать сложно, так как ситуация зависит от множества факторов, геополитики, политики центральных банков и глобальной экономики. На середину 2025 года эксперты высказывают разные мнения, но большинство склоняется к тому, что она маловероятна.