В акциях "Газпрома" драйверов для роста нет

Всех приветствую! 

«Бумажный» рынок. ВТБ зафиксировал  сокращение объема выдачи ипотеки в России в 2024г на 39%. Т.е. ставку еще никто не отнимал!

По поводу Газпрома. Кандидат в канцлеры ФРГ от правой партии "Альтернатива для Германии" Алиса Вайдель (которую Маск позвал в X на большое интервью)  пообещала перезапустить газопровод "Северный поток" в случае победы на парламентских выборах. "Мы вернем "Северный поток" в эксплуатацию, можете быть в этом уверены", — заявила она на партийном съезде АдГ.

Конечно шансы ввода в строй "Северный поток" вполне реальны в случае смены власти, но стоит помнить, что он пока разрушен, а значит нужны средства для его восстановления, а это время и деньги! Так что в ближайшей перспективе это явно не положительная новость для Газпрома  (и конечно не для его акционеров - дивов то не будет).

Зампредправления «Газпрома» Илюхина в письме Миллеру предложила резко сократить численность центрального аппарата и филиала в Санкт-Петербурге — с 4100 до 2500 человек. Представитель «Газпрома» Куприянов подтвердил Forbes подлинность этого документа. «Комментировать не планируем», — отметил он. «Газпром» рассматривает предложение о сокращении персонала центрального аппарата почти вдвое, сообщил портал 47news.ru со ссылкой на письмо зампредседателя правления компании Елены Илюхиной, направленное в конце декабря главе ПАО Алексею Миллеру. В документе, копию которого опубликовал портал, предлагается сократить численность администрации ПАО «Газпром» (центрального аппарата и филиала 644 в Санкт-Петербурге) с 4100 до 2500 человек.

Я согласен, давно пора! Но они это делают не от «хорошей жизни», а как раз из за нехватки денег! Какой лонг в бумаге, если в ней сокращение штата? Идет оптимизация бизнеса, какие дивиденды?

В Индексе ММВБ на днях формально плотно стоит в лонге (выше 55ЕМА и ОИ, Тенкан выше Киджун, и «запаздывающая» тоже выше текущей цены) Но есть противоречия — а именно ОИ, оно хоть и имеет горизонтальную формацию, но после 17,01 начинает снижение . Напрочь испорчена графическая картина предновогодним без объемным ростом! «Старые» уровни могут и не сработать, а «новые» пока не сформированы!

Плюс остались незакрытыми уже два гэпа — первый (основной) 2640-2668 (образованный на объемах на сохранении ставки и без объемов на предновогоднем ралли), и  почти закрытый сегодняшний локальный гэп 2830+. Свеча явно говорит за возможную коррекцию вкупе с потенциальной дивергенцией по RSI!

Драйверов для роста нет, сплошное ожидание разрешения конфликта.  Все!

Я пока на этих уровнях скорее медведь, чем бык, и покупать точно не буду! Продавать тоже пока идет растущий импульс опасно! Покупаю пут-опционы (медвежья позиция). Быкам  рекомендую прикрывать лонги!

Приоритет у меня переключился на Газпром. Писал про него негатив накануне и пока не отказываюсь от этой точки зрения! В нем точно драйверов для роста нет, а негатива - хоть отбавляй — потеря газового рынка Европы, CAPEX и отсутствие дивидендов.

В Газпроме на днях пока не пройдена зона гэпа 129,6-131,8 не смотря на формальный лонг по графику я покупать лично не буду. Но лонги можно прикрывать в этой зоне. После прохода буду думать уже над лонгом. В связи с этим решил продавать в расширенной зоне на часах через фьючерс 129,66-131,8, стоп 132,2+ на часах, пинг-понг от шорта. тэйк над гэпом часовым гэпом 127-127,9.

Что до Сбера. Приходится признать, что Сбер на дневных графике в условиях близкой к перекупленности достиг очень сильной и широкой зоны сопротивления 284 (мини-гэп)-296 (хаи после дивидендного гэпа летом 2024 года). 
Рост (особенно в последнее время) был феноменально сильным, и для его продолжения нужен очень сильный драйвер, таким может быть переговоры об окончании СВО и снятие санкций. Но ни того, ни тем более второго пока не происходит!

Конечно рынок крайне тонкий и эмоциональный, но еще раз рекомендую взвесить все "за" и "против". Рост был на сохранении ставки на объемах, потом предновогоднее ралли (ни на чем). Мишени от пробоя канала 269,56-280  вверх= 290,44 пока не выполнена, но RSI у зоны перекупленности и в потенциальной дивергенции...Как минимум я бы прикрывал лонги!

Появился комментарий под постами на канале  - «Вы совсем перестали угадывать»!

Ну во-первых, я не угадываю, а торгую в гармонии с собственной логикой и основываюсь на графиках.  Если они подтверждают мои идеи — отлично, если нет — то начинаю задумываться — а может я и не прав!

Что в последнее время происходит! Угадайка с новостями, со ставкой...Я не готов слепо следовать «за улицей» как осел с морковкой перед мордой! Я лучше пережду отсутствие уверенности без позиций, но входить (даже «типа» по тренду)  без уверенности и четких стопов никогда не буду!

И еще один комментарий — «сейчас голубая помойка на 50 копеек откатит и на 5 рублей вырастет следом».

Значит закроюсь и ничего страшного , хуже когда купил "за толпой", и получил наоборот вниз на 5 рублей.

Сделки. Продал уменьшенный объем  Газпром по 129,67, закрыл шорт по 130,01 (-0,26% по цене). Абсолютный итог = -0,05%, копейки!  Но стоп есть стоп!

Пересмотрел стратегию. Продал GZH5 снова уменьшенный объем частями по средней 13560 , стоп 132,2+, пинг-понг от шорта, тэйк на незакрытом гэпе.

И т. к. на этих ценах я остаюсь медведем, то продолжаю покупать опционы. Купил пут-опцион на GAZP_CLT , экспирация 29,01, страйк 135.

Мысли. Я понимаю конечно эмоциональность нашего рынка, он надеяться, что с приходом Трампа будут моментально подвижки в СВО, но это не так!

У Трампа будет много чисто «внутренних» проблем, которые он будет решать в первую очередь.  И самое главное — решение по СВО требует компромиссов, а это процесс однозначно не быстрый. Но против «желания» «улицы» расти спорить сложно! Также повергает в шок пока игнорирование «новых» санкций — а это тоже предмет торга (поиск компромиссов)!

И снова противоречия — на сей раз на валютном рынке. Если предположить, что переговоры близки, то почему валюта растет?

Повторю в очередной раз, до сохранения ставки я был ярым медведем на рынке, но уже понимаю, что это может не сработать. Поэтому пока занимаю нейтральную позицию. И более того, готов даже покупать, в том числе и в долгую, но только после коррекции.

При этом опять же нет данных по инфляции, а они очень важны (даже с учетом определенной некорректности, поставляемым ЦБ), а это является во многом определяющим в ДКП.

Я — технарь, и т. к. исповедую идеи, что входить в сделку просто необходимо с четким стопом! В случае продолжения роста я пока не вижу четкого стопа для занятия лонга (то, что почти закрыли локальный утренний гэп не в счет — да и далеко не во всех бумагах). 

Повторю — когда нет четкого и однозначного стопа а хочется купить или продать — опционы в помощь.

Математика проста. Я разделил опционный счет на части. Назовем их А. Сгорели опционы на дату экспирации 08,01. Потеря = 2А. Судя по всему может сгореть и экспирация 15,01. Тут побольше — 3А. Итого потенциальная потеря =5А.

Но у меня еще есть пут-опционы на 22,01 (в SBER_CLT и GAZP_CLT) с датами экспирации 22,01 и уже 29,01. Возможно Сбер и сгорит тоже. Убыток снова А, итого возможный убыток =6А. Я готов и их потерять. Но основной упор у меня на Газпром, а точнее на два последних пута с экспирациями 22,01 и 29,01. В случае правильного определения дальнейшего движения они с лихвой компенсируют убыток и даже может выведут опционный счет в плюс. Если же нет — то убыток относительно небольшой и контролируемый. Значит придется довносить на опционный счет! Повторю, не бывает безубыточных стратегий!

И снова начали говорить про Северный Поток. Конечно шансы ввода в строй "Северного потока" вполне реальны в случае смены власти в Германии, но стоит помнить, что он пока разрушен (работает только одна нитка из четырех), а значит нужны средства для его восстановления, а это время и деньги! Так что в ближайшей перспективе это явно не положительная новость для Газпрома  (и конечно не для его акционеров - дивов то не будет). Да и пока вопрос с американским инвестором стоит на повестке дня! 

Еще возможный драйвер для роста (некоторые так считают) — это оптимизация компании. Ну я согласен, давно пора! Но они это делают не от «хорошей жизни», а как раз из за нехватки денег! Короче говоря я по Газпрому на данных уровнях страшный медведь!

Что до Сбера — честно он для меня на время потерян. Я не понимаю его дневной график, «старые» и «новые» уровни пока не сильно совпадают, а значит торговать им опасно! Когда не понимаешь бумагу — лучше на время е не торговать!

Я торгую в гармонии с собой и не обладаю инсайдом. Не исключаю продолжения роста даже с этих уже крайне высоких уровнях, но все равно не готов покупать «с нуля и с ходу». 

Каждый торгует согласно своим трактовкам графика. Возможно я и не прав (я живой человек), но уверенности в лонге у меня нет! Когда появится — не знаю, но без уверенности торговать себе дороже!

Главное рынок ходит и всегда можно найти локальные идеи без сильных противоречий. Но еще раз повторю,  ТА может не работать на психозе, и возможно мы это с вами сейчас и наблюдаем!

Драйверов кроме ожиданий «улицы» нет.  Когда будут какие-то реальные договоренности — тогда другое дело! Поэтому продолжаю рекомендовать по мере роста прикрывать лонги!

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу  t.me/scalpon  и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на ММВБ!