В индексе МосБиржи сохраняется вероятность ложного пробоя вниз

Всех приветствую! По традиции с новостей!

Сегодня выборы в США. Гадать про их итоги бессмысленно, надо ждать конкретики.

Вопрос, что важно России? Многие считают, что Трамп может помочь урегулировать конфликт между Россией и Украиной. Но есть и противоречия! 

Это может оказаться лишь предвыборной агитацией. Трамп в первую голову американец и бизнесмен. США, как и многие другие страны, имеют геополитические интересы, связанные с конфликтами и глобальной нестабильностью. Военные контракты, оборонная промышленность и влияние на международной арене играют главную роль в политике США.

Трамп за развитие энергетического сектора, и США уже обогнали Саудитов и РФ по выпуску нефти. Нефтяные штаты — минус для рубля и России.

С приходом Трампа к власти будет новое давление на типа наших друзей — Китай. Это тоже может оказать негативное воздействие. Замедление развития Китая равно снижению нашего экспорта и минус для рубля и экономики в целом. Ну и конечно стоит помнить, что Китай — «сам себе на уме», и не факт, что он повернется к РФ.

Харрис будет продолжать наводнять США нелегалами, будет повышать налоги бизнесу, раздувать бюджет.

России интересен тот, кто хуже для США. Т.е. скорее всего Харрис!

Но по-любому экономика Штатов «опузырялась» на антитрамповской пропаганде, и поэтому я считаю, что закономерная коррекция придет и на их рынок! 

Теперь к нашей ситуации.

А у нас другая реальность — угроза нового повышения ставки. И что в конечном счете перевесит. Вера в двойное дно по индексу ММВБ, вера в Трампа, ожидание новогоднее ралли, либо объективная реальность в виде высокой ставки остается загадкой. На нашем тонком и эмоциональном рынке может быть все что угодно!

Банки снова повышают ставки. Сбер повысил  ставки по популярным вкладам на 1% - до 21%, Альфа-Банк до 22%. RGBI снова на дне!  Готовимся к новому раунду повышения ставки! 

Продолжаю пролонгировать депозиты без добавления суммы. Ну и конечно продолжаю держать часть средств на LQDT ETF на ММВБ. Диверсификация средств.

Валютный рынок.

В CNYRUB достигла зоны сопротивления 13,3-13,7 (уже закрыт гэп — т.е. программа-минимум выполнена) и торгуется в этой зоне. По идее на фоне повышения ставки, локального отказа государства покупать валюту в рамках бюджетного правила, начала налогового периода и период локальных дивидендных выплат рубль должен локально укрепиться, но этого не происходит. Я не думаю, что это адекватная реакция рубля на повышение ставки, и либо еще валютные спекулянты не осознали этого, либо валютный рынок «отдан на откуп» большим деньгам!

Поэтому я полностью не исключаю продолжение девальвации рубля (например CNYRUB в район как минимум до мишени от пробоя канала 11,7-13,7= 15,7 рублей по недельному графику). Еще раз повторю — по валютному рынку я был и остаюсь глобальным быком!

Если все-таки коррекция произойдет, то она будет иметь чисто локальный характер. Именно локальный, т.к. и технически (нет дивергенции на хаю) и фундаментально (крепкий рубль глобально вреден для экономики) после коррекции можно ждать новый поход на хай. Идеальная зона для покупки "на долго" в районе 12,9± (полка + 55ЕМА подойдет со временем туда и ОИ продолжает рост).

Я не советую заниматься спекуляциями на валютном рынке, т.к. торговать против государства - опасно (оно является основным спекулянтом не только за счет финансовых возможностей, сколько «регуляторных»), а вот покупать вечный фьючерс CNYRUBF рекомендую! Вечный фьючерс CNYRUBF у меня куплен на стратегический счет, без плечей, готов докупать еще (деньги от продажи Сбера и ВТБ до сих пор "свободны"). Буду докупать его на стратегический счет. Также держу наличный доллар и USDT.

И наконец самое непростое — «Бумажный» рынок.

Как бы там ни было я технарь, вижу в недельном графике по Индексу ММВБ пробой канала 2630-3637 (локальный уровень в прошлом), +даже там виден незакрытый гэп, все говорит за продолжение снижения, и даже откуп на неликвидной субботней сессии не исправил ситуацию. Минимальная мишень от пробоя канала 2630-2854=2406±  (еще порядка -8% вниз). При этом все-таки сохраняется вероятность ложного пробоя вниз, в этом случае отрост вверх возможен, но и это не исправит глобальную картину, которая складывается в пользу шорта. 

Индекс ММВБ на днях на абсолютно неликвидной сессии (в отсутствии торговли на сторонних биржах) продолжает искусственный рост. Все (кроме индикатора) говорит за продолжение падения (55ЕМА выше текущих цен, ОИ тоже, Тенкан пересек Киджун и «запаздывающая» снова ниже). Сверху есть незакрытый гэп на 2658 (первая цель возможного отскока наверх).

Драйверов для роста нет, спроса тоже (отскок банально на закрытии шортов).  Если исключить  возможные вербальные интервенции — то отскоки вверх пока носят только технический характер. Исключение — выборы в США, которые пройдут 5,11, на этот счет — все возможно! Против «толпы» не попрешь!

Каждый трактует график по своему. Для меня парадигма рынка  изменилась на медвежью, отскоки рекомендую использовать для прикрытия лонгов, спекулятивно — искать идеи для шорта! 

Рынок неоднородный поэтому по бумагам.

В Индексе ММВБ не дотянули до незакрытого гэпа. Объяснение достаточно простое — дело в Сбере, который пока под зоной неопределенности 240-244. 

Мое мнение остается прежним в Сбере. Основная зона для продажи на текущий момент 254,77-259,5 (+ОИ и 55ЕМА подтягивается к ней сверху, тем самым усиливая ее).

Пока на текущий момент торгуемся ниже зоны "непонятки" 240 (на месячном графике горизонтальное ОИ + 55ЕМА) - 244,3 (дневное пробитое сопротивление). Внутри этой зоны я лично считаю торговать опасно, т.к. вероятность вверх/вниз = 50/50.

В случае выхода вверх = краткосрочно возможен лонг, но судя по динамике RSI повтор лоу возможен, поэтому основная тенденция вниз сохраниться!

В Сбере на часах зона продажи на сегодня = 242-245,4 (чтобы с запасом). Между ними все = и дневное сопротивление 244-244,3, и 55ЕМА, и ОИ. Стоп 246,1+.

Буду шортить не только спот, но и фьючерс. На споте пинг-понг в рамках соотношения прибыль/риск, на фьючерсе #SRZ4 тэйк постараюсь подержать подольше (все таки до мишени от пробоя канала 244-273,2 = 214,8 по дневному графику порядка 12%).

Готовлюсь стать инвестором наоборот! Сделка может быть опасной, поэтому однозначно надо начинать уменьшенными объемами! Не является ИИР! Я замедведился!

При этом в случае выхода выше стоп надо осуществлять однозначно, т.к. в этом случае отскок вверх может продолжится на новой порции закрытия шортов. Но глобальная зона сопротивления 254,77-259,5 (+ОИ и 55ЕМА подтягивается к ней сверху, тем самым усиливая ее) остается. только тэйк можно забирать над 245±.

Для глобального лонга для меня необходимо проход и закрепление выше сочетания 55ЕМА и ОИ на днях!

Лукойл.

Рынок неоднородный, показателен Лукойл , который "заблудился" на днях в 55ЕМА. В случае падения снова ставка на W-образную формацию в районе 6624-6645, там буду встречать покупкой, но тоже со стопами!

При росте снова рекомендую прикрывать лонги под зоной сопротивления 6982-7055, но быть готовым снова при закреплении выше 7090+ на коррекции торговать от лонга с целью достижения мишени от пробоя канала 6837-7055=7273±.

А вот Роснефть прямо на гэпе 451-456 (+Тенкан). При этом RSI вроде как накернивает тренд, но глобально все остается в шорте (55ЕМА и ОИ со всеми вытекающими — Тенкан ниже Киджун и «запаздывающая» ниже текущих цен).

Газпром.

На днях бумага для меня в шорте  (цена под 55ЕМА и ОИ, нижняя граница которого превращается в линию на 129,6, Тенкан пересек Киджун вниз и "запаздывающая" ниже текущих цен), зона сопротивления 130,27-131 может быть расширена до полного закрытия гэпа 133- (+RSI подойдет под тренд). До перекрытия гэпа бумага для меня в шорте.  Буду смотреть по ситуации продавать или нет, но под этой зоной я бы лонги прикрывал!

При этом возможно работает канал на днях и зона поддержки 122-123, поэтому тэйк от шорта над этой зоной я рекомендую прикрывать.

На неликвидной сессии в Газпроме на часах пробит канал 122,42-126,38. На коррекции буду даже покупать в зоне 125,87-126,38 (+55ЕМА) со стопом 125,5-. Мишень от пробоя = 130,34, что совпадает с началом зоны сопротивления на часах 130,27-..., там я лично точно буду лонг прикрывать и пытаться продавать пока с непонятным стопом (по ситуации), пинг понг от шорта, тэйк над 126,4+.

Отдельно хотел остановиться на металлургах и застройщиках.

Часовые дивергенции в Самолете и в ПИК  сработали, в итоге получили абсолютно закономерную коррекцию. Но это торговля против основного импульса, т.е. чисто спекуляция. А если бы Сбер пробил вниз и остальной рынок не отскакивал - что бы было с этими акциями? Фундаментал для застройщиков - негатив! Основная тенденция вниз! Я лично против основного импульса стараюсь не торговать.. Терпеливо жду своих цен для продажи!

По поводу металлургов вообще все не понятно. Фундаментально - высокая ставка = удар по застройщикам и как следствие и по металлургам, да и санкции пока работают. Я уже не говорю про налоги.

ГМКН  тоже прямо под гэпом 100,5-101,6 (+Тенкан), и тут тоже глобально все остается в шорте (55ЕМА и ОИ со всеми вытекающими — Тенкан ниже Киджун и «запаздывающая» ниже текущих цен). Т.к. формально предыдущее дно пробито, то ничего не мешает бумаге упасть до мишени от пробоя канала 101,5-108,5=94,5±, или даже до мишени большего канала 101,5-114=89±. Я бы лонг как минимум прикрывал…

При этом CHFM и NLMK рисуют на часах примерно одинаковые картины — цена выше 55ЕМА и ОИ, но на границе сопротивления…

Пожалуй созрел снова для покупки квартальных пут-опционов на RTS-12.24. В самом индексе вижу полку на 890-, при отскоке вверх буду подставляться бидами. Ставка на продолжение девальвации рубля и снижение рублевого индекса ММВБ. Повторю, опционы на фьючерс — «плечо в плече», но убыток ограничен премией продавцу опциона и нет вариационки, а при правильно определенном направлении движения прибыль может измеряться трехзначной доходностью от вложенных средств.  

Вообще хочу выразить свое «ФИ» нашему государству по поводу графика торговых сессий. Я понимаю, и более того сам против отдыха в то время, как основные биржи работают. Поэтому с этой точки зрения я готов к торговле, когда вся страна отдыхает (новогодние и мартовские праздники).

Но категорически против торговли в выходные дни. Надо понимать, что в эти дни возможно все, рынок во власти манипуляторов. А что делать «технарю» потом, ведь график-то есть, пусть он не адекватный, но все равно — он есть?

Закрытие недели крайне противоречивое, поэтому торговать нужно сегодня крайне осторожно, и возможно уменьшенными объемами и с однозначными стопами!

Суммарно за неделю прибыль = +0,99%. Прибыль с 06.12.2023 абсолютных(!) +48,23%, причем без плечей! Из всего срока ведения канала за этот срок у меня пока  пять убыточных недель.

Мысли.

В целом мысли остаются прежними!  5,11 — первый рабочий день в РФ и выборы в США. Возможно снова могут использовать ситуацию с выборами в США для очередного пампа. Против «толпы» не попрешь! Но потом придет реальность, и снова вниз, драйверов то нет! Одни ожидания и надежды!

Главное уметь ждать! На неделе явно поторопился со входом в шорт, в пиле над крайней поддержкой такое случается. И самое главное — эту поддержку все видят.  А что случится в случае ее пробоя вниз и закрепления? Полетят бычьи стопы, сначала зацепят «плечевиков», они в свою очередь зацепят обычных быков, получится «снежный ком»!  В итоге мы пройдем крайнюю поддержку, которая станет уровнем сопротивления и получим новый стоп для шорта! Т.е. войдем в новую шортовую стадию рынка! Такого мое мнение, менять его пока не собираюсь!

Негатива полно — высокая ставка (кроме удара по развитию экономики депозиты оказывают реальную конкуренцию «бумажному» рынку), возможная девальвация рубля, рост инфляции. Кроме этого реальный дефицит бюджета, который просто необходимо восполнять. Налоги (с ними могут начаться проблемы опять же из-за высокой ставки) и привлечение «нового мяса» на фондовый рынок! Меня лично очень напрягает послабление к неквалам, разным фондам (особенно НПФ) — все это не должно по логике закончится выкосом вверх.

Девальвация рубля — вот возможный реальный драйвер для экономики, но высокая ставка будет «съедать» львиную долю доходов компаний. Вот такая нынешняя реальность! 

Все привыкли, что рынок бычий, но это давно не так! Рынок был реально бычьим при низкой ставке с реальными выплатами дивидендов. Сейчас этого нет, и самое главное — скоро не предвидится.

Нужно либо чтобы ЦБ признал свою неправоту и перестал ориентироваться непонятно откуда взявшуюся цифру в 4% по инфляции, и соответственно понижать ставку. Но и в этом ходе есть минусы — деньги с депозитов потекут в покупку товаров, а значит и инфляция снова продолжит рост. Я пока не вижу реальных шансов у ЦБ спасти ситуацию, любая попытка только ухудшает положение экономики страны!

Тот факт, что на неделе не пробили поддержку — не является ни хорошим, ни плохим признаком. Значит еще не созрели до полного понимания критичности ситуации как в стране, так и на рынке тоже. И если логика все-таки наступит, то я не удивлюсь в будущем более низким ценам!

Кому-то кажется это подбор, а мне лично кажется, что это искусственное удерживание позиций «большими деньгами», чтобы «улица» снова поверила в силу быков.. А потом вполне логичный обвал. Но это только мое мнение, время рассудит!

А пока надо терпеливо ждать коррекции вверх по Сберу (для меня особенно показателен Сбер на днях. В то время как индекс ММВБ формирует двойное дно и отскакивает вверх, Сбер пока под зоной "непонятки" 240 (шип на часах, который примерно совпадает с 55ЕМА на месячном графике и горизонтальным ОИ) -244-244,3 (дневное закрытие)). , На этом факте может и весь рынок пойти в отскок (что в принципе и видим), а вот там можно уже пытаться продавать не только спекулятивно, но и полу-стратегически, т. к. по моему пониманию во многих бумагах основные мишени на десятки процентов ниже.

Глобальное мнение остается медвежьим. Не важно, что локально отрастаем, главное происходит на днях — большинство бумаг под 55ЕМА и ОИ, т. е. основная тенденция вниз сохраняется.

Тот факт, что появляются дивергенции конечно вызывают сомнения. Но их все видят! Многие трейдеры продолжают верить в чудо, многие торгуют на отскок наверх, но для меня пока «не пробой» вниз означает только локальную неготовность нашего рынка падать. И драйверов (реальных) нет, а без них устойчивого роста не создать.

Пока не все поняли, что экономика находится в стагнации, и цены на акции формируются не адекватно. Еще раз повторю, что в 2023 году реальные драйверы были — ставка была не такой высокой, а компании платили неплохие дивиденды. Сейчас с высокой ставкой ситуация кардинально поменялась!

Конечно, и я могу неправильно трактовать рынок, в этом  возможно проблемы, но если я пойму свою неправоту, то у меня есть на этот случай стоп!  Это опыт! А время как всегда все расставит по своим местам!

Что будет сегодня неясно. Но я приверженец ТА. Поэтому рекомендую лонги прикрывать, по поводу шорта — т. к. есть четкие стопы, можно пробовать продавать, но уменьшенными объемами. Все может быть! Надо смотреть по ситуации! 

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу  t.me/scalpon  и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на ММВБ!