В акциях чёрных металлургов ловить нечего

14.07.22 16:30 Новости и комментарии
Коваленко Евгений
автор Telegram-канала "Лимон на чай"

Антирекомендация: почему обхожу акции чёрных металлургов стороной.

На бирже мы можем купить акции "чёрных" металлургов: ММК, "Северсталь" и НЛМК. Они добывают металлы для тяжёлой промышленности, например, сталь и железо.

Кризис 2022 больно ударил по бизнесу чёрных металлургов, а их акции рухнули на 40-50%. Вот 5 причин, почему я обхожу отрасль стороной:

  1. Санкции Запада. Евросоюз ограничил поставки российской стали. В результате металлурги потеряли крупный рынок сбыта. В теории, теперь можно продавать сталь на Востоке. Но есть другая проблема.
  2. Конкуренция. В восточных странах и так много стали. Например, Китай выплавляет в 14 раз больше, чем РФ. Так что если и менять рынки сбыта на Восток, то со скидками и в результате нести убытки.
  3. Крепкий рубль. Металлурги, как правило, поставляют товары за границу. Для них крепкий рубль - проблема. Производство стали приносит меньше денег, а бизнес становится малоэффективным.
  4. Проблемы на внутреннем рынке. В России сокращается производство автомобилей и железнодорожное строение. Также практически остановилось промышленное строительство. То есть сталь есть, но желающих её купить всё меньше.

Как итог всего этого - по официальным прогнозам, производство стали упадёт на 20-30% в 2022-м году.

Небольшая надежда всё же есть:

А. Власти пытаются ослабить рубль. Если у них получится, то доходы металлургов подрастут.

Б. Также могут отменить акциз на жидкую сталь. Чиновники ввели его в начале года, чтобы снимать сливки с больших доходов металлургов.

Но это мелочи. Серьёзно поменять расклад могут инфраструктурные проекты. Если правительство потратится на крупные стройки, то стали потребуется больше. Тогда и чёрные металлурги почувствуют себя лучше.

Стоит ли нам ждать этого - вопрос хороший. Но пока в акциях чёрных металлургов ловить нечего. Даже на дивидендов не заработать: ММК, "Северсталь" и НЛМК от них отказываются…

www.istockphoto.com/ru

Источник

Комментарии

Чтобы оставить комментарий, авторизуйтесь и подтвердите номер телефона и емейл.
fn867931 16.07.22 17:22
@*NERV 16.07.22 14:25 "...щас на китайский москвич или иранскую телегу пересядем..." - Западло что ли? Хотя я вообще-то имел в виду метро, такси и авиацию. А некоторым и пешие прогулки доктор прописал бы.
Ответить
*NERV 16.07.22 15:12
США и Саудовская Аравия подтвердили приверженность стабильному мировому энергетическому рынку, говорится в совместном заявлении по итогам визита президента США Джо Байдена в Саудовскую Аравию. Эр-Рияд обязался поддерживать баланс мирового нефтяного рынка.А так же, не врезаться в небоскребы без взаимного согласия
Ответить
*NERV 16.07.22 14:25
кто-то владеет авто-иномаркой, то у них своя инфляция, "купила баба порося" ))Потрясающе) щас на китайский москвич или иранскую телегу пересядем за 3 ляма)Там за сдохнуть 200 тыр дают. Это же сколько раз надо сдохнуть, чтоб позволить себе москвич)
Ответить
*NERV 16.07.22 14:22
И сигареты и билет в сочи - только временно. Через года 3 ты выть начнёшь от безнадеги)
Ответить
fn867931 16.07.22 14:04
@*NERV 16.07.22 13:47 "..Имеется в виду контроль над инфляцией.Но как мертвому припарки.." - Живу в России. Инфляции здесь нет. Та что есть не больше чем в позапрошлом году. Хлеб (модель "Чиабата", белого цвета) у местного дилера ("Пятерочка") сейчас вернулась к ценам до 23-го февраля - 40 руб. Сигареты как повышались на копейки за квартал так и повышаются, с такой же скоростью. Авиабилет до Сочи кажется не сильно отличается о того что было год назад. (Если кто-то владеет авто-иномаркой, то у них своя инфляция, "купила баба порося" называется - тут оптимальная стратегия заключается в том чтобы продать пока не поздно и начать жить).
Ответить
*NERV 16.07.22 13:52
Когда остались шубохранилища вместо подшипников - я бы ставку на них не делал
Ответить
*NERV 16.07.22 13:51
В Госдуме предлагают не штрафовать ОАО РЖД за просрочку доставки грузов. Там считают, что нужно поменять Устав железнодорожного транспорта так, чтобы монополия не несла ответственности за срыв сроков, если это произошло из-за военных действий, санкций или других обстоятельств.
Ответить
*NERV 16.07.22 13:47
Имеется в виду контроль над инфляцией.Но как мертвому припарки. Печальный конец не избежать
Ответить
fn867931 16.07.22 13:44
@*NERV 16.07.22 13:09 Два гигантских новых "рынка" открывается»)Нищее население будет оплачивать банкет? Кто?.." - Не только государство, но и сами корпорации. Они не убыточны. Например, РЖД выплатило государству 4,47 трлн рублей -  это 23,82% от годовой чистой прибыли, а остаток - себе, на свои проекты. При чем здесь "нищее население"? Кто в РЖД работает не под мостом живет и с голоду не пухнет.
Ответить
*NERV 16.07.22 13:43
У меня складывается ощущение, что только цб старается не укандошить окончательно россиян
Ответить
fn867931 16.07.22 13:31
@*NERV 16.07.22 13:09 Два гигантских новых "рынка" открывается»)Нищее население будет оплачивать банкет? Кто?.." - Тут я поддержу fn819178: "Выпущенные на рынок рубли на это дадут снижение его курса." Высокий рубль (как сейчас)(и de facto дефляционная среда, как сейчас) дает возможность дополнительных эмиссий (к радости экспортеров) для финансирования всех этих проектов.
Ответить
fn867931 16.07.22 13:24
@*NERV 16.07.22 13:04 "...как алкаши из марийки связаны с фрс?.." - А до 23 февраля был проходной двор, всё было связано со всем: нерусский кризис 2008 вызвал кризис в России, где слыхом не слыхивали про mortgage-based securities, credit default swaps и проч. А почему графики российских индексов выглядят подозрительно по братски не только с западными индексами но и с графиками активов ФРС? Ну а после 23-го произошел декаплинг. Образовался суверенный русский рынок.
Ответить
*NERV 16.07.22 13:09
Два гигантских новых "рынка" открывается»)Нищее население будет оплачивать банкет? Кто?Когда переходишь на плановую экономику с уклоном на военные рельсы - тупик.К бапке не ходи
Ответить
*NERV 16.07.22 13:04
И как алкаши из марийки связаны с фрс?)Цены на топливо стабильны, нищета у них гарантирована, с расходниками на пилы проблем в тот момент не было
Ответить
fn867931 16.07.22 12:59
@*NERV 16.07.22 12:22  "...подорожал в 2 раза, год назад?.." - Процесс бурления и интенсивного пенообразования в результате деятельности ФРС. Вовремя установили трансграничные барьеры в феврале-марте этого года. Могло рвануть в мировом масштабе.
Ответить
fn867931 16.07.22 12:51
fn819178 16.07.22 09:36 - Я согласен с Вами, что "Без крупных проектов, например в области логистики Сибири, не обойтись." Но только можно обойтись без общих утверждений сформулированных таким образом что что-то должно быть сделано, но не делается. Факт заключается в том что мощностей транссиба и бама не хватает и они УЖЕ увеличиваются. (Правительство РФ утвердило параметры второго этапа модернизации Транссиба и БАМаК 2024 году пропускная способность магистралей должна увеличиться в 1,5 раза - это из новостей годичной давности). Из других новостей: Объем судостроительной программы "Совкомфлота" (СКФ) на период 2022-2023 годов составляет 32 судна. И рельсы и танкеры и контейнеровозы и вагоны делаются из продуктов поставляемых металлургами. Два гигантских новых "рынка" открывается для металлургов: один связанный перенаправлением экспорта и импорта на восток (плюс, из той же области, развитие сев. мор. пути); другой связанный с восстановлением освобожденных областей на северном Причерноморье. Блогер Коваленко хоть что-то из этого упомянул? Как Вы думаете, он хоть что-то почитал на заданную тему прежде чем писать свою замечательную статью? (Я уж не буду спрашивать, поездил ли по стране, поразговаривал ли с металлургами...)
Ответить
*NERV 16.07.22 12:22
)) а ты сможешь объяснить, с какого перепуга металл на внутреннем рынке подорожал в 2 раза, год назад?)Или например, с какого х-я лесная промышленность в шоке?)
Ответить
fn867931 16.07.22 12:01
Нет, у этих своя адженда: "в акциях чёрных металлургов ловить нечего", в русском рынке ловить нечего, расписки с СПб биржи имеют большой потенциал ("ты туда не ходи, ты сюда ходи"), "крупных проектов" нет, правительство-кидала, мы-инвесторы-Д'Артаньяны, итд.
Ответить
*NERV 16.07.22 11:42
Ты про адченду шваба? Здесь темы для размышления не на один пост. Например, меня больше всего удивляет на данный момент, что все кто топит за фермеров голландии - не видят, что в голоде, который не за горами - обвинят трактористов)И таким моментам имя легион
Ответить
*NERV 16.07.22 11:14
Вам же уже придумали крупный проект - мариуполи восстанавливать
Ответить
fn819178 16.07.22 09:36
Без крупных проектов, например в области логистики Сибири, не обойтись. Выпущенные на рынок рубли на это дадут снижение его курса. Куда копить?
Ответить
Магнитогорец 14.07.22 20:41
Автор, если вы уверены, что металлурги "добывают металлы для тяжёлой промышленности, например, сталь и железо", а не выплавляют, то вам действительно в этой сфере "ловить нечего"! Ловите лучше лимон в своём стакане с чаем...  
Ответить
Загружаем...