В графиках "Сбера" есть противоречие

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

ДКП.

Темпы инфляции в сентябре могут стать аргументом в пользу дальнейшего повышения ставки ЦБР.  Российский долговой рынок остается под давлением на фоне сохраняющейся жесткой дкп и ожидания повышения регулятором ключевой ставки до 20% в октябре. RGBI - новое лоу = ставка в октябре может быть повышена.

Банки «дружно» повышают ставки на «длительный» срок. Я думаю, что высокая ставка надолго!

Мои действия по вкладам — терпеливо пролонгирую депозиты на короткий срок (3 месяца), но добавлять не буду, что будет, то будет. Главное — диверсификация средств!  Я лично готов потерять эту часть средств, в такой ситуации нужно быть готовым к локальным убыткам! «Не класть все яйца в одну корзину» — вот мой основной принцип!

Заявления ЦБ.

На неделе были противоречащие друг другу новости от регулятора.

ЦБ РФ предлагает обязать ПАО утверждать дивидендную политику и объяснять отклонения от нее. В принципе правильное решение, надо бороться с «котами в мешке». 

Но уже на следующий день ЦБ озвучил свой новый проект. ЦБ предлагает вдвое расширить лимит вложений НПФ в рискованные активы. В частности, регулятор предлагает расширить лимит вложений пенсионных резервов НПФ в рискованные активы с 7% до 15%, а также отказаться от таких требований как рейтинги взамен на то, что НПФ будут проходить стресс-тест не на 75%-ом интервале, а на 95%.

Т.е. сделка с НПФ. Ну все, "дошли до ручки!" Пенсионный фонд (пусть и негосударственный) традиционно был защитным активом пенсионеров, если он подключится к торговле - то возможен рост, но он будет ничем не подкрепленный (даже рейтинги по боку)! т.е. пузырь! И в случае его схлопывания - я боюсь даже представить, что будет с пенсиями! 

Валютный рынок.

CNYRUB на смотря на квартальную экспирацию снова растет. Вообще с точки зрения ТА торговать валютой спекулятивно крайне опасно, т.к. государство является главным валютным спекулянтом в стране не только по возможным средствам, но и в плане регуляторной деятельности. Но стратегически конечно я остаюсь приверженцем девальвации рубля.

Чисто по ТА происходит выход выше полки 12,98, и не смотря на перекупленность по RSI и пока вижу только одну зону сопротивления 13,42-13,58 = зона незакрытого гэпа.

Теперь к моей торговли. Прикрыл часть LQDT ETF по 1,4688, купил CNYRUBF по 12,23. Без плечей, на стратегический счет! Без стопа, диверсификация средств!

На опционном счету закрыл «старый» купленный квартальный колл-опцион на CNY-9.24. Прибыль = +121,15% от вложенных! Крайне доволен! Идея в конце концов сработала! Я не говорю про наличный доллар и крипту (USDT), они тоже есть!

«Бумажный» рынок. И в нем прошла квартальная экспирация.

По данным Мосбиржи после квартальной экспирации значительно сократились открытые позиции - начинается "новая" жизнь!

Недельный Индекс ММВБ продолжает рисовать отскок и достиг Тенкана в районе 2790± (который тоже может являться уровнем), все остальное говорит за технический отскок (55ЕМА, ОИ, Тенкан и Киджун и "запаздывающая") ниже текущих цен!

В Индексе ММВБ под вечер пробил возможно значимый уровень 2785±. При этом для отличия ложного пробоя от истинного нужно закладывать отклонение хотя бы в +0,5%, а это =2799± . Но до возможной следующей зоны сопротивления 2819-2841 остается совсем чуть-чуть, а там как раз и будет 55ЕМА и ОИ станет ближе со временем. Так что  боюсь, что и в случае истинного прохода рынок может продолжить пилиться в новом диапазоне. При этом эта теория снова укладывается в канал, проведенный через точки локальных донышек.

Я до сих пор не вижу волн и нет объяснений текущему росту. При этом глобальная тенденция вниз остается, цена под 55ЕМА и ОИ,  «запаздывающая» пока ниже текущих цен, но цена выше и Тенкан, и Киджун, которые пересекают друг друга, а это первый показатель возможного разворота.

Индекс остается не информативным и по любому нужно торговать локальные идеи! Рынок итак крайне тонкий, неоднородный и манипулируемый, и принимать решения  нужно как минимум после выхода из пилы… 

Рекомендаций пока нет, надо ждать разрешения «на заборе» - «с нуля» торговать крайне опасно! Но лонги через выходные я бы рекомендовал прикрывать!

Рынок неоднороден, поэтому локальные идеи!

Чисто по ТА Лукойл на днях под верхней границей ОИ, которое продолжает снижение. В случае выхода из него вверх возможно достижение мишени от пробоя канала 6115-6645 (+55ЕМА)=7175±.  Хоть динамика цены и индикатора RSI восходящая, я бы не рисковал и хотя бы часть лонга прикрывал. Откупать же его можно в районе 6650+. В случае прохода и закрепления выше - на коррекции надо искать точки входа в лонг! Формально надо признать, что кроме верхней границы ОИ больше почти ничего не говорит против продолжения падения (цена выше 55ЕМА, Тенкан пересек Киджун и «запаздывающая» выше текущих цен). И если исключить ОИ из теханализа, то рисуется классический разворот и выход из даунтренда!

"Газпром" И CNPC договорились о досрочном выводе суточных поставок газа в Китай по "Силе Сибири" на максимальный уровень. Но несмотря на эту вроде как позитивную новость кардинально это на цене не отразилось!

Кстати, в Газпроме ранее была примерно аналогичная картина  — тоже ничего не указывало на фиксацию лонга 24 июля, и динамика была растущей, но ОИ "не пустило" его выше, и в результате произошел вполне закономерное падение. На днях под ОИ (которое имеет плоскую формацию), под полкой 123- (+Kijun). На часах 123-123,8 можно лонги прикрывать! Проход выше = вход в ОИ — тоже ничего предпринимать нельзя! Лонга (точнее стопа для него) пока не вижу! К слову о Лукойле.

На часах сочетание 55ЕМА и ОИ продолжают «выпихивать» цену вверх, поэтому пока шортить в зоне 123-123,8 с общим стопом 124,1+ опасно из-за соотношения прибыль/риск (123±  на днях уровень + Киджун, 123,8±  - горизонтальное ОИ на днях), но при опускании цены ниже 122- 122,2 произойдет выход из сочетания 55ЕМА и ОИ вниз и возможно появится новый стоп для шорта!

Самая непонятная бумага для меня — Сбер. От него во многом будет зависеть судьба всего «бумажного» рынка РФ. 

Поэтому его буду разбирать досконально, на разных таймфреймах, от большего к меньшему.

На недельном графике все как в индексе ММВБ — продолжает рисовать отскок и почти достиг Тенкана в районе 270,6± (который тоже может являться уровнем), все остальное говорит за технический отскок (55ЕМА, ОИ, Тенкан и Киджун и "запаздывающая") ниже текущих цен!

А вот начиная с дневного графика появляются противоречия с часовым. Судя по всему Сбер нашел свою знаковую зону = 265,39-265,83 и прошел ее в пятницу. И RSI подтверждает это... И формально зона 265,39-265,83 должна стать локальной поддержкой и на откате можно пробовать покупать с тэйком под уровнем 275,5- (+55ЕМА) (+возможен растущий канал, проведенный через донышки).

Но на часах явные противоречия. Пробит вверх тренд, сломана дивергенция по RSI, но он в зоне перекупленности… Формально 55ЕМА и ОИ ниже текущих цен, но я пока не вижу четкого и короткого стопа для лонга. Возможно он и появится позже, возможно что зона 265,39-265,83 останется актуальной для лонга, короче говоря буду смотреть по ситуации, одно ясно — шорта ни по дневному, ни по часовому графику пока нет!

Я придерживаюсь своей трактовке рынка - если нет противоречий - торгую, если есть - "забор"! Пока в Сбере для меня приемлем второй вариант! «Забор» — тоже позиция!

Причем рынок явно неоднородный, сначала нефтянкой, металлургами и затем Сбером пытались выдрать рынок наверх, а тем временем явно не покупают Газпром, а металлурги в пятницу вообще были под раздачей. Так рост не делаются! ИМХО конечно! Рынок крайне узкий и манипулируемый, но он ходит, а значит надо торговать локальные идеи, но с учетом, что «многие» бумаги «смотрят» за китами…

Одной из таких идей (отчасти осуществленной мной в пятницу на вечерке) остается НЛМК.

НЛМК на днях  идет коррекция уже в 4-ой волне роста... В NLMK на часах приближаемся к реперной дневной зоне поддержки 147,26-147,9, я лично буду рисковать и покупать в этой зоне, но с дневным стопом 146,5-. Объем уменьшен! Хоть и ниже 55ЕМА и внутри ОИ! Осуществил на вечерке —  купил уменьшенный объем по 147,9, буду докупать по 147,26 (дневная поддержка, как и писал в посте), общий стоп 146,5-. Рассчитываю закрыть под 149,8-. При этом в случае продолжения роста в рамках уже V-ой волны роста можем прийти под полку 158-159,8 (+55ЕМА и ОИ), под которой я бы снова лонг прикрывал и возможно торговал бы от шорта...

В ГМКН тоже проходит коррекция,  на днях дошли до полки 113-, достали шипом. На часах тоже есть этот уровень 112,9, RSI в зоне перекупленности = лонг я бы прикрывал. Шорта пока нет, т.к. дневная динамика восходящая, откупать же можно до зоны 108,1-108,6 (и она присутствует четко на часовом графике).

Остается идея от лонга  (уменьшенный объем) в ГМКН в зоне 108,1-108,6 с дневным стопом 107,4- . Если смогли упасть так сильно, то на панике могут и добить до реперного уровня уже сегодня.

При этом сочетание 55ЕМА и ОИ остается пока сильно выше текущих цен, так что в дальнейшем не исключаю в нем снова торговлю от шорта!

Итоги недели!

Суммарно за неделю прибыль +0,37%.  Прибыль с 06.12.2023 абсолютных(!) +37,88%, причем без плечей! Из всего срока ведения канала за этот срок у меня пока  пять убыточных недель.

Оставил лонг НЛМК по 147,9, стратегия есть, стоп есть, в счет этой недели!

Закрыл полностью стратегический лонг в Сбере по 265,77, купил по 3,09 по 240,03, средняя продажа получилась по 263,33 (+9,71% по цене).

Закрыл квартальный колл-опцион по CNY.  Прибыль = +121,15% от вложенных! Крайне доволен! Идея в конце концов сработала!

Мысли!

В пятницу снова «учудили», на тонком рынке это сделать проще простого!

За продолжение роста я вижу несколько моментов.

Продолжение роста валюты — как ни крути, РФ — сырьевая страна, и девальвирующийся рубль во благо бюджету. Да и нефть тоже возможно нащупала свое дно!

После квартальной экспирации рынок очистился от «старых» позиций и началась новая жизнь. А акции упали уже до приемлемых уровней для начала  стратегической покупки!

Гипотетическая вероятность скоро разрешения конфликта с Украиной.

Бюджет все еще страдает, ставкой убивают малый и средний бизнес, а ведь они приносят в бюджет не малые суммы. Я уже не говорю про проблемы у большинства банков с выдачей новой ипотеки, а это прямой доход банков.

Инфляция будет расти и дальше не только за счет будущей девальвации рубля, но еще из-за сезонного фактора.

Меры ЦБ по поводу использования средств НПФ — в два раза хотят увеличить вложения пайщиков (т. е. населения) в рисковые активы. Это пузырь, ничем не обеспеченный! Экономика лучше работать не стала, поэтому если и примут такой закон — он будет явно противоречащий основным принципам НПФ — безопасное сохранение средств граждан!

Ну и наконец — последнее. Для роста нужен реальный драйвер, а не умозрительные предположения. Для меня нахождение цен выше сочетания 55ЕМА и ОИ выше текущих цен означает сохранение глобальной нисходящей тенденции, и чем ближе цена подбирается к ним, тем мое желание «не покупать»(!) становится больше.  Именно поэтому я скептически отношусь к глобальному лонгу и собираюсь прикрывать их на стратегическом счету при достижении уровней, определенных мной. Но это не значит, что надо продавать! Не участие — тоже позиция!

Повторюсь, для меня основные условия для торговли от лонга — Однородный выход всех значимых для индекса бумаг выше сочетания 55ЕМА и ОИ на днях, а до этого пока далеко!

Для любого входа в сделку нужна уверенность в своей правоте, а то, что творится на рынке иначе как хаосом — я назвать пока не могу! Самое главное — есть попытки пробоя, но также есть и проливы… Нет устойчивой тенденции — а это как ни крути пила!

При этом рынок неоднородный, есть явно сильные бумаги, есть слабые, исключать ничего нельзя! Но рынок ходит, причем неплохо, и зарабатывать все равно можно. Главное продолжать искать более менее интересные идеи с минимумом противоречий! И в случае их нахождения торговать с короткими стопами (для ограничения убытка) и не бояться совершить ошибку — без них нет трейдеров! И конечно соблюдать спокойствие и хладнокровность в принятии решений!

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу  и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на ММВБ!