Увеличьте доходность С 1% До 10,1% С Помощью Опций

Акционеры обыкновенных акций Burford Capital Limited (условное обозначение: BUR), желающие увеличить свой доход сверх дивидендной доходности в 1% в годовом исчислении, могут продать акции за августовский период по цене 15 долларов США и получить премию, исходя из ставки в 70 центов, что в годовом исчислении дает дополнительную доходность в 9,1% по сравнению с предыдущим годом. текущая цена акций (в Stock Options Channel мы называем ее YieldBoost) составляет в общей сложности 10,1% годовых в том случае, если акция не будет отозвана. Любой рост выше 15 долларов будет потерян, если акции поднимутся там и будут отозваны, но для этого акции BUR должны вырасти на 16,7% по сравнению с текущими уровнями, а это означает, что в сценарии, когда акции будут отозваны, акционер получит доходность в 22,2% от этого торгового уровня, в дополнение к любым дивидендам, полученным до того, как акции были объявлены.

В целом, размер дивидендов не всегда предсказуем и, как правило, зависит от взлетов и падений прибыльности каждой компании. В случае с обыкновенными акциями Burford Capital Limited приведенный ниже график дивидендной истории по BUR может помочь оценить, сохранится ли выплата последних дивидендов и, в свою очередь, разумно ли ожидать дивидендную доходность в размере 1% в годовом исчислении.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю BUR, на котором страйк в 15 долларов выделен красным цветом:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим судить о том, дает ли продажа августовского опциона с покрытием по цене 15 долларов хорошую награду за риск потерять прибыль, превышающую 15 долларов. (Большинство опционов по истечении срока действия обесцениваются? Этот и шесть других распространенных мифов о опционах развеяны). Мы рассчитали, что средняя волатильность обыкновенных акций Burford Capital Limited за двенадцать месяцев (учитывая значения на момент закрытия торгов за последние 251 день, а также сегодняшнюю цену в 12,86 доллара) составит 31%. Для ознакомления с другими предложениями по контрактам на покупку опционов на покупку с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов на покупку акций StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах в среду объем размещений среди компонентов S&P 500 составил 1,02 млн контрактов, а объем обращений - 1,88 млн, при соотношении "пут:колл" 0,54 в течение дня. По сравнению с долгосрочным средним соотношением "пут:колл", равным 0,65, это означает очень высокий объем "коллов" по сравнению с "путами"; другими словами, на сегодняшний день покупатели предпочитают "коллы" в торговле опционами. Узнайте, о каких 15 опционах "колл" и "пут" трейдеры говорят сегодня.

Самые доходные звонки в мире

Источник nasdaq.com, автоматический перевод