В индексе МосБиржи осторожный оптимизм перед заседанием Банка России
В понедельник индекс МосБиржи начал торги уверенным ростом, сконсолидировавшись к концу сессии в районе в районе 2921 пункта (+0,7%). Основной поддержкой рынку служили ожидания снижения ключевой ставки Банком России и подорожавшая нефть — фьючерсы на Brent отскочили к $66,2 за баррель (+1,13%).
Осторожность инвесторов вызвана усилением санкционной риторики со стороны США и Европы. Дональд Трамп накануне заявил о готовности приступить ко “второй фазе” ограничительных мер против России, а в ЕС обсуждается новый пакет санкций, нацеленный на нефтяной и финансовый сектор. Дополнительное давление на рынок может оказать потенциальный отказ Европы от российских энергоресурсов в пользу соглашения с США, а также планы ЕС по дальнейшему ограничению торговли российской нефтью.
В центре внимания рынка остаётся монетарная политика: большинство участников ждёт решения ЦБ о снижении ставки на 1–2 процентных пункта в пятницу. На этом фоне рынок остаётся в выжидательной фазе - представители Банка России воздерживаются от публичных комментариев, в связи с чем торговая активность ожидается на сдержанных уровнях до конца недели. Риторика регулятора по дальнейшему смягчению станет главным драйвером для будущей динамики индекса.
Геополитика продолжает формировать информационный фон. В ближайшие дни внимание игроков будет приковано к диалогу между Москвой и Вашингтоном, а также к визиту европейских лидеров в США для обсуждения украинского вопроса. Новая волна санкций и любые новости о переговорах по Украине способны существенно повысить волатильность и задать направление рынку в ближайшем времени. В то же время поддержкой остаётся стабилизация нефтяных котировок и умеренно позитивный внешний фон за счёт ожиданий смягчения политики ФРС и роста на мировых площадках.
Инвесторам, ориентирующимся на российский рынок, рекомендуем учитывать повышенную чувствительность акций к геополитическим новостям и сохранять осторожность при выборе стратегий, традиционно предлагая обратить внимание на нашу − «RU. Капитал и дивиденды»
Индекс МосБиржи
На дневном графике, индекс Мосбиржи остаётся в фазе консолидации в нижней половине диапазона 3000-2850. Отсутствие выраженных драйверов не позволяет рынку выйти из диапазона – инвесторы фиксируют прибыль на уровнях 2920-2925 пунктов, а при снижении к 2850 бумаги находят покупателей.
Рынки США на подъёме перед публикацией важных данных
Американский рынок акций в понедельник начинает неделю на положительной территории: индексы S&P 500 и Nasdaq прибавляют 0,3% и 0,8% соответственно, Dow Jones подрастает на 0,1%. Участники рынка сохраняют осторожный оптимизм и ждут публикации ключевых отчетов по инфляции — индекса цен производителей (PPI) в среду и потребительских цен (CPI) в четверг. Эти данные могут существенно повлиять на ожидания относительно масштабов снижения ставки ФРС на ближайшем заседании: сейчас обсуждается возможность «ускоренного» снижения ставки сразу на 50 б.п., тогда как ещё недавно ожидалось более мягкое смягчение политики.
В фокусе корпоративных новостей — результаты Broadcom (NASDAQ: AVGO), которые были опубликованы в конце прошлой недели и превзошли ожидания. На фоне сильной квартальной отчётности акции Broadcom подскочили более чем на 4%. Если этот рост сохранится, бумаги достигнут нового исторического максимума, закрепив годовую динамику на уровне свыше +35%.
Инвесторы ждут пересмотренные данные по рынку труда, которые Бюро трудовой статистики США опубликует во вторник, — это важный индикатор для оценки реального состояния экономики после недавнего слабого отчёта о занятости. Общая повестка недели сдержанная, поскольку сезон корпоративной отчетности практически завершён, лишь отдельные компании — такие как Oracle, Adobe и Kroger — представят свои результаты.
Дополнительную нервозность на глобальных рынках в начале недели внесли политические события в Европе и Азии: Франция оказалась на грани правительственного кризиса, а Япония осталась без премьер-министра после неожиданной отставки, что добавило неопределённости на фоне уже турбулентной внешней среды. Параллельно сохраняется напряжённость вокруг американских тарифов: свежие решения судов и возможное вмешательство Верховного суда могут привести к пересмотру ранее введённых пошлин и даже выплатам компенсаций импортёрам, если нынешние меры будут признаны незаконными.
В целом, инвесторы готовятся к потенциально волатильной неделе — ближайшие инфляционные данные и новые сигналы ФРС определят настрой рынков в сентябре.
Инвесторам, интересующимся Американским фондовым рынком, мы традиционно рекомендуем обратить внимание на нашу стратегию - «US. Сбалансированная».
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.