Уже выросла на 18% в 2026 году, не поздно ли покупать акции Interactive Brokers?

Ключевые моменты

Четвертый квартал Interactive Brokers снова продемонстрировал впечатляющие результаты, отмеченные быстрым ростом по всем ключевым метрикам.

Резкий рост акций в 2026 году основывается на ошеломляющем увеличении в прошлом году.

Количество клиентских счетов увеличилось на 32% по сравнению с прошлым годом в Q4.

Interactive Brokers (NASDAQ: IBKR) только что завершила очень впечатляющий 2025 год, характеризующийся быстрым ростом по ряду важных метрик.

Подчеркивая свой импульс, онлайн-брокер добавил более 1 миллиона новых чистых счетов в 2025 году. А за весь год капитальные средства клиентов увеличились на 37% по сравнению с прошлым годом, составив $780 миллиардов. Это увеличение на $200 миллиардов по сравнению с прошлым годом.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Посмотрите акции »

В общем, акция продолжает оправдывать свою премиальную оценку, но с ростом акций примерно на 18% уже в 2026 году, не слишком ли поздно для покупки акций? В конце концов, этот резкий рост идет сверху на примерно 46% увеличение в 2025 году. И результаты акций еще более удивительны, когда вы смотрите на них в долгосрочной перспективе. За последние пять лет акции выросли более чем на 340%.

Так что, стоит ли покупать акции?

Interactive Brokers продолжает впечатлять

Акции Interactive Brokers выросли примерно на 5% в среду утром после публикации результатов четвертого квартала во вторник днем. Четвертичные результаты показали еще один период сильного роста, напоминая инвесторам о том, как Interactive Brokers стала машиной по накоплению.

Выручка компании в четвертом квартале выросла на 21% по сравнению с прошлым годом. Это было обусловлено ростом выручки от комиссий на 22% по сравнению с прошлым годом и увеличением чистых процентных доходов на 20%.

Чистый процентный доход остается самым важным двигателем бизнеса Interactive Brokers, составив $966 миллионов из $1.64 миллиарда выручки за указанный период. Однако выручка от комиссий также является важным фактором, составив $582 миллиона от общей выручки Interactive Brokers.

Поддерживая рост выручки от комиссий в течение квартала, компания наблюдала сильный рост клиентских счетов и торговой активности. Компания зафиксировала рост объемов торгов клиентов на 27%, 22% и 16% по сравнению с прошлым годом в опционах, фьючерсах и акциях соответственно. А Interactive Brokers сохранила свои здоровые темпы роста клиентских счетов в течение квартала; количество клиентских счетов увеличилось на 32% по сравнению с прошлым годом, достигнув 4.4 миллиона.

Все это привело к впечатляющему увеличению некорректируемой прибыли на акцию (non-GAAP) на 27% по сравнению с прошлым годом.

"В четвертом квартале мы продолжаем демонстрировать силу и рычаг нашей диверсифицированной, полностью автоматизированной глобальной платформы," объяснил директор по связям с инвесторами Interactive Brokers во время телефонного разговора по финансовым результатам компании за четвертый квартал.

Является ли Interactive Brokers все еще покупкой?

Смотря на эти финансовые результаты, очевидно, что основной бизнес Interactive Brokers работает очень хорошо. Но цена имеет значение. Не опередила ли акция сама себя?

На момент написания этой статьи акции имеют коэффициент цена/прибыль 34. На первый взгляд, это кажется справедливым для компании, которая растет так быстро, как Interactive Brokers. Однако более внимательный взгляд выявляет две причины для осторожности.

Во-первых, учитывая, что бизнес Interactive Brokers тесно связан с рыночной активностью, падение рынка может привести к снижению клиентской активности и замедлению роста клиентских счетов. Если это произойдет, инвесторы могут испугаться, и акции могут продать.

Во-вторых, значительная зависимость Interactive Brokers от чистого процентного дохода означает, что если процентные ставки значительно упадут, компания может столкнуться с трудными сравнениями, и ее рост чистого процентного дохода может замедлиться или даже стать отрицательным, что повлияет на общие результаты.

Тем не менее, даже с учетом этих рисков, я считаю, что акции Interactive Brokers остаются привлекательными. Это связано с тем, что стремительный рост счетов компании указывает на значительное завоевание доли рынка. И продолжительный сильный рост счетов, по моему мнению, может помочь компенсировать потенциальные негативные факторы от снижения процентных ставок или потенциально более пессимистичной рыночной среды.

Это приводит нас к самым важным словам в обновлении Interactive Brokers за четвертый квартал. Когда основателя и председателя Interactive Brokers Томаса Петеффи спросили во время телефонного разговора по финансовым результатам компании за четвертый квартал, видит ли он замедление роста счетов, он был решителен: "Нет. Это мой ответ. Нет."

"Я не вижу никаких причин, почему наш рост счетов должен замедляться," добавил председатель. "Он будет продолжаться с той скоростью, с которой мы двигались. Видите ли, преимущество, которое у нас есть, заключается в том, что наша платформа привлекательна для многих людей."

С таким устойчивым импульсом в росте клиентских счетов, я считаю, что Interactive Brokers остается привлекательной акцией сегодня, даже после его большого роста в 2025 и начале 2026 года. Но учитывая связи бизнеса с более широкой рыночной настроенностью и премиальную оценку акций, это акция с высоким риском. Поэтому инвесторы должны помнить, что никаких гарантий нет. Кроме того, учитывая риски, с которыми сталкивается компания и акции, разумно держать любую позицию в акциях небольшой.

Стоит ли вам сейчас покупать акции Interactive Brokers Group?

Прежде чем покупать акции Interactive Brokers Group, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и Interactive Brokers Group не была одной из них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $470,587!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,091,605!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 930% — это подавляющее превосходство по сравнению с 192% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 21 января 2026 года.

Дэниел Спаркс и его клиенты не имеют позиции в каких-либо из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Interactive Brokers Group. Motley Fool рекомендует следующие опционы: длинные контракты call на Interactive Brokers Group с истечением в январе 2027 года по цене $43.75 и короткие контракты call на Interactive Brokers Group с истечением в январе 2027 года по цене $46.25. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод