Увеличьте доходность С 3,5% До 19,1% С Помощью Опций
Акционеры Insperity Inc (обозначение: NSP), желающие увеличить свой доход сверх дивидендной доходности в размере 3,5% в годовом исчислении, могут продать акции за октябрь по цене 75 долларов и получить премию, исходя из ставки в 4,60 доллара, что в годовом исчислении дает дополнительную доходность в 15,6% по сравнению с текущей ценой акций (в Stock Options Channel мы называем это повышением доходности), что составляет в общей сложности 19,1% годовых в сценарии, при котором акции не будут отозваны. Любой рост выше 75 долларов был бы потерян, если бы акции выросли там и были отозваны, но для этого акции NSP должны были бы подняться на 9,2% по сравнению с текущими уровнями, а это означает, что в сценарии, при котором акции были отозваны, акционер заработал 15,9% прибыли с этого торгового уровня, в дополнение к любым дивидендам, полученным до того, как акции были объявлены.
В целом, размер дивидендов не всегда предсказуем и, как правило, зависит от взлетов и падений прибыльности каждой компании. В случае с Insperity Inc, приведенный ниже график дивидендной истории NSP может помочь оценить, сохранятся ли последние дивиденды, и, в свою очередь, разумно ли ожидать дивидендную доходность в размере 3,5% в годовом исчислении.
Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю NSP, на котором страйк в 75 долларов выделен красным цветом:
Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим оценить, дает ли продажа октябрьских опционов с покрытием по цене 75 долларов хорошую прибыль за риск потери прибыли выше 75 долларов. (Большинство опционов по истечении срока действия обесцениваются? Этот и шесть других распространенных мифов о опционах развенчаны). Мы рассчитали, что итоговая волатильность Insperity Inc за двенадцать месяцев (учитывая значения закрытия последних 250 торговых дней, а также сегодняшнюю цену в 68,48 доллара) составит 41%. Чтобы ознакомиться с другими предложениями по контрактам с опционами на покупку на различные доступные сроки, посетите страницу опционов на акции NSP в разделе StockOptionsChannel.com.
На дневных торгах во вторник объем размещенных контрактов среди компонентов S&P 500 составил 1,07 млн, а объем обращений - 2,39 млн, при соотношении "пут:колл" 0,45 в течение дня. По сравнению с долгосрочным средним соотношением "пут:колл", равным 0,65, это означает очень высокий объем сделок "колл" по сравнению с "путами"; другими словами, на сегодняшний день покупатели предпочитают "коллы" в торговле опционами. Узнайте, о каких 15 опционах "колл" и "пут" трейдеры говорят сегодня.
Также смотрите:
Видеоролики FDEC
Институциональные держатели JMEE
Десятка крупнейших хедж-фондов, владеющих PWZ
Мнения
Источник nasdaq.com, автоматический перевод