В акциях Disney еще некоторое время может продлиться коррекция, но потенциал снижения ограничен

02.06.22 16:20 Новости и комментарии
Лапшина Ксения
Лапшина Ксения
аналитик ФГ "Финам"
Disney (МосБиржа акции)

По итогам 2 квартала 2022 финансового года. Disney представила достаточно сильный отчет. Особенно выделяется тот факт, что стриминговый сервис Disney+ продолжает активно наращивать аудиторию на фоне неудач главного конкурента - Netflix. Кроме того, парки развлечений четыре квартала кряду демонстрируют двукратный рост за счет постепенного снятия ограничений на посещаемость, благодаря чему общая выручка Disney за последние 12 мес. превысила доковидный уровень.

В следующих кварталах выручка сегмента парков развлечений продолжит расти в случае завершения локдауна в Китае и дальнейшего послабления ограничений в Европе. Disney отметила свое 100-летие и стоит на пороге новой эпохи, которая сулит много изменений. Компания продолжит совершенствовать свою уникальную вселенную развлечений за счет внедрения инновационных технологий и выхода в метавселенные. На наш взгляд, Disney - один из первых кандидатов на покупку в секторе ТМТ после стабилизации рыночной ситуации.

Для прогнозирования стоимости акций Disney мы использовали оценку по мультипликаторам относительно аналогов и оценку по собственным историческим мультипликаторам. Комбинированная целевая цена представляет собой среднее арифметическое двух оценок.

Комбинированная целевая цена по акциям Disney на следующие 12 мес. составляет $ 115,30 с потенциалом 10,5% к текущей цене. Исходя из апсайда, мы присваиваем рекомендацию "Держать" акциям Disney.

Последние полгода акции Disney торгуются в нисходящем канале под влиянием общерыночных тенденций. Текущие уровни являются минимальными за два года, но выглядят неоправданно заниженными на фоне стабильного улучшения финансовых показателей компании в последние несколько кварталов.

Мы не исключаем, что коррекция в акциях может продлиться еще некоторое время, но считаем, что потенциал снижения ограничен. Индикатор MACD свидетельствует, что текущие уровни могут быть интересны для покупки, но мы рекомендуем дождаться признаков стабилизации, прежде чем открывать позиции или усредняться.

Комментарии

Чтобы оставить комментарий, авторизуйтесь и подтвердите номер телефона и емейл.
Загружаем...